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??12月22日，H股強勢，A股盤中跳水。H股上行的主力是平臺經(jīng)濟，誘因還是之前中央經(jīng)濟工作會議提出的“支持平臺企業(yè)在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、國際競爭中大顯身手”。過去幾年政策面一直針對平臺企業(yè)開展重點專項整治，針對平臺企業(yè)的一些問題：不正當(dāng)競爭、數(shù)據(jù)濫用、資本無序擴張等方面進行專項整治。中央經(jīng)濟工作會議的這個表述，可以看做平臺企業(yè)在政策層面實現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)，預(yù)計未來平臺股還有上行空間。尤其是當(dāng)前“陽康”人群日益壯大，解決了健康問題，就要解決吃飯就業(yè)的問題，而平臺經(jīng)濟當(dāng)前已經(jīng)成為提供就業(yè)的重要力量，阿里，美團，京東，拼多多都消失，我們就和歐洲一樣沒有互聯(lián)網(wǎng)平臺，世界就是美國的了。

市場預(yù)期在快進。有人看到很多人羊了，但投資人要看得更遠，看到陽康之后的景象。陽康之后人們要做什么？比如教育板塊，當(dāng)前教育觸發(fā)點兩個：一個是家校聯(lián)動的教學(xué)系統(tǒng)，疫情導(dǎo)致部分地區(qū)提前放寒假，這就導(dǎo)致網(wǎng)課需求上升。另一個是職業(yè)教育，考慮到疫情結(jié)束之后，大量考公、考研、考證、技能培訓(xùn)等需求?，F(xiàn)在看，上漲幅度居前的個股大多數(shù)是職業(yè)教育相關(guān)的標的，諸如中公教育、學(xué)大教育等等。說明教育板塊其實也已經(jīng)快進到“陽康之后”。

近期食品飲料板塊也表現(xiàn)突出，豬肉股、啤酒股、白酒股等都出現(xiàn)了一定程度上漲。投資人預(yù)期“陽康后”會有一輪需求爆發(fā)和供給不足，會出現(xiàn)一輪漲價。理由有三點：其一、寬松政策將持續(xù)。因為房地產(chǎn)政策調(diào)整，來年可能需要保持貨幣寬松，寬松可能推高物價。其二、供給可能永不應(yīng)求。海外歐美就出現(xiàn)過這個問題，因為陽康有先后，所以會出現(xiàn)短期人力資源不足的問題。其三、陽康后報復(fù)性消費需求。需求增加。綜上，很多人預(yù)期未來消費品會出現(xiàn)一輪漲價。但我個人認為明年的漲價幅度不會很大。我國不會像歐美一樣出現(xiàn)惡性通脹，原因兩點，一個是阿里京東拼多多等平臺，實際上是抑制了通脹的，你自己可以以體會一下，是不是很多生活用品已經(jīng)20年沒有漲價了，你收入20年至少5倍以上，等于互聯(lián)網(wǎng)平臺變相提高了你的生活水平。第二是我國是制造業(yè)立國，而歐美制造業(yè)尤其是輕工業(yè)空心化很多年。歷史上中國制造經(jīng)常聽到的是過剩和庫存積壓，很少出現(xiàn)供給不足。所以中國不會出現(xiàn)歐美那種供應(yīng)鏈斷裂導(dǎo)致商品短缺的情況，所以，2023年中國可能是溫和的通脹率上升。當(dāng)然，此處也提醒一些開工廠的朋友，此時也許可以加足馬力生產(chǎn)備貨了。

去哪兒網(wǎng)數(shù)據(jù)，12月19日左右，從北京出發(fā)的機票預(yù)訂量開始穩(wěn)步增長；19-21日，從北京出發(fā)的機票預(yù)訂量環(huán)比一周前增長38%。北京出發(fā)的國內(nèi)航線經(jīng)濟艙機票平均支付價格為698元，環(huán)比一周前增長達兩成。同時，本周末三亞的酒店平均價格增幅達到13.8%，平均每晚突破了800元。雖然這個變化幅度并不顯著，但事情已經(jīng)向好的方向演變。預(yù)期這段艱難的時期將延續(xù)1-3個月，對于投資人和每一個中國人，過去了便是晴天。?

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