2023年1月30日，美中嘉和醫(yī)學技術發(fā)展集團第二次遞表港交所，中金公司和海通國際為聯(lián)席保薦人。公司曾于2022年5月31日首次遞表，目前申請資料已失效。

招股書顯示，公司為中國一家腫瘤醫(yī)療解決方案平臺，以先進腫瘤診療技術的研究及應用為特色，公司亦為擁有多間質(zhì)子治療艙的少數(shù)中國民營醫(yī)療機構(gòu)之一。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，于中國所有民營腫瘤醫(yī)療集團中，按截至2021年12月31日中國的自營或托管腫瘤醫(yī)療機構(gòu)的數(shù)目計，公司排名第二；按2021年中國的腫瘤治療賦能服務的收入計，公司排名第一；及按截至2021年12月31日自營或托管放療設備單位的數(shù)目計，公司排名第二。根據(jù)同一資料來源，截至同日，公司亦為制定中國放射治療多項國家行業(yè)標準的主要制定者中的唯一一家民營醫(yī)療機構(gòu)。

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公司通過自營醫(yī)療機構(gòu)為癌癥患者服務及通過網(wǎng)絡業(yè)務賦能第三方醫(yī)療機構(gòu)。于公司的自營醫(yī)療機構(gòu)，公司憑借高水平的MDT專家及以精準放療為特色的強大診療能力，為癌癥患者提供整個護理過程中全方位的腫瘤醫(yī)療服務。

截至最后實際可行日期，公司于中國擁有七家運營中的自營醫(yī)療機構(gòu)，包括兩家腫瘤醫(yī)院、三家門診部（或診所）、一家影像診斷中心及一家互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院。

截至同日，公司于中國擁有另外一家在建自營腫瘤醫(yī)院。通過公司的網(wǎng)絡業(yè)務，公司憑借一體化腫瘤相關服務（主要包括醫(yī)療解決方案（包括醫(yī)用設備及云平臺服務）、管理及技術支持以及經(jīng)營租賃）賦能廣泛的企業(yè)客戶網(wǎng)絡（主要是醫(yī)院）。

此外，公司已將在線線下醫(yī)療資源整合入云平臺，以提供網(wǎng)絡業(yè)務項下的多項基于云的服務。公司的云平臺助力提升低線城市的腫瘤醫(yī)療質(zhì)量，緩解中國主要醫(yī)療資源分布不均勻的狀況。

于2021年及截至2022年9月30日止九個月，公司網(wǎng)絡業(yè)務服務的企業(yè)客戶分別達88家及66家。具體而言，截至2022年9月30日，公司以云平臺服務、管理及技術支持以及經(jīng)營租賃賦能17家合作醫(yī)院。

公司的收入由2019年的人民幣126.6百萬元大幅增加至2021年的人民幣470.5百萬元。公司的收入由截至2021年9月30日止九個月的人民幣291.3百萬元增加0.5%至截至2022年9月30日止九個月的人民幣292.7百萬元。

于2019年及2020年，公司分別錄得毛利人民幣32.7百萬元及人民幣7.4百萬元，于2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個月，公司分別產(chǎn)生毛損人民幣47.1百萬元、人民幣25.3百萬元及人民幣113.3百萬元。

于2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個月，公司分別錄得經(jīng)調(diào)整虧損凈額人民幣92.0百萬元、人民幣321.6百萬元、人民幣488.1百萬元、人民幣355.5百萬元及人民幣372.3百萬元。

值得注意的是，公司醫(yī)療解決方案業(yè)務的收入及收入增長在很大程度上依賴分銷商。公司未必能維持與分銷商的關系或進一步擴大公司的分銷商網(wǎng)絡。于2020年、2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個月，公司就向分銷商銷售的醫(yī)療解決方案分別產(chǎn)生了84.7%、63.7%、78.0及85.4%的收入。

此外，公司的醫(yī)療機構(gòu)的運營容易受到醫(yī)用設備及相關軟件、藥品和醫(yī)用耗材成本波動的影響，這可能會對公司的盈利能力和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

于2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個月，公司醫(yī)用設備及軟件的成本分別為人民幣1.4百萬元、人民幣16.7百萬元、人民幣188.2百萬元、人民幣111.0百萬元及人民幣89.6百萬元，分別占公司同期收入成本總額的1.4%、10.5%、36.4%、35.1%及22.1%；公司的藥品、耗材及其他存貨的成本分別為人民幣24.3百萬元、人民幣38.3百萬元、人民幣75.1百萬元、人民幣50.3百萬元及人民幣73.9百萬元，分別占公司同期收入成本總額的25.9%、24.1%、14.5%、15.9%及18.2%。

公司募資擬用于擴建公司的醫(yī)療機構(gòu)并升級設備基礎設施；上海醫(yī)院質(zhì)子中心采購質(zhì)子治療設備、建設質(zhì)子治療中心及后續(xù)的質(zhì)子治療臨床應用；投資研發(fā)及人才培養(yǎng)；升級公司的CSS服務，以擴大公司的業(yè)務規(guī)模并增加市場份額；擴大公司互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的服務范圍和能力等。

以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議

關鍵詞： 技術發(fā)展 解決方案