是的，蜜雪冰城也要IPO了。9月22日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露的信息顯示，蜜雪冰城股份有限公司（即“蜜雪冰城”）的招股書獲得受理。按照計劃，蜜雪冰城將在深圳證券交易所主板上市。如若順利，蜜雪冰城將成為A股連鎖茶飲第一股。

據(jù)貝多財經(jīng)了解，蜜雪冰城成立2008年4月，是一家飲品連鎖品牌。根據(jù)介紹，蜜雪冰城本次向社會公眾公開發(fā)行不超過4001萬股A股，不低于發(fā)行后總股本的10%。本次沖刺上市，蜜雪冰城計劃募資64.96億元。

(資料圖片)

根據(jù)招股書介紹，蜜雪冰城致力于打造集產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、倉儲物流、銷售、連鎖經(jīng)營為一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈，主要從事現(xiàn)制飲品、現(xiàn)制冰淇淋及其核心食材的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及品牌運營管理。

目前，蜜雪冰城已經(jīng)推出了現(xiàn)制茶飲連鎖品牌“蜜雪冰城”、現(xiàn)磨咖啡連鎖品牌“幸運咖”和現(xiàn)制冰淇淋連鎖品牌“極拉圖”。截至2022年3月末，該公司已有2萬余家門店，在境外的印尼、越南已分別開設了317家、249家門店。

蜜雪冰城在招股書中表示，截至2022年3月末，該公司已經(jīng)建立起252畝智能制造產(chǎn)業(yè)園，130,000平方米全自動化生產(chǎn)車間，可以實現(xiàn)現(xiàn)制飲品、現(xiàn)制冰淇淋核心食材的自主生產(chǎn)，在保證了食材穩(wěn)定供給與產(chǎn)品品質的同時，有效降低了公司成本。

招股書顯示，蜜雪冰城2019年、2020年、2021年的營業(yè)收入分別為25.66億元、46.80億元和103.51億元，其中2020年、2021年分別增長82.38%、121.18%；凈利潤分別為4.42億元、6.31億元和19.12億元，其中2020年、2021年分別增長42.81%、203.09%。

2019年、2020年、2021年，蜜雪冰城扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為4.38億元、8.96億元和18.45億元。2022年1-3月（第一季度），蜜雪冰城的收入為24.34億元，凈利潤為3.91億元，扣非后凈利潤為3.76億元。

收入增長的同時，蜜雪冰城的門店數(shù)量也在飆升。2019年、2020年、2021年以及2022年一季度（即報告期），蜜雪冰城的門店總數(shù)分別為7225家、13126家、20511家以及22276家。其中，2019年至2021年的門店年平均凈增加6643家，年復合增長率為68.49%。

蜜雪冰城在招股書中表示，現(xiàn)制飲品、現(xiàn)制冰淇淋行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，目前已經(jīng)形成了蜜雪冰城、喜茶、奈雪的茶、茶顏悅色、茶百道、古茗、冰雪皇后及哈根達斯等眾多知名品牌，如果未來行業(yè)增速放緩、市場參與者數(shù)量不斷增加，行業(yè)競爭將進一步加劇。

值得一提的是，蜜雪冰城的毛利率整體呈現(xiàn)下降趨勢。報告期內，蜜雪冰城的主營業(yè)務毛利率分別為35.95%、34.08%、31.73%和30.89%，剔除2020年起公司執(zhí)行新收入準則，將銷售費用中的運輸費用計入營業(yè)成本的影響因素后分別為35.95%、36.67%、33.98%和32.99%。

蜜雪冰城對此解釋稱，該公司毛利率水平受行業(yè)發(fā)展狀況、產(chǎn)品結構、產(chǎn)品價格、原材料價格等多種因素的影響，因此，若未來上述因素發(fā)生不利變化，公司毛利率將可能下降，進而影響公司盈利能力。

本次股票發(fā)行前，蜜雪冰城的控股股東及實際控制人張紅超與張紅甫兩兄弟合計直接持有該公司85.56%的股份。預計本次發(fā)行后，該公司的控制權、治理結構、生產(chǎn)經(jīng)營不會發(fā)生重大變化，控股股東及實際控制人將仍處于絕對控股地位。

據(jù)貝多財經(jīng)了解，張紅超、張紅甫均分別持股42.78%。同時，羅靜蜜雪冰城董事、副總經(jīng)理兼財務總監(jiān)持股0.71%。當前，張紅超為蜜雪冰城董事長、大咖食品執(zhí)行董事，張紅甫為蜜雪冰城董事兼總經(jīng)理、幸運咖監(jiān)事、雪王投資執(zhí)行董事。

機構股東方面，美團龍珠通過龍珠美城持股4.00%，高瓴資本通過高瓴蘊祺持股4.00%，CPE源峰通過天津磐雪持股2.00%，萬店投資持股0.90%。據(jù)公開報道，蜜雪冰城于2021年完成首輪融資20億元，由龍珠資本、高瓴資本聯(lián)合領投，融資完成后的估值超過200億元。

招股書顯示，2020年12月15日，龍珠美城、高瓴蘊祺、天津磐雪與張紅超、張紅甫等簽訂協(xié)議，其中龍珠美城、高瓴蘊祺、天津磐雪以205.80元/注冊資本認購新增注冊資本，分別出資約9.33億元、9.33億元和4.67億元。

關鍵詞： 蜜雪冰城