今天雖然成交量只有6000多億，但賽道股全面回血，帶動(dòng)的賺錢效應(yīng)還不錯(cuò)，市場(chǎng)中位數(shù)上漲1.29%

從上周開始，我們就不斷再給賽道股打氣，大家可以看看過去幾篇文章的標(biāo)題：

雖然周末有不少新聞，比如周末北京又開始堵車了，三亞客流量回升了等等，如果按照這個(gè)再去買入疫后復(fù)蘇概念，那么短線會(huì)很被動(dòng)，因?yàn)槭袌?chǎng)在之前對(duì)此已經(jīng)做了充分的交易，目前是預(yù)期逐步驗(yàn)證的過程，反而操作的難度會(huì)變大。當(dāng)然，疫后復(fù)蘇是明年的一條重要主線，只不過之前反彈幅度已不小，暫時(shí)歇歇腳，很正常。

說回到賽道股，短期我覺得安全性很高，特別是周六的文章，從估值、擁擠度、未來增速等幾個(gè)維度做了統(tǒng)計(jì)，大概率反彈會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，跌的這么慘，也該有反彈了，再加上賽道股是放量反彈，這里我先看20%-30%的幅度。

但是，中期維度上，我覺得要謹(jǐn)慎，這次即便真的反彈，恐怕也很難到前期高點(diǎn)。

首先技術(shù)面上，很多龍頭已經(jīng)轉(zhuǎn)成震蕩甚至下跌的走勢(shì)，預(yù)示著這次更多也就是個(gè)估值修復(fù)的過程；

其次，看基本面的話，比如光伏這種，競(jìng)爭(zhēng)格局變得越來越差，就算后期量起來了，但擴(kuò)產(chǎn)太容易，門檻低，競(jìng)爭(zhēng)太激烈，很可能有量但沒有價(jià)，沒法反應(yīng)到利潤上。即便個(gè)別賽道可能不錯(cuò)，但行業(yè)整體的β不理想的話，操作起來難度很大。

當(dāng)然，如果真要是量升價(jià)跌，那么有2個(gè)方向還不錯(cuò)，一個(gè)是儲(chǔ)能，一個(gè)是電站，都是充分受益于光伏降價(jià)的。

另外， 就是新能源車中的鋰電池，這行的門檻還是很高的，這波反彈也可以多看看。

公募的排名基本上已經(jīng)結(jié)束，今年的新能源基金經(jīng)理該躺的已經(jīng)決定了要躺了，賣盤也出來的差不多了?？傊?，我是堅(jiān)定看好這波賽道股反彈的，如果你也看好的話，建議早上車，別猶猶豫豫等到后半場(chǎng)再上，否則可能吃R沒趕上，挨打倒是有一份。具體操作上，其實(shí)ETF就很省事，半導(dǎo)體、軍工、光伏都有ETF，新能車的話盯好電池就行，想搞寬基指數(shù)的話，優(yōu)先科創(chuàng)50ETF。

在這種時(shí)候，倉位的輕重更重要。

新能源車的銷量方面，預(yù)計(jì)國內(nèi)22年全年銷量預(yù)計(jì)688萬輛，同增96%，23年銷量有望達(dá)950萬輛，同增38%，其中23年一季度是淡季，銷量預(yù)期160萬輛，同環(huán)比+28%/-30%。美國23年有望維持60%+增長，歐洲23年增速有望恢復(fù)至23%。

中美歐三地儲(chǔ)能需求爆發(fā)，預(yù)計(jì)22年需求130gwh，23年翻番至270gwh，疊加電動(dòng)車單車帶電量提升，預(yù)計(jì)23年動(dòng)力及儲(chǔ)能電池需求達(dá)1.1TWh，同增50%。龍頭電池廠商23年排產(chǎn)計(jì)劃增長50-60%，其中Q1為淡季，預(yù)計(jì)排產(chǎn)環(huán)比下滑20%，同比增長50%。

電池環(huán)節(jié)的壁壘高，競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，其它中游材料環(huán)節(jié)的跟蹤難度較大，而且相比較下來，也不是太看好。下面是主要電池廠商的預(yù)估增速和PE情況，性價(jià)比還不錯(cuò)。

包括之前特地介紹的鵬輝能源，3天的下跌，今天一天就基本就收回了。儲(chǔ)能確實(shí)是明年一條非常值得重視的板塊，雖然明年增速比今年要放緩，但畢竟也有50%多的行業(yè)增速，打著燈籠也難找了。

大家也不要忘了老情人--比亞迪，看看現(xiàn)在的走勢(shì)，對(duì)比今年3/4月份第1個(gè)紅圈，這兩處震蕩的走勢(shì)像不像？非常像，3條重要的均線已經(jīng)開始纏繞，按照纏論來說，這屬于濕吻，未來很快就要選擇方向了?？紤]到從5月底358的高點(diǎn)調(diào)整到現(xiàn)在，已經(jīng)7個(gè)月了，而且處于賽道股反彈的大背景下，選擇向上的概率比較高，找個(gè)自己舒服的位置上車就好了。

但有一點(diǎn)不好的是，代表大趨勢(shì)的黃色的年線，已經(jīng)開始走平，甚至有拐頭向下的趨勢(shì)，這也是在中期維度，我對(duì)賽道股偏謹(jǐn)慎的一個(gè)重要原因，因?yàn)槟銦o法想象一個(gè)大牛股，他的年線居然還是走平甚至是向下的：

至于其他賽道股，技術(shù)層面的話，大家可以按照這個(gè)思路取看看，都差不多，比亞迪走的還算是強(qiáng)的。