保險(xiǎn)圈又有大新聞。

1月5日，中國銀保監(jiān)會(huì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部（償付能力監(jiān)管部）發(fā)布了《關(guān)于四家保險(xiǎn)公司償付能力數(shù)據(jù)不真實(shí)問題的通報(bào)》，通報(bào)了2022年償付能力真實(shí)性檢查中發(fā)現(xiàn)浙商財(cái)險(xiǎn)、安誠財(cái)險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、友邦人壽4家保險(xiǎn)公司存在償付能力數(shù)據(jù)不真實(shí)問題。

(資料圖)

有意思的是，就在同一天，友邦人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡稱“友邦人壽”）與上海實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱“上實(shí)集團(tuán)”）剛剛完成了北外灘89街坊暨友邦金融中心的揭牌儀式。

據(jù)悉，友邦人壽在2022年12月19日宣布成功投得上海實(shí)森控股權(quán)，從而獲得上海北外灘89街坊地產(chǎn)項(xiàng)目，并于1月5日正式揭牌為“友邦金融中心”。這是友邦人壽自成立以來進(jìn)行的最大一次資產(chǎn)收購。

在保險(xiǎn)公司紛紛選擇撤離地產(chǎn)股的當(dāng)下，友邦人壽卻選擇斥資50億元拿下上海北外灘項(xiàng)目，代表了保險(xiǎn)業(yè)巨頭友邦保險(xiǎn)在中國內(nèi)地的一次進(jìn)擊。

01

此前曾多次“被點(diǎn)名”

償付能力監(jiān)管是保險(xiǎn)公司審慎監(jiān)管的重要內(nèi)容，償付能力數(shù)據(jù)不真實(shí)直接影響監(jiān)管質(zhì)效。

征探君了解到，友邦人壽償付能力的數(shù)據(jù)問題包括未按規(guī)定計(jì)提最低資本。公司2022年二季度償付能力報(bào)告中，部分非基礎(chǔ)資產(chǎn)穿透錯(cuò)誤，債券分類不準(zhǔn)確，少計(jì)提最低資本209萬元。

同時(shí)，友邦人壽存在未按規(guī)定計(jì)量實(shí)際資本的情況。根據(jù)通報(bào)，該公司再保險(xiǎn)系統(tǒng)中未及時(shí)攤回再保理賠款1827.2萬元，當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收分保賬款少計(jì)1827.2萬元，導(dǎo)致2022年一季度償付能力報(bào)告中的核心一級(jí)資本少計(jì)提2108萬元。

除此之外，友邦人壽風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)填報(bào)不實(shí)。通報(bào)稱，公司2022年二季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)中，核保核賠人員數(shù)量、總經(jīng)理室成員及中心支公司總經(jīng)理離職人數(shù)、評(píng)估期之前4個(gè)季度保險(xiǎn)公司合計(jì)投訴次數(shù)、報(bào)案支付時(shí)效、數(shù)據(jù)差錯(cuò)率等18項(xiàng)數(shù)據(jù)填報(bào)不實(shí)。

對(duì)此，友邦人壽在日前進(jìn)行了回應(yīng)。據(jù)上證報(bào)報(bào)道，友邦人壽介紹稱，通報(bào)主要涉及公司2022年一、二季度償付能力數(shù)據(jù)報(bào)告中的計(jì)算差錯(cuò)。按正確計(jì)算，公司一季度核心償付能力充足率應(yīng)由233.98%調(diào)整為234.08%，上升0.10%，綜合償付能力充足率應(yīng)由389.82%調(diào)整為389.93%，上升0.11%；公司二季度核心償付能力充足率應(yīng)由220.41%調(diào)整為220.40%、下降0.01%，綜合償付能力充足率應(yīng)由374.26%調(diào)整為374.23%、下降0.03%。公司已公布的2022年三季度償付能力數(shù)據(jù)為整改后結(jié)果，核心償付能力充足率228.01%，綜合償付能力充足率379.76%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)AAA，償付能力滿足監(jiān)管要求。

友邦人壽表示，對(duì)于監(jiān)管通報(bào)的問題，公司高度重視，并已經(jīng)于2022年三季度完成整改。公司將引以為戒，持續(xù)提升償付能力管理工作質(zhì)效，防范類似問題的再次發(fā)生。

事實(shí)上，這不是友邦人壽第一次被點(diǎn)名。2021年11月18日，銀保監(jiān)會(huì)披露，友邦人壽江蘇分公司揚(yáng)州中心支公司由于未按規(guī)定聘任個(gè)人保險(xiǎn)代理人而收到監(jiān)管罰單。2021年4月，友邦人壽廣東分公司被監(jiān)管“點(diǎn)名”，原因是：“保險(xiǎn)代理人代替投保人簽訂保險(xiǎn)合同”。

如果將時(shí)間再往前拉長一點(diǎn)，2020年10月，友邦人壽北京、廣東兩地公司先后收到罰單。其中，北京公司是因?yàn)椤按嬖谒羰?、誘導(dǎo)保險(xiǎn)代理人進(jìn)行違背誠信義務(wù)的活動(dòng)而被處罰”；廣東公司則是因?yàn)椤笆褂煤`導(dǎo)性表述的產(chǎn)品宣傳資料對(duì)代理人進(jìn)行培訓(xùn)；未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險(xiǎn)費(fèi)率；給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外的其他利益”。

02

逾50億投資北外灘

公開資料顯示，友邦人壽是友邦保險(xiǎn)有限公司（以下簡稱“友邦保險(xiǎn)”）全資持股的壽險(xiǎn)子公司，統(tǒng)一經(jīng)營友邦保險(xiǎn)在中國內(nèi)地的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)。1992年，友邦保險(xiǎn)在上海設(shè)立分公司，是改革開放后最早一批獲發(fā)個(gè)人人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)營業(yè)執(zhí)照的非本土保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之一，也是第一家將保險(xiǎn)營銷員制度引進(jìn)國內(nèi)的保險(xiǎn)公司。

2020年6月，友邦獲批將友邦保險(xiǎn)有限公司上海分公司改建為友邦人壽保險(xiǎn)有限公司。2020年7月，友邦人壽正式成為中國內(nèi)地首家外資獨(dú)資人身保險(xiǎn)公司。

就在被點(diǎn)名的當(dāng)天，友邦人壽正在進(jìn)行一件大事——為公司新獲取的上海北外灘89街坊地產(chǎn)項(xiàng)目舉行交接儀式，同時(shí)舉行“友邦金融中心”的揭牌儀式。

公開資料顯示，北外灘89街坊項(xiàng)目是上實(shí)集團(tuán)在上海北外灘核心區(qū)域重點(diǎn)布局的商業(yè)綜合體項(xiàng)目之一，也是上實(shí)集團(tuán)與日本森大廈合力打造的區(qū)域地標(biāo)級(jí)作品。

揭牌完成后，友邦金融中心也成為友邦保險(xiǎn)在中國內(nèi)地的首個(gè)集超甲級(jí)辦公樓、精品文化商業(yè)、專業(yè)劇院及歷史文化保護(hù)建筑多元化業(yè)態(tài)于一體的綜合體項(xiàng)目。項(xiàng)目整體預(yù)計(jì)于2023年上半年竣工，友邦人壽將為完成此項(xiàng)目的建設(shè)和后續(xù)的運(yùn)營繼續(xù)提供資金，預(yù)計(jì)項(xiàng)目總投資不超過人民幣87億元。

友邦人壽首席執(zhí)行官張曉宇坦言，這是友邦人壽自成立以來所進(jìn)行的最大一次資產(chǎn)收購?？梢娪寻钊藟蹖?duì)這次收購的重視。

事實(shí)上，2022年以來，房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入深度調(diào)整期，不少企業(yè)紛紛減持房地產(chǎn)股份“避險(xiǎn)”。征探君統(tǒng)計(jì)了一下，2022年，包括大家人壽、泰康人壽、君康人壽、和諧健康等都有相應(yīng)幅度的減持行為。因此，這次友邦人壽大手筆投資地產(chǎn)項(xiàng)目也引發(fā)關(guān)注。

事實(shí)上，友邦人壽對(duì)于投資房地產(chǎn)的熱情，從公司成立之初就可以看出來。2020年8月，在友邦人壽成立儀式上，張曉宇就曾表示，友邦人壽的成立，除了能夠?qū)I(yè)務(wù)拓展至更多區(qū)域外，其在內(nèi)地市場(chǎng)的業(yè)務(wù)內(nèi)容與模式也將擁有更多可能。“理論上，我們的投資組合、商業(yè)模式都會(huì)從分改子中獲益，原本沒有辦法做的領(lǐng)域，譬如投資房地產(chǎn)、全國范圍的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，未來都有機(jī)會(huì)去嘗試。當(dāng)然，我們會(huì)在合理分析自身發(fā)展策略、競爭優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)環(huán)境的前提下去尋找這些機(jī)會(huì)?！彼f。

03

掀起股票回購潮

友邦人壽積極進(jìn)擊的背后，友邦保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)表現(xiàn)情況卻不容樂觀。

財(cái)報(bào)顯示，2022年前三季度，友邦保險(xiǎn)控股有限公司（01299.HK，以下簡稱“友邦保險(xiǎn)控股”）新業(yè)務(wù)價(jià)值為22.77億美元，同比下滑8%；總加權(quán)保費(fèi)收入272.24億美元，同比下滑3%。

上半年的業(yè)績表現(xiàn)同樣不令人滿意。2022年上半年，友邦保險(xiǎn)控股新業(yè)務(wù)價(jià)值為15.36億美元，同比減少13%；年化新保費(fèi)為27.78億美元，同比降低7%；新業(yè)務(wù)價(jià)值利潤率為55.2%，同比減少4.1%。

新業(yè)務(wù)表現(xiàn)不及預(yù)期，也在某種程度上拖累了整體的業(yè)績表現(xiàn)。2022年上半年，友邦保險(xiǎn)控股總收益為30.82億美元，而其2021年同期的收益是241.94億美元，同比下滑了87.26%。

更令征探君驚訝的在于，2022年上半年，友邦保險(xiǎn)控股凈虧損了5.71億美元，2021年同期盈利32.45億美元。

友邦保險(xiǎn)控股在財(cái)報(bào)中解釋稱，第一季爆發(fā)首輪Omicron變異株疫情對(duì)公司多個(gè)市場(chǎng)的消費(fèi)者需求造成影響，并延續(xù)至第二季，尤其是在中國內(nèi)地。隨著首波疫情影響減退，銷售動(dòng)力好轉(zhuǎn)，新業(yè)務(wù)價(jià)值于2022年6月錄得增長。

截至目前，友邦保險(xiǎn)控股2022年整體的業(yè)績表現(xiàn)尚未披露，不過公司密集回購股份的舉措仍在進(jìn)行。

1月13日，友邦保險(xiǎn)控股公告稱，當(dāng)日斥資約2.25億港元，回購254.6萬股公司股份，每股回購價(jià)格在87.35～89.35港元。

征探君算了一下，2023年以來，友邦保險(xiǎn)控股已經(jīng)連續(xù)9個(gè)交易日回購自家公司股份，除了1月4日回購金額為1.98億港元之外，其余各交易日的回購金額均為2.25億港元，回購金額合計(jì)19.98億港元。

早在2022年3月，友邦保險(xiǎn)控股就披露了一份100億美元的股份回購計(jì)劃公告。友邦保險(xiǎn)控股稱，未來3年通過公開市場(chǎng)回購公司普通股，向公司股東返還100億美元的資本。股份回購計(jì)劃下所回購的股份將被注銷。

股份回購潮的掀起無疑在向市場(chǎng)釋放出積極信號(hào)。只是資本市場(chǎng)的態(tài)度最終還是取決于企業(yè)自身業(yè)務(wù)的發(fā)展情況。隨著疫情防控的逐步常態(tài)化，友邦保險(xiǎn)能夠順利實(shí)現(xiàn)業(yè)績提速嗎？

作者 | 張玉

來源 | 征探財(cái)經(jīng)

END

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