【筆者簡介】松果出自私募冠軍團隊，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經(jīng)驗，擅長抄底和重組，現(xiàn)為陽光私募基金經(jīng)理。

A股現(xiàn)在很多股民慌，原因是近期中概股重挫，恒生科技指數(shù)加速跌，所以很多人擔(dān)心A股也跟風(fēng)。但我的觀點不茍同，由于我們現(xiàn)在美元管制，外資通過QFII和滬港通，整體規(guī)模小于5%，比起占大頭的國企股東、公募、保險資金，雖然他們靈活，但A股的定價權(quán)絕對在我們這里，這還不包括“政策優(yōu)勢”。

【資料圖】

A股的風(fēng)險在于外匯，只要外匯穩(wěn)住， A股就沒有系統(tǒng)風(fēng)險！

在北向資金瘋狂流出背景下，周二我們終于亮劍了，大盤也是放量達到了8,000億，不過放量滯漲。

那接下來行情怎么看，哪些方向有機會，后面大盤能不能穩(wěn)住?

先復(fù)個盤，首先明確下觀點，大盤在這里可能是個復(fù)合底！

預(yù)計底不是一次，要等明確信號之后，2次進場才更加確定，短期來看，2934-3030這里將會區(qū)間震蕩，重點盯軍工信創(chuàng)等方向.

1、關(guān)于大盤

建議大家可以參考的是8月份，8月份這里是一個急跌，很像近期急跌，但那次是破位急跌，所以那一次恐慌盤更大一些，有印象的小伙伴應(yīng)該記得，當(dāng)時3155不是一次底，如果從30分鐘可見能看出，它實際上當(dāng)時是3次底，而且那一波反彈他也是不成功的。

我判斷接下來大盤可能還是復(fù)合底，周二最低打到2944，但是，不是說到這個位置之后就止跌了，他可能有兩到三次甚至更長的時間，反復(fù)的磨底，等真正信號出來，大陽線出來了，趨勢才會改變。

2、關(guān)于熱點

主要集中在車光儲，當(dāng)中的汽車，和光伏，特別是像一體化壓鑄以及TOPCOIN，鈣帶礦等這些，那這些方向它代表的是景氣行業(yè)，景氣行業(yè)跟最近熱炒的自主可控，國產(chǎn)替代是蹺蹺板，因為行情好的時候，行情穩(wěn)定的時候大家才愿意炒景氣，但是未來的希望也是在景氣行業(yè)里面，行情不好的時候，行情不穩(wěn)定的時候可能會炒一些概念，所以當(dāng)景氣行業(yè)崛起的時候，代表有人開始覺得市場穩(wěn)了。

我個人認(rèn)為這個市場，因為還是復(fù)合底嘛，所以階段性這些景氣行業(yè)他雖然漲了，但是他可能有的時候會補跌，但是在中期這些趨勢向好的，周二主要集中在復(fù)蘇行業(yè)或復(fù)蘇預(yù)期當(dāng)中像車、光、儲以及旅游酒店，景點這些，但是市場的本質(zhì)，還是一個震蕩，所以明天可能會分化，就是這方面，然后像跌幅居前的主要集中在貴金屬，教育、醫(yī)療器械這些，包括中藥，都是前期熱炒的方向，主要炒了個貼息貸款，但這些他其實有一些就是漲得高了出現(xiàn)的回落，所以目前看市場它其實就是一個，主線不是很明確，景氣行業(yè)，景氣方向跟國產(chǎn)替代蹺蹺板。

那未來更加看好肯定是景氣行業(yè)，其中我們前期重點提到的像儲能，由于，市場非常廣闊，增速呢也是非常的確定，所以我們看到鈉離子電池，最近走的還是非常棒，未來還是看這些景氣行業(yè)，尤其是鈉離子電池，除此之外，周二熱炒的像光伏，基本上設(shè)備優(yōu)先。

3、總結(jié)來看

雖然周二大盤放料接近8,000億，滬股通和深股通也凈流入接近30多個億，但是大盤這里是個復(fù)合底，要等底部信號明確之后我們才進場，復(fù)合底就是底不是一次是好幾次，同時短期有望在2934~3030這里做區(qū)間震蕩，重點盯前期我們提到的，就是景氣和自主可控相結(jié)合的，像軍工和信創(chuàng)這個方向。

研究方面，市場傳統(tǒng)價值投資股票，資金持續(xù)外溢，自主可控是最大主線，而景氣度則錦上添花，其中海上風(fēng)電前景遠大，研究跟蹤，具有制造成本集及技術(shù)優(yōu)勢、市占率快速提示的“風(fēng)電鑄件龍頭”上市公司。

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