《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》4月21日訊（記者 陳美 黃心怡）今日，*ST澤達(dá)、*ST紫晶發(fā)布公告稱(chēng)，因收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》，認(rèn)定存重大違法行為，*ST澤達(dá)、*ST紫晶達(dá)成為科創(chuàng)板首批退市公司。

公告發(fā)出后，《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者致電*ST澤達(dá)和*ST紫晶兩家公司的證券部，電話均無(wú)人接聽(tīng)。

實(shí)際上，早在2022年11月，*ST澤達(dá)、*ST紫晶保就因欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)等問(wèn)題，收到《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》，彼時(shí)兩家公司連續(xù)發(fā)布存強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

(資料圖)

對(duì)應(yīng)的，兩家公司保薦券商也向大眾致歉，東興證券和中信建投分別發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告，表示事件對(duì)公司影響存在不確定性，將密切關(guān)注事件進(jìn)展。

同時(shí)，中信建投發(fā)布公告稱(chēng)，作為*ST紫晶的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷(xiāo)商，擬與其他中介機(jī)構(gòu)共同出資10億元，設(shè)立*ST紫晶事件先行賠付專(zhuān)項(xiàng)基金，而東興證券暫無(wú)相關(guān)公告，但此前東興證券回應(yīng)稱(chēng)，投行業(yè)務(wù)未受影響。

*ST澤達(dá)、*ST紫晶分別被罰8600萬(wàn)、3800萬(wàn)元

*ST澤達(dá)的《行政處罰決定書(shū)》顯示，因在公告的證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)、編造重大虛假內(nèi)容；披露的《2020年年度報(bào)告》《2021年年度報(bào)告》中存在虛假記載、重大遺漏。

據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST澤達(dá)責(zé)令改正，給予警告，并處以8600.0440萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任*ST澤達(dá)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理林應(yīng)給予警告，并處以3,800萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任澤達(dá)易盛董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)嵐給予警告，并處以1300萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任澤達(dá)易盛財(cái)務(wù)行政中心主管、行政部副總監(jiān)、監(jiān)事、內(nèi)審部負(fù)責(zé)人王曉亮給予警告，并處以300萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任澤達(dá)易盛財(cái)務(wù)經(jīng)理姜亞莉給予警告，并處以250萬(wàn)元罰款。

同時(shí)，因在公司公告的證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)、編造重大虛假內(nèi)容，披露的《2020年年度報(bào)告》《2021年年度報(bào)告》中存在虛假記載、重大遺漏。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)林應(yīng)、應(yīng)嵐分別采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

*ST紫晶披露的《行政處罰決定書(shū)》顯示，因存在欺詐發(fā)行行為、信息披露違法違規(guī)行為，對(duì)*ST紫晶責(zé)令改正，給予警告，并處以3668.52萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任公司實(shí)際控制人之一、董事長(zhǎng)鄭穆給予警告，并處以2164.26萬(wàn)元罰款；對(duì)公司實(shí)際控制人之一、董事羅鐵威給予警告，并處以1803.55萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任*ST紫晶董事、總經(jīng)理鐘國(guó)裕，時(shí)任*ST紫晶董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)李燕霞給予警告，并分別處以220萬(wàn)元罰款。

此外，對(duì)時(shí)任*ST紫晶監(jiān)事、總經(jīng)理助理黃美珊、時(shí)任*ST紫晶副總經(jīng)理焦仕志等多名高管給予警告，并分別處以160萬(wàn)元-50萬(wàn)元不等罰款。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還對(duì)鄭穆采取終身市場(chǎng)禁入措施；對(duì)羅鐵威采取10年市場(chǎng)禁入措施；對(duì)鐘國(guó)裕、李燕霞分別采取5年市場(chǎng)禁入措施。

北京清律律師事務(wù)所合伙人李斌律師指出，*ST澤達(dá)和*ST紫晶因證券發(fā)行文件及其他信息披露文件中存在重大違法違規(guī)，已收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，均觸發(fā)了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》所規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市。目前，兩家公司已收到上交所的終止上市事先告知書(shū)，后續(xù)還有待上交所正式作出終止上市的決定。

戰(zhàn)略跟投*ST澤達(dá) 保薦商?hào)|興證券或賠掉承銷(xiāo)保薦費(fèi)

數(shù)據(jù)顯示，*ST澤達(dá)、*ST紫晶分別于2020年6月、2020年2月上市，截至發(fā)布強(qiáng)制退市公告時(shí)上市均未滿三年。

據(jù)創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，上市前，*ST澤達(dá)、*ST紫晶均有過(guò)融資。2015年，億腦創(chuàng)新工場(chǎng)參與股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?.35元的價(jià)格受讓600萬(wàn)股，投資成本為810萬(wàn)元，2020年隨著*ST澤達(dá)的上市，該筆投資也讓億腦創(chuàng)新工場(chǎng)賺得盆滿缽滿。上市時(shí)，*ST澤達(dá)最高85元，即便存欺詐發(fā)行，*ST澤達(dá)也有4.14元，億腦創(chuàng)新工場(chǎng)未虧損，但公司市值相比巔峰時(shí)已蒸發(fā)95%。

值得一提的是，作為保薦券商，東興證券旗下全資另類(lèi)子公司“東興投資”也參與了*ST澤達(dá)的戰(zhàn)略跟投，獲配103.90萬(wàn)股，價(jià)格為發(fā)行價(jià)19.49元，占比1.25%，鎖定期兩年。

2022年中報(bào)披露，東興證券所持103.9萬(wàn)股限售股于2022年6月23日解禁。從時(shí)間上看，*ST澤達(dá)在2022年6月，已收到上交所關(guān)于*ST澤達(dá)的監(jiān)管工作函，對(duì)公司及督導(dǎo)機(jī)構(gòu)東興證券和相關(guān)人員提出監(jiān)管要求。

按照“解禁即賣(mài)出”的普通操作策略，2022年6月-9月，*ST澤達(dá)股價(jià)在13元-16元之間。自此，東興證券另類(lèi)子公司已全身而退，但是否賺錢(qián)不得而知。

根據(jù)澤達(dá)易盛上市相關(guān)公告，上市時(shí)募集資金4.05億元，發(fā)行費(fèi)用為6530.32萬(wàn)元。作為保薦券商的東興證券，收取了4252.52萬(wàn)元的承銷(xiāo)保薦費(fèi)用。再加上上述戰(zhàn)略跟投，東興證券在*ST澤達(dá)項(xiàng)目上是賠了夫人又折兵。

*ST紫晶上市中信建投拿1.19億 傭金率高達(dá)11.63%

*ST紫晶方面，中信建投也參與了*ST紫晶的投資。上市前，*ST紫晶吸引了達(dá)晨財(cái)智、普思資本、基石資本、漢理資本等一眾VC/PE大咖的投資。

截至強(qiáng)制退市公告前，《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，達(dá)晨財(cái)智、東證漢德、中信建投等仍在公司前十大股東中，而中信建投持有的股份為非流通股，持股數(shù)為190萬(wàn)股。

其中，達(dá)晨財(cái)智2017年持股價(jià)為7.1元/股，以定增價(jià)格取得；旗下另一私募股權(quán)投資基金的持股價(jià)為9.665元/股，為2018年取得。

至于中信建投在*ST紫晶1.39億元的上市發(fā)行費(fèi)用上，就賺了1.19億元。并且中信建投對(duì)*ST紫晶的承銷(xiāo)保薦傭金率高達(dá)11.63%，而2020年所有IPO項(xiàng)目傭金率均值僅3.19%。

值得一提的是，由于*ST紫晶“帶病闖關(guān)”，對(duì)中信建投也帶來(lái)較大負(fù)面影響，兩名保代在一年內(nèi)已收到兩份罰單，中信建投的投行業(yè)務(wù)在去年已有9個(gè)項(xiàng)目撤單。

天達(dá)共和律師事務(wù)所楊川平律師在接受《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，如果保薦人出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的保薦書(shū)，或者不履行其他法定職責(zé)的，將責(zé)令改正，給予警告，并沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，處以業(yè)務(wù)收入一倍以上十倍以下的罰款。

“同時(shí)情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫停或者撤銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)許可。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款?！?/strong>

保薦券商或承擔(dān)連帶責(zé)任

天達(dá)共和律師事務(wù)所楊川平律師認(rèn)為，由于是重大違法行為，保薦券商應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任。

“根據(jù)中國(guó)證券法第八十五條，信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷(xiāo)的證券公司及其直接責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外?！睏畲ㄆ铰蓭煴硎镜馈?/p>

3月15日，記者了解到，上海金融法院已受理投資者訴*ST紫晶的證券虛假陳述責(zé)任糾紛案件。**對(duì)此，楊川平律師認(rèn)為，參考之前的康美藥業(yè)欺詐發(fā)行，該筆賠償金額可能較大。**

另?yè)?jù)李斌透露，上海金融法院今天已收到12名投資者共同起訴澤達(dá)易盛、上市中介機(jī)構(gòu)以及其他相關(guān)責(zé)任方證券虛假陳述責(zé)任糾紛的申請(qǐng)，且證監(jiān)會(huì)此前已對(duì)澤達(dá)易盛的上市中介機(jī)構(gòu)立案調(diào)查。

資深投行人士王驥躍也對(duì)記者表示，無(wú)論是哪一種索賠，金額都不會(huì)小，除保薦收入沒(méi)收以外，還要先行賠付。“目前中信建投已設(shè)立先行賠付專(zhuān)項(xiàng)基金，東興證券盡管沒(méi)有表態(tài)，但也逃不過(guò)集體訴訟。在監(jiān)管層面上，對(duì)券商的處罰也不可避免，后續(xù)在審項(xiàng)目也將特別對(duì)待從嚴(yán)審核?！?/strong>

實(shí)際上，*ST澤達(dá)的集體索賠案已在進(jìn)行中，根據(jù)《證券法》和《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》，投資者在2020年6月23日-2022年5月11日收盤(pán)前買(mǎi)入股票的，就可對(duì)保薦券商進(jìn)行索賠。

在投行業(yè)務(wù)方面，王驥躍也表示，之前幾家存在上市項(xiàng)目欺詐發(fā)行或者造假行為，諸如平安證券，興業(yè)證券，廣發(fā)證券，國(guó)信證券等其投行業(yè)務(wù)都有影響。

記者看到，在康美藥業(yè)造假、欺詐發(fā)行后，廣發(fā)證券的投行業(yè)務(wù)較高峰掉了58.5%。2020年7月，廣發(fā)證券因卷入康美藥業(yè)造假案被暫停保薦資格6個(gè)月。受此影響，2020年和2021年，廣發(fā)證券投行業(yè)務(wù)收入分別下降54.26%、34.28%。

李斌進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，科創(chuàng)板自2019年設(shè)立至今，這兩家是首批退市公司，而且都是因?yàn)橹卮筮`法強(qiáng)制退市，對(duì)于市場(chǎng)具有極強(qiáng)的警示意義。

“對(duì)于發(fā)行人而言，更加需要敬畏市場(chǎng)，在上市申報(bào)和上市后的持續(xù)信息披露過(guò)程中準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息，杜絕僥幸心理。對(duì)于中介機(jī)構(gòu)而言，更需勤勉盡責(zé)，切實(shí)履行好資本市場(chǎng)看門(mén)人的重要職責(zé)?！?李斌對(duì)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示。