近日，美國(guó)第一共和銀行被關(guān)閉、接管，這是自3月份硅谷銀行、簽名銀行爆雷后，美國(guó)第三家區(qū)域性銀行倒閉。美國(guó)銀行業(yè)還面臨哪些問題？市場(chǎng)還有哪些擔(dān)憂？

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月8日，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布了有關(guān)國(guó)家金融和經(jīng)濟(jì)健康的《高級(jí)貸款專員意見調(diào)查報(bào)告》（SLOOS），報(bào)告指出，美國(guó)銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，緊縮趨勢(shì)或持續(xù)全年。

(相關(guān)資料圖)

與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)天發(fā)布的金融穩(wěn)定報(bào)告指出，利率上升和地緣政治等因素對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成短期風(fēng)險(xiǎn)，銀行業(yè)持續(xù)承壓可能造成美國(guó)經(jīng)濟(jì)顯著下滑。

銀行貸款緊縮

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月1日，美國(guó)加利福尼亞州金融保護(hù)和創(chuàng)新局宣布關(guān)閉第一共和銀行，由銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司接管。摩根大通銀行接手瀕臨破產(chǎn)的第一共和銀行的資產(chǎn)，包括后者的全部?jī)?chǔ)蓄存款和剩余資產(chǎn)。

在過去不到兩個(gè)月的時(shí)間里，美國(guó)已經(jīng)有三家銀行倒閉。在第一共和銀行之后，舊金山的西太平洋合眾銀行市值也出現(xiàn)了大幅縮水的情況，正考慮出售。有研究顯示，美國(guó)近190家銀行面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

威靈頓投資固定收益基金經(jīng)理Jeremy Forster向《國(guó)際金融報(bào)》記者指出，“在最近備受矚目的銀行倒閉事件之后，銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)似乎已大幅收緊。”

根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的報(bào)告，受調(diào)查的主要銀行的貸款官員表示，46.1%的銀行報(bào)告說收緊了對(duì)大型和中型企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)，比例高于上次調(diào)查的44.8%。預(yù)計(jì)緊縮趨勢(shì)將持續(xù)一整年。

其中，對(duì)商業(yè)和工業(yè)貸款的標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)格，需求變得更為脆弱。第一季度報(bào)告大中型公司商業(yè)和工業(yè)貸款需求減弱的銀行所占比例升至55.6%，創(chuàng)全球金融危機(jī)后的最高水平。

此外，銀行對(duì)信用卡、汽車和其他消費(fèi)貸款的標(biāo)準(zhǔn)也在收緊，需求也有所減弱。

銀行表示，經(jīng)濟(jì)前景不確定、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度降低以及對(duì)流動(dòng)性的擔(dān)憂等因素，促使他們收緊對(duì)企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)。

另?yè)?jù)美國(guó)《紐約時(shí)報(bào)》網(wǎng)站報(bào)道，超過1萬億美元的商業(yè)房地產(chǎn)貸款將在2025年底前到期，隨著銀行收緊貸款條件，許多借款人可能難以為債務(wù)再融資。專門研究房地產(chǎn)金融的哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院教授托馬斯·皮斯科爾斯基說，如果商業(yè)房地產(chǎn)違約率大幅攀升，數(shù)百家銀行可能陷入資不抵債的境地。

美聯(lián)儲(chǔ)稱，為了應(yīng)對(duì)商業(yè)地產(chǎn)債務(wù)的擔(dān)憂，已加強(qiáng)了對(duì)商業(yè)地產(chǎn)貸款表現(xiàn)的監(jiān)控，并擴(kuò)大了對(duì)商業(yè)地產(chǎn)集中風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行的審查程序。

衰退風(fēng)險(xiǎn)加劇

美國(guó)潘興廣場(chǎng)資本管理公司創(chuàng)始人比爾·阿克曼認(rèn)為，銀行業(yè)是一場(chǎng)信心游戲。按照這種速度，沒有一家區(qū)域性銀行能在壞消息或壞數(shù)據(jù)中幸存下來。隨著股價(jià)不可避免地暴跌，存款不斷被提取，下一家脆弱的銀行也開始搖搖欲墜。

摩根大通CEO杰米·戴蒙在給股東的年度信中表示，由硅谷銀行倒閉引發(fā)的銀行業(yè)危機(jī)尚未結(jié)束，其影響會(huì)持續(xù)數(shù)年之久。雖然美國(guó)銀行系統(tǒng)是強(qiáng)大和健全的，但最近圍繞金融系統(tǒng)的動(dòng)蕩，是使經(jīng)濟(jì)走向衰退的“另一根稻草”。雖然銀行業(yè)危機(jī)并不一定會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退，但它無疑增加了危機(jī)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

“美國(guó)經(jīng)濟(jì)在未來幾個(gè)季度有可能大幅減弱。”Jeremy Forster告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，“預(yù)計(jì)貸款標(biāo)準(zhǔn)收緊的趨勢(shì)將持續(xù)下去，因?yàn)樵S多銀行減少了貸款，而且美聯(lián)儲(chǔ)過去一年多來加息的滯后效應(yīng)在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮作用。雖然美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)迄今采取的措施在很大程度上有助于恢復(fù)市場(chǎng)信心，但銀行存款進(jìn)一步外流的風(fēng)險(xiǎn)仍然很嚴(yán)重?！?/p>

近日，美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，美國(guó)2023年一季度GDP年化環(huán)比增長(zhǎng)1.1%，大幅低于市場(chǎng)預(yù)期的2%，較去年四季度2.6%的增幅有所回落，已連續(xù)兩個(gè)季度放緩。

與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)近日加大力度對(duì)抗高通脹，宣布再次加息25個(gè)基點(diǎn)。這是美聯(lián)儲(chǔ)自2022年3月以來第十次加息，累計(jì)加息幅度已達(dá)500個(gè)基點(diǎn)，升至16年來的最高水平。經(jīng)濟(jì)學(xué)家也對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)10次加息表示擔(dān)憂，認(rèn)為此舉可能導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)過度放緩甚至引發(fā)衰退。

美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布金融穩(wěn)定報(bào)告指出，“信貸供應(yīng)的急劇萎縮將推高企業(yè)和居民融資成本，或進(jìn)而拖累經(jīng)濟(jì)活動(dòng)放緩?！?/p>

該報(bào)告稱，銀行融資總體上保持相對(duì)穩(wěn)定，但金融市場(chǎng)其他角落存在大量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。短期融資市場(chǎng)仍然存在結(jié)構(gòu)性脆弱。優(yōu)質(zhì)和免稅的貨幣市場(chǎng)基金，以及其他現(xiàn)金投資工具和穩(wěn)定幣，仍然容易受到擠兌沖擊。壽險(xiǎn)公司面臨較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)性和非流動(dòng)性資產(chǎn)所占比例仍然處于高位。

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