從上周四開始，美國的金融和創(chuàng)投行業(yè)一直在密切關(guān)注一家銀行的命運(yùn)。周末，這家銀行所在地的美國加州政府宣布，這家銀行資不抵債，事實(shí)上已經(jīng)破產(chǎn)。州政府已經(jīng)委托了一家政府的金融機(jī)構(gòu)接管，盡力保護(hù)儲戶的利益。

這家銀行叫硅谷銀行，簡稱SVB，有40年歷史，是美國排名前20的大銀行，名氣非常大，因?yàn)樗目蛻糁饕敲绹膭?chuàng)業(yè)公司和投資機(jī)構(gòu)，服務(wù)非常有專業(yè)特色，普通的個人客戶不多。

(資料圖片僅供參考)

起因是上周四，硅谷銀行的CEO宣布要出售資產(chǎn)融資22.5億美元，以應(yīng)對流動性不足。但出售會導(dǎo)致18億美元的虧損。

聽到這個消息，一些著名的投資機(jī)構(gòu)呼吁它們自己的被投企業(yè)盡快從硅谷銀行取出存款。當(dāng)晚，硅谷銀行的股價大跌60%，市值蒸發(fā)100億美元；第二天市場傳出消息，硅谷銀行融資失敗，考慮出售，股票開盤繼續(xù)暴跌，直到停牌為止。

受硅谷銀行的影響，周四以來，美國其它銀行的股價也出現(xiàn)大幅下跌，股票市值的損失非常大。

在中國市場，硅谷銀行有一個和中方的合資公司，叫浦發(fā)硅谷銀行，也是中國第一家中美合資銀行，中美雙方各持有50%的股份。浦發(fā)硅谷銀行在中國經(jīng)營已經(jīng)超過10年，在創(chuàng)投圈的聲譽(yù)不錯。事情發(fā)生后，浦發(fā)硅谷銀行發(fā)了聲明，說合資銀行是獨(dú)立的資產(chǎn)負(fù)債表，經(jīng)營沒有受到影響。

之前傳出美團(tuán)在硅谷銀行有巨額存款，但美團(tuán)創(chuàng)始人已經(jīng)辟謠，說之前就已經(jīng)把錢轉(zhuǎn)到了“大銀行”。

雖然事情發(fā)生只有短短幾天，非常戲劇化但目前的情況已經(jīng)基本明朗。我們給大家做個總結(jié)。

1、直接原因

多數(shù)人認(rèn)為美國的暴力加息是導(dǎo)火線。

新冠疫情期間，美聯(lián)儲實(shí)施的是寬松政策，硅谷的很多創(chuàng)業(yè)公司和投資機(jī)構(gòu)手里都有大量的現(xiàn)金，其中一部分肯定會流入硅谷銀行這樣的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

隨著存款的暴增，硅谷銀行就需要進(jìn)行投資，比如購買大量的債券等等。但之后情況發(fā)生了變化，美國進(jìn)入了猛烈的加息周期，硅谷銀行持有的資產(chǎn)價格出現(xiàn)了大幅下跌，另一方面，創(chuàng)業(yè)公司融資環(huán)境惡化，不得不持續(xù)消耗存款。由于資產(chǎn)錯配，硅谷銀行被迫出售資產(chǎn)，造成了虧損，消息引發(fā)了擠兌，并最終導(dǎo)致政府關(guān)閉銀行。

2．其它原因

也有行業(yè)人士指出，硅谷銀行的遭遇和美國的“推特效應(yīng)”有關(guān)系。一些風(fēng)吹草動被網(wǎng)紅和社交媒體平臺無限放大，最終導(dǎo)致了擠兌。這話也許不無道理。當(dāng)時，硅谷銀行CEO宣布虧損18億美元時，包括對沖基金和風(fēng)險(xiǎn)投資大佬紛紛公開發(fā)聲，希望它們投資的企業(yè)盡快從硅谷銀行撤資。提醒是應(yīng)該的，但這樣的公開發(fā)聲不同尋常。

根據(jù)目前美國政府的初步調(diào)查，硅谷銀行賬面的虧空不到10億美元。但它的聲譽(yù)已經(jīng)被毀，沒有辦法繼續(xù)經(jīng)營。

銀行的管理有沒有責(zé)任，比如比較大的管理失誤，肯定是有的。但具體問題多大，還需要等待進(jìn)一步的消息。

3．是否會導(dǎo)致08年那樣的金融危機(jī)

應(yīng)該不會。硅谷銀行主要服務(wù)機(jī)構(gòu)，只有私人銀行業(yè)務(wù)涉及一些高凈值人群，但不是普通的個人儲戶。這與2008年的金融危機(jī)的情況不同。目前看，硅谷的影響主要在于創(chuàng)投圈。

4．好消息

一是看到一位海外的科技大佬在社交媒體上說，希望推特來收購硅谷銀行。CEO馬斯克回應(yīng)說，對這個想法持開放態(tài)度。這是一個好消息。讓馬斯克這樣的創(chuàng)業(yè)者來接手硅谷銀行，是再好不過的事。

二是周日彭博社的消息，包括紅杉在內(nèi)的325家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)合簽署聲明。他們表示，如果硅谷銀行被收購，他們將繼續(xù)和這家銀行保持合作。

是否有更好的消息，我們拭目以待吧。

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