開門紅，恭喜大家都領到了紅包，雖然市場成交量只有7888億（很吉利），但兩市4200家公司上漲，只有700家下跌，中位數(shù)漲幅1.24%。

領漲的是信創(chuàng)板塊，這個上個月咱們剛好聊過幾次。其實信創(chuàng)板塊不太好把握，國內這些公司在全球的競爭力大都一般，如果不是國家大力扶持，想走出來很難。但現(xiàn)在信息安全既然已經(jīng)成了國家大戰(zhàn)略，所以咱們也絕對不要忽視這個板塊。

(資料圖)

信創(chuàng)如果實在選股困難，咱們也說過，直接ETF走起，致富代碼512720，第一大重倉股是?？?。雖然成分股的構成不算特別理想，但完全沒有個股踩雷的風險，實乃居家旅行殺人越貨必備之佳品。

1月份開門紅，咱們聊2個近期的新聞。

（1）12月份機構調研最多的公司，是機器人概念龍頭埃斯頓，有超過510家機構調研。

當然，調研多的不是就要買，而且太擁擠了往往還不是好事，但機器人行業(yè)確實也是高端制造的一個重要方向，咱們離國外先進水平的差距也比較大，還有很大的追趕空間。

機器人最大的龍頭是匯川，只不過他家業(yè)務比較雜，作為機器人概念來說，相比較埃斯頓，就不是那么純粹。

券商給埃斯頓的利潤增速預測是：2022年50%、2023年60%、2024年40%。業(yè)績增長還是很不錯的。只不過估值確實不便宜，當前的PE為100多倍，處于歷史平均估值的水平。公司去年四季度和今年一季度的回購價格區(qū)間是20-25.8元/股，目前股價21.68元，在公司回購價格區(qū)間的偏低范圍。

（2）券商1月推薦最多的金股是中國中免

中免大家都熟，基本面不用做更多的介紹了。冬天正是海南最熱鬧的時候，再加上券商推薦的多，短期可能不是好的介入點。但是近期如果有一個好的價位，我準備建一部分倉位，畢竟當前整體的估值不貴，股價也跌了很長時間。

中免的護城河非常深，而且免稅行業(yè)，龍頭容易滾雪球，越做越大。因為規(guī)模越大，進貨價格越便宜；價格越便宜，顧客又越多。良性循環(huán)。

還有一大優(yōu)勢，就是免稅品的客戶，大都消費能力較強，疫情對他們的資產負債表，影響其實不大，只是出行受到了限制而已。所以一旦疫情高峰過去，相信會有很不錯的反彈。

公司去年4季度的業(yè)績預計是差的，今年一季度的旅游恢復要看情況，可能也不會立馬變的很好。畢竟疫情高峰過后，可能還得一兩個月，旅游才能完全恢復正常。這種票不用急，現(xiàn)在整體是低位區(qū)間，找個舒服的位置上車即可。

在上一篇的年終總結中，有一點對我個人而言影響比較大，就是公司選的沒問題，但是介入時機不好，再趕上大盤不好，很容易就浮虧不少。一但進入這種狀態(tài)，后面即使出現(xiàn)了非常好的抄底機會，也會猶猶豫豫，不敢出手。即便出手了，也不敢重倉。

這輪下跌以后，很多質地不錯的公司，價格確實不貴了，特別是一些優(yōu)質白馬。雖然當下仍面臨各種各樣的問題，但最終大概率能走出來，虧錢的概率不大。今年會加大這方面的研究，這種票多配置一些，至少出現(xiàn)浮虧的概率會小很多。

今天就簡單看看韋爾股份。

韋爾重點看的是他的子公司豪威，做CIS傳感器，優(yōu)勢主要是手機和汽車領域。

在智能手機領域，公司位列全球第3，排在索尼、三星之后，現(xiàn)在也正不斷向高端突破，比如說公司已正式發(fā)布的高端產品包括 OVBOB（兩億像素、0.61um）、OV50A（旗艦大底主攝）等新品。當然，現(xiàn)在手機行業(yè)不景氣，即便公司有高端突破，整體增長也乏力。

手機目前在公司的CIS 業(yè)務中的占比，已經(jīng)降至50%左右，更多的看點還是在汽車領域，豪威在這塊處于世界第二，占據(jù)全球 29%的市場份額。去年公司領先業(yè)界推出了首款用于車內監(jiān)控系統(tǒng)的 500 萬像素的全局快門傳感器 OX05B1S。

另外，在一次性內窺鏡領域，豪威的市占率是遙遙領先。內窺鏡領域的技術壁壘極高，集光學、電子、結構、材等多學科技術為一體。圖像采集技術的核心部件為鏡頭和圖像傳感器，豪威旗下多款一次性內窺鏡成像方案被廣泛應用于泌尿、婦科、腸胃、氣道、血管、膠囊內窺鏡等應用場景，是全球醫(yī)療市場的頂級CMOS傳感器供應商。

上面幾個CIS傳統(tǒng)的應用領域，按照市占率的排名，是3、2、1的樣子，公司還是非常有實力的。另外，在其它領域，公司也在不斷拓展。子公司韋豪創(chuàng)芯已投資于一批優(yōu)質的汽車電子相關廠商，努力從車載CIS拓展至更多汽車電子產品，與公司現(xiàn)有業(yè)務形成協(xié)同。

另外，公司還通過加大模擬、射頻功率自研，外延并購 synaptics TDDI團隊及深圳吉迪思，同時與北京極感科技成立合資公司極豪科技切入屏下指紋，初步形成“顯示觸控驅動+屏下指紋+外圍模擬+射頻+功率”的平臺雛形，努力打開新的增長點。

總的來看，公司目前仍處于陣痛期，這源于手機業(yè)務的拖累，但未來幾年的成長方向也逐漸清晰，無需太悲觀。券商預計23年和24年的凈利潤增速在30%左右，對應當前20多的PE，性價比還不錯。作為半導體龍頭，這個估值有一定吸引力，當然也要看新增長點的業(yè)績兌現(xiàn)情況。