【筆者簡介】松果出自私募冠軍團隊，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經(jīng)驗，擅長抄底和重組，現(xiàn)為陽光私募基金經(jīng)理。

(資料圖片僅供參考)

A股2022年的口碑不好，雖然上證指數(shù)沒跌多少，但是399006為代表的創(chuàng)業(yè)板，走出了明顯的虧錢效應(yīng)。有別于2020年的報團牛、2021年的賽道牛，2022年就是各種輪動，各種內(nèi)幕盤，內(nèi)卷下的規(guī)律非常不明。

雖然我們預(yù)測2022年題材走牛，但年末將至，有的公司營收規(guī)模只有一兩千萬，竟然連續(xù)走強，這說明——題材過了頭，2023年題材不可能這么火！

元旦期間給大家發(fā)祝福消息，我重點提到：中國經(jīng)濟一般4年一個小周期，而股市是經(jīng)濟的晴雨表，現(xiàn)在業(yè)內(nèi)公認2020年是經(jīng)濟順周期，那理論上2024年經(jīng)濟會走順周期，因此，2023年的經(jīng)濟和股市，都是為2024年做準備的。

對于2023年，考慮到經(jīng)濟大周期尚未到來，但人為的經(jīng)濟復蘇障礙已經(jīng)慢慢消除，因此，我認為2023年中國股市，用三個字形容——政策牛

展望2023，經(jīng)濟雖然復蘇，但很難超預(yù)期！而對于股市，貨幣政策或?qū)⒀永m(xù)高增長驅(qū)動熱點不斷，在2022年已經(jīng)吵了一大年，所以，資金將轉(zhuǎn)向政策驅(qū)動的方向，有點像2019年的5G，當然，如果能像2000年那樣爆發(fā)“科網(wǎng)股”、2015年的互聯(lián)網(wǎng)+，那就會更加完美詮釋“政策?！?。

該說的話一定要說到，政策主導行情，反之，大藍籌和大類周期資產(chǎn)估計沒有啥系統(tǒng)機會，基金經(jīng)理們又要白忙活。同時，政策流不同于妖股炒作，散戶和游資可能要繼續(xù)敗給內(nèi)幕盤。

還要提醒各位，1月15號之前，上市公司年報預(yù)告即將拉開帷幕，各位一定要熬過這段艱難的爆雷期，別一天到晚腦子里全是進攻，這段時間，買票前先思考一下自己的票會不會有問題，馬上農(nóng)歷新年快來了，不踩雷是過年最好的祝福。（今年微觀層面，很多公司業(yè)績不好，大家要有這預(yù)期）

消息面看，節(jié)假日期間主要利好利空如下

1、12月份的PMI，真是出奇的差，真不想多提，貌似差是應(yīng)該的，也算符合預(yù)期吧，但市場肯定會向下反映一下。（利空）

2、消息稱XBB1.5毒株已在國外部分地區(qū)成為優(yōu)勢毒株，主要攻擊心腦血管和消化系統(tǒng)，容易造成拉肚子，蒙脫石散等藥品刷屏。（利好部分醫(yī)藥股）

現(xiàn)在很多人聽風就是雨，這種物資肯定也搶不到，大家養(yǎng)好身體，休息好比什么都重要，我經(jīng)常戲稱以前感冒就吃藥，面對這場世紀大流行病，我只服用了止痛藥和降溫藥，也都扛過來了，謠言止于智者，大家自己辨別。

3、周二公布12月份財新PMI，周四公布12月份進出口數(shù)據(jù)

不必多說，數(shù)據(jù)都偏空，但靴子落地后，會對市場有好處

研究方面

年底將至，預(yù)計市場將繼續(xù)博弈“一號文件”，但大部分農(nóng)業(yè)股業(yè)績很差，因此炒作的誒持續(xù)性很弱，農(nóng)業(yè)股一直渣男形象居多，業(yè)績有保障的公司更應(yīng)該優(yōu)先跟蹤，研究跟蹤，公司生物制品、獸藥、飼料、貿(mào)易四大主要業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的“央企背景的獸藥行業(yè)龍頭龍頭”的上市公司。

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