1.Alameda財務(wù)數(shù)據(jù)曝光，F(xiàn)TX三天破產(chǎn)

2.資金缺口超80億美元，Binance放棄收購FTX

3.FTX曾將一半以上的客戶資產(chǎn)出借給Alameda

(資料圖片僅供參考)

4.投資者面臨嚴(yán)重虧損，多家機構(gòu)踩雷

5.FTX Ventures受到牽連，低價拋售資產(chǎn)

字?jǐn)?shù)：1631字，閱讀時長：3分鐘

文丨白話華爾街

世界第三大數(shù)字資產(chǎn)交易所FTX三天破產(chǎn)，再次讓數(shù)字資產(chǎn)市場陷入動蕩。幣圈央行山姆·班克曼-弗里德（SBF，Sam Bankman-Fried）惹火燒身，身家由156億美元降至不到10億美元。

為彌補流動性危機，F(xiàn)TX曾向Binance尋求收購，但Binance CEO趙長鵬在幾小時后便放棄了收購。在對FTX的財務(wù)狀況進行審查之后，趙長鵬稱FTX的資金缺口可能超過80億美元，此舉再次將FTX推向死亡邊緣。

美國時間11月11日，F(xiàn)TX.US、FTX Trading Ltd連同旗下的數(shù)字資產(chǎn)交易公司Alameda Research一同申請破產(chǎn)保護，SBF辭去CEO職務(wù)。

與FTX有關(guān)聯(lián)的公司超130家，債權(quán)人超10萬名，關(guān)聯(lián)公司負(fù)債在100億至500億美元。比特幣在聲明發(fā)布后下跌，交易價格降至16500美元以下。

FTX崩盤始末

11月2日，數(shù)字資產(chǎn)媒體平臺Coindesk曝光了Alameda的財務(wù)數(shù)據(jù)。Alameda的資產(chǎn)負(fù)債表主要由FTX發(fā)行的代幣FTT組成，持有數(shù)量約1.4億枚占FTT流通量的70%，從而引發(fā)了市場對FTT流動性的擔(dān)憂。Alameda與FTT的相關(guān)資產(chǎn)為58億美元，占其凈資產(chǎn)的88%。

CoinDesk的報道引發(fā)了大量的FTT提現(xiàn)需求。趙長鵬隨即發(fā)文稱擔(dān)心Luna“死亡漩渦”重演，將拋售賬面上所有FTT。

此舉進一步加劇FTT的拋售，在截至11月8日上午的72小時內(nèi)，F(xiàn)TX約有60億美元的凈資金流出，F(xiàn)TX隨即暫停了用戶從其平臺上提現(xiàn)。截至11月11日15:35，F(xiàn)TT價格從11月3日的25美元下跌至3.29美元，跌幅超過86%。

FTX利用客戶資產(chǎn)押注高風(fēng)險投資是其崩潰的根本原因。據(jù)華爾街日報報道，在與投資人的會議上SBF透露Alameda欠FTX交易所近100億美元，F(xiàn)TX一直將客戶用于交易的資金借給旗下的Alameda。數(shù)據(jù)顯示FTX客戶的賬面資產(chǎn)共有160億美元，F(xiàn)TX將其中的一半以上借給了Alameda。

FTX投資者損失慘重

FTX的爆雷事件讓其投資者遭遇巨大損失，紅杉資本和Paradigm是其主要投資者。Paradigm向FTX投入2.15億美元，股權(quán)占比1%；紅杉投入2.14億美元，股權(quán)占比1.1%，其他投資者還包括淡馬錫（2.05億美元，1%）、安大略教師退休基金（8000萬美元，0.4%）、軟銀、Insight Partners和Ribbit Capital等。

FTX的個人投資者還包括NFL明星湯姆·布雷迪和名模吉賽爾·邦辰，截至2021年6月二人分別持有FTX 0.15%和0.09%的股份。2019年成立以來FTX已經(jīng)籌集了近20億美元的風(fēng)險資金，今年1月最后一次估值達320億美元，而現(xiàn)在這些投資價值已經(jīng)為0。

根據(jù)The Information數(shù)據(jù)，SBF也悄悄地利用Alameda向這些FTX的投資者注資超過5億美元，迫使投資組合價值的進一步減記。去年Alameda向Paradigm至少投入2000萬美元，同時Alameda還與SBF個人資金支持的風(fēng)險投資部門FTX Ventures一起向紅杉資本、Altimeter Capital和Multicoin Capital承諾了數(shù)億美元的投資。

SBF通過旗下的兩只基金向紅杉資本承諾了2億美元投資，其中1億美元投向紅杉常青基金（the Sequoia Capital fund），1億美元投向紅杉傳承基金（Sequoia Heritage），投資金額幾乎與紅杉為FTX注入的資金相同。11月11日紅杉在給LP的一份聲明中表示，已將其在FTX投資的全部價值減記為0。

FTX 風(fēng)投部門崩潰

FTX崩盤使其風(fēng)險投資部門FTX Ventures陷入困境，白話華爾街曾在往期研究《幣圈央行SBF豪擲10億美元拯救Defi》中提到，今年1月SBF以20億美元的個人投資創(chuàng)立了FTX Ventures，投資于全球的數(shù)字資產(chǎn)和Web3初創(chuàng)公司。為加大投資力度，SBF請來了光速創(chuàng)投的合伙人Amy Wu，在其帶領(lǐng)下FTX Ventures在加密熊市中大舉投資，今年共完成約50筆交易，總價值3.5億美元。

Pitchbook數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)TX Venture是第三季度數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域最活躍的早期投資者之一，它的崩潰對已經(jīng)面臨資金匱乏的數(shù)字資產(chǎn)初創(chuàng)公司來說是巨大的打擊。此次事件也凸顯了創(chuàng)始人與企業(yè)風(fēng)投合作的風(fēng)險，他們可能對行業(yè)更加了解，但資金狀況也更不穩(wěn)定。

受FTX崩盤影響，F(xiàn)TX Ventures投資組合內(nèi)的公司紛紛回購了自己的股份，這表明投資者和創(chuàng)始人都在光速逃離風(fēng)暴中心。為彌補資金虧空，F(xiàn)TX不得不低價拋售投資組合內(nèi)的股份。

今年1月，區(qū)塊鏈軟件公司LayerZero Labs在FTX Ventures領(lǐng)投的一輪融資中籌集1.35億美元，估值突破10億美元。11月8日，LayerZero的創(chuàng)始人從FTX Ventures手中購回了股份，交易價格僅約4000萬美元。

參考資料

1.Forbes，Exclusive: These Investors Stand To Lose The Most From FTX’s Implosion2.The Information，F(xiàn)TX’s $2 Billion Startup Fund Ensnared in Collapse3.The Information，F(xiàn)TX’s Bankman-Fried Quietly Invested More than $500 Million in Sequoia and Other VCs4.CNBC，Sequoia Capital writes down its entire investment in FTX5.Pitchbook，F(xiàn)TX fire sale to Binance threatens to rock crypto investor confidence

【免責(zé)聲明】

海投全球及旗下各自媒體賬號對所分享內(nèi)容觀點保持中立，不對其準(zhǔn)確性提供任何明示或暗示的保證，僅供讀者學(xué)習(xí)參考之用，禁止用于商業(yè)用途，且無投資指導(dǎo)意義。本聲明適用于海投全球全部原創(chuàng)與轉(zhuǎn)載文章，聲明的最終解釋權(quán)歸海投全球所有。謝謝！

關(guān)鍵詞：