三季度或迎基建趕工高峰。

瘋狂星期四來了，今日三大指數(shù)放量反彈，全天成交突破1萬億元。滬指尾盤漲幅擴大至1.6%，以全天最高點收盤，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指均漲逾2%。

以券商股為代表的大金融三駕馬車迎來久違的大漲，48只券商股平均收漲5.48%，南京證券、哈投股份、國元證券、光大證券、華西證券漲停;銀行、保險午后相繼異動。消費電子板塊全線拉升，歌爾股份、立訊精密、領(lǐng)益智造、漫步者等十余股集體封板。

消息面上，美國通脹出現(xiàn)下行信號。投資者預計，美國的通脹最終將出現(xiàn)回落，美聯(lián)儲將減緩激進的加息步伐。隔夜美股三大指數(shù)高開一路走高，做多情緒對A股有積極影響。此外，目前券商板塊估值較低，市場對券商下半年業(yè)績預期的改善共同催化了券商板塊的大漲。

吸金王誕生，日賺近4億元

今日盤后，中國移動發(fā)布中期業(yè)績報告，公司2022年上半年營業(yè)收入為人民幣4969億元，同比增長12%;歸母凈利潤為703億元，同比增長18.9%;按上半年180天計算，平均一天凈賺3.91億元，吸金能力強大。

數(shù)據(jù)顯示，中國移動客戶數(shù)為9.7億戶，其中5G套餐客戶數(shù)為5.11億戶，移動的每用戶平均收入為52.3元，同比增長0.2%。

目前A股中有超450股發(fā)布了半年報數(shù)據(jù)，其中7家上市公司上半年歸母凈利潤額超百億元，中國移動的歸母凈利潤暫居A股首位。

三季度或迎趕工高峰

基建板塊拉升

今日基建板塊開盤沖高，宏潤建設直線封板，安徽建工、寧波建工、浙江建投、龍建股份等紛紛拉升。與基建板塊相關(guān)聯(lián)的工程機械、挖掘機、水泥等板塊近期行情回暖，均出現(xiàn)拉升勢態(tài)。

消息面上，近日，河南、湖北等地相繼出臺加快基礎設施建設進度的政策。河南省提出，2022年9月底前開工建設84個重大基礎設施項目，總投資1373億元。同步公布的《河南省全面加快基礎設施建設穩(wěn)住經(jīng)濟大盤重點項目清單》顯示，河南省將投資超4.2萬億元，開工建設602個重點基礎設施建設項目。

此外，2022年7月挖掘機銷量17939臺，同比增長3.4%，銷量增速轉(zhuǎn)正。

中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，2022年7月下旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1659.66萬噸，比7月中旬減少243.47萬噸，降低12.79%;比6月下旬減少35.2萬噸，降低2.08%。

水泥市場方面，水泥出貨量有所改善，部分地區(qū)水泥價格出現(xiàn)小幅攀升。

國海證券分析，近期多部門密集召開會議、發(fā)布文件，針對擴大有效投資密集發(fā)力，基建項目為重大項目密集開工的重點領(lǐng)域，隨著下半年專項債、銀行貸款與社會資本等資金的持續(xù)到位，三季度基建投資增速有望迎來高點。隨著資金陸續(xù)到位，三季度重點基建項目有望集中開工，帶動一輪施工熱潮。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股基建概念股本周以來平均上漲2.14%，跑贏大盤。金晶科技和中材國際周內(nèi)漲幅居前，均超10%。

隨著大盤7月份的整體回調(diào)，基建概念股的股價也經(jīng)歷了一波回撤。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，按最新收盤價較年內(nèi)高點回調(diào)幅度來看，31股的股價回撤幅度超30%，堅朗五金、蒙娜麗莎、海南瑞澤的股價回調(diào)超50%。

堅朗五金從2019年開始一波大漲，從8元/股最高漲至2021年8月的239.27元/股，在近三年的時間里漲近30倍。巨大的漲幅與其當時亮眼的業(yè)績有關(guān)，公司2019年凈利潤4.39億元，同比增長155.23%;2020年凈利潤達8.17億元，同比增長86%。

值得注意的是，堅朗五金的股價自2021年12月沖至階段高點后便一路震蕩下行，業(yè)績明顯下滑或是股價下挫的主因。2021年的前三季度，公司的凈利潤增長40%，但在第四季度凈利潤下滑41%;2022年一季度公司虧損近0.89億元。

在7月中旬發(fā)布的半年度業(yè)績預告顯示，公司業(yè)績首虧，預測凈利潤約-8500萬元至-7500萬元，變動幅度為-122.43%至-119.79%。公司表示，受疫情反復、地產(chǎn)行業(yè)及宏觀環(huán)境等疊加因素影響，下游客戶需求減少，公司營業(yè)收入累計同比減少6%至7%;原材料價格同比仍屬于高位狀態(tài)，生產(chǎn)成本上升，導致毛利率同比下降;同時公司需承擔較大的固定成本和剛性支出，導致公司2022年上半年的經(jīng)營業(yè)績預計同比出現(xiàn)較大幅度下滑。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，基建股中有29股已經(jīng)發(fā)布了上半年業(yè)績預告或半年報，按照預告下限和半年報數(shù)據(jù)來看，中國巨石、三一重工、金隅集團、中聯(lián)重科、冀東水泥上半年的歸母凈利潤額均超10億元。

10股上半年業(yè)績同比呈現(xiàn)增長，中鋁國際、東方鐵塔、浙江交科、中國巨石的業(yè)績同比增幅較大，其中中鋁國際、東方鐵塔的業(yè)績同比呈現(xiàn)翻倍增長。

關(guān)鍵詞： 基建進度政策 中期業(yè)績 基建板塊 中國鋼鐵協(xié)會