在“雙碳”目標(biāo)下，新能源行業(yè)發(fā)展如火如荼，而跟動(dòng)力電池相關(guān)的原材料需求也是有增無減。企業(yè)除了四處找“鋰”，磷也是必不可少的。隨著磷酸鐵鋰電池在動(dòng)力電池領(lǐng)域的使用占比不斷提高，不少擁有磷礦資源的企業(yè)已開始進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，努力延伸磷化工產(chǎn)業(yè)鏈或布局新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)。隨著下游新能源需求穩(wěn)定上升，磷化工行業(yè)景氣度持續(xù)高企。

磷礦企業(yè)的傳統(tǒng)停采季臨近

(資料圖)

磷礦石主要以磷酸鹽的形式存在，是磷產(chǎn)業(yè)鏈主要的礦產(chǎn)原料，是整個(gè)磷化工的源頭。全球磷礦石基礎(chǔ)儲(chǔ)量約670億噸，我國(guó)磷礦石基礎(chǔ)儲(chǔ)量約32.4億噸，全球排名第二。但我國(guó)磷礦資源儲(chǔ)量分布不均衡，再加上經(jīng)過多年發(fā)展，國(guó)內(nèi)高品位礦資源不斷消耗，供應(yīng)量持續(xù)降低，以及落后產(chǎn)能不斷出清，總體來看，國(guó)內(nèi)磷礦采選行業(yè)呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)集中度高、上下游一體化程度高、準(zhǔn)入壁壘高的基本特征。

2021年以來，磷肥景氣程度提升，且隨著國(guó)內(nèi)新能源正極材料磷酸鐵需求的增長(zhǎng)，新增了對(duì)磷礦石的需求，磷礦石資源價(jià)值屬性進(jìn)一步得到市場(chǎng)認(rèn)可，價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)上漲的趨勢(shì)，2021年全年價(jià)格幾乎翻倍。

而2022年磷礦石價(jià)格仍然維持上漲趨勢(shì)，據(jù)百川盈孚監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，截至目前，國(guó)內(nèi)磷礦石均價(jià)已從年初的645元/噸漲至1041元/噸，年內(nèi)漲幅超過60%。僅從截至9月30日的第三季度看就已大幅上漲，Wind數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)磷礦石均價(jià)1035元/噸，同比上漲66.29%，環(huán)比上漲30.64%。

而在目前這個(gè)價(jià)格上漲的趨勢(shì)下，行業(yè)還即將面臨傳統(tǒng)停采季。據(jù)報(bào)道，每年12月到來年3月，國(guó)內(nèi)許多磷礦企業(yè)陸續(xù)會(huì)進(jìn)入傳統(tǒng)的停采季。那么停采季對(duì)磷礦石價(jià)格可能產(chǎn)生什么影響？

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，從價(jià)格走勢(shì)來說，階段性的供需短缺會(huì)帶動(dòng)價(jià)格小幅上漲，但是磷礦石整體價(jià)格走勢(shì)還要看行業(yè)的大環(huán)境。不過其判斷“未來國(guó)內(nèi)磷礦石供給整體呈現(xiàn)緊平衡態(tài)勢(shì)，其價(jià)格或相對(duì)堅(jiān)挺?！?/p>

而在長(zhǎng)期方向上，機(jī)構(gòu)認(rèn)為磷礦資源并不充裕。國(guó)金證券研報(bào)稱，“相較于我國(guó)持續(xù)的大規(guī)模化肥需求+相對(duì)穩(wěn)定的工業(yè)需求+未來不斷增長(zhǎng)新能源需求，磷礦長(zhǎng)期看并不充裕，只不過短期還未明顯顯現(xiàn)！”

企業(yè)布局加碼新能源賽道

在磷礦的下游需求中，工業(yè)需求的新能源是最重要的一個(gè)方向。

在踐行“雙碳”目標(biāo)的背景下，新能源汽車等相關(guān)行業(yè)保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，根據(jù)近日乘聯(lián)會(huì)公布的10月國(guó)內(nèi)乘用車銷售數(shù)據(jù)，新能源車行業(yè)仍在高速發(fā)展中。數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月新能源乘用車國(guó)內(nèi)零售443.2萬輛，同比增長(zhǎng)107.5%，前10個(gè)月國(guó)內(nèi)新能源車銷量形成趨勢(shì)性上升走勢(shì)。

隨著新能源汽車等相關(guān)行業(yè)高速發(fā)展，磷酸鐵鋰電池在動(dòng)力電池領(lǐng)域的使用占比在不斷提高，云天化(600096.SH)等磷化工巨頭紛紛布局磷酸鐵鋰領(lǐng)域。

不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，有10余家磷化工上市公司宣布入局新能源電池領(lǐng)域。其中，興發(fā)集團(tuán)(600141.SH)3月21日晚間公告，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過28億元，主要用于20萬噸/年電池級(jí)磷酸鐵項(xiàng)目及配套10萬噸/年濕法磷酸精制技術(shù)改造項(xiàng)目；云圖控股(002539.SZ)有35萬噸的磷酸鐵在建產(chǎn)能，預(yù)計(jì)于2023年逐步投產(chǎn)；川發(fā)龍蟒(002312.SZ)有45萬噸磷酸鐵在建產(chǎn)能；新洋豐(000902.SZ)也有30萬噸磷酸鐵產(chǎn)能在建。

而磷化工行業(yè)龍頭云天化，更是在新能源上游材料上積極布局。中報(bào)顯示，公司穩(wěn)步推進(jìn)50萬噸/年磷酸鐵項(xiàng)目建設(shè)，初步形成了產(chǎn)業(yè)規(guī)模，10萬噸/年精制磷酸（一期）項(xiàng)目建設(shè)完成，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售；10萬噸/年磷酸鐵項(xiàng)目進(jìn)入設(shè)備調(diào)試、試生產(chǎn)階段；4萬噸/年設(shè)施農(nóng)業(yè)用磷酸二氫鉀項(xiàng)目試生產(chǎn)；年產(chǎn)1萬噸/年氟硅酸鎂項(xiàng)目正常生產(chǎn)。同時(shí)，公司10萬噸/年精制磷酸（二期）項(xiàng)目、20萬噸/年雙氧水項(xiàng)目、10萬噸/年電池用磷酸二氫銨項(xiàng)目以及2×20萬噸/年磷酸鐵項(xiàng)目等新能源材料產(chǎn)業(yè)及配套項(xiàng)目按計(jì)劃推進(jìn)。

隨著新能源行業(yè)火熱，努力延伸磷化工產(chǎn)業(yè)鏈，向新能源方向布局，已成為目前大部分擁有磷礦資源企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型方向之一。

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