5月8日，贛州吉銳新能源科技股份有限公司（下稱“吉銳科技”）在深圳證券交易所遞交招股書，準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市。本次沖刺上市，吉銳科技計劃募資11.00億元，民生證券為其保薦機(jī)構(gòu)。

據(jù)招股書披露，吉銳科技擬將募資所得凈額中的10億元用于年處理30萬噸鋰電池循環(huán)綜合利用項目（一期年處理11萬噸磷酸鐵鋰電池），1億元用于鋰離子電池材料循環(huán)制造研發(fā)技術(shù)中心項目。

天眼查信息顯示，吉銳科技成立于2019年5月，位于江西省贛州市，是一家以從事廢棄資源綜合利用業(yè)為主的企業(yè)。目前，該公司的注冊資本為約為1.77億元，法定代表人為司馬忠志，股東包括司馬忠志、廖志剛、民生證券等。

(資料圖)

據(jù)招股書介紹，吉銳科技專業(yè)從事廢舊鋰電池正極材料回收利用及鋰電池材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與加工服務(wù)，主要產(chǎn)品包括電池級碳酸鋰、磷酸鐵、鎳/鈷/錳鹽等，主要用于制造鋰電池正極材料的原料，最終應(yīng)用于新能源汽車、儲能、消費電子等領(lǐng)域。

吉銳科技在招股書中稱，該公司是可以同時實現(xiàn)磷酸鐵鋰、三元鋰電池正極材料體系全組分元素回收的企業(yè)，主營業(yè)務(wù)符合國家推動社會經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的戰(zhàn)略，對實現(xiàn)碳中和、推動清潔能源發(fā)展具有積極作用。

據(jù)介紹，吉銳科技與新能源鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)先企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系，主要知名合作伙伴包括國軒高科、廈鎢新能、龍蟠科技、當(dāng)升科技、長遠(yuǎn)鋰科、容百科技、華友鈷業(yè)、天力鋰能、比亞迪、建發(fā)股份、格林美、優(yōu)美科等。

根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2022年我國廢舊鋰電池粉處理量32.5萬噸，其中吉銳科技處理量位居行業(yè)第五名；2022年我國廢舊磷酸鐵鋰電池粉處理量11萬噸，其中吉銳科技處理量位居行業(yè)第三名。

2020年、2021年和2022年，吉銳科技的營收分別為2099.32萬元、1.66億元和9.30億元；凈利潤分別為-705.52萬元、3693.69萬元和1.11億元，扣非后凈利潤分別為-999.78萬元、3763.50萬元和1.04億元。

報告期內(nèi)，該公司自產(chǎn)業(yè)務(wù)收入分別為1874.41萬元、1.56億元和8.27億元。招股書顯示，吉銳科技向鋰離子電池制造企業(yè)、正極材料生產(chǎn)企業(yè)提供加工服務(wù)，將鋰電池廢料或邊角料生產(chǎn)加工為符合客戶要求的鋰電池原料，獲取加工服務(wù)和產(chǎn)品收入。

貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，吉銳科技的毛利率存在一定程度的波動。報告期內(nèi)，該公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為-19.83%、41.13%和23.52%。吉銳科技在招股書中解釋稱，主要系受鎳、鈷、鋰等金屬或金屬鹽市場價格波動、產(chǎn)品定價機(jī)制、部分產(chǎn)品產(chǎn)能釋放等因素影響所致。

報告期各期末，吉銳科技的存貨賬面價值金額分別為1338.95萬元、4318.95萬元和2.06億元，占期末資產(chǎn)總額的比例分別為13.65%、9.80%和16.31%。報告期內(nèi)，該公司存貨跌價準(zhǔn)備金額分別為13.98萬元、16.59萬元和1759.21萬元。

值得一提的是，吉銳科技的客戶集中度相對較高。報告期各期，吉銳科技的前五大客戶營業(yè)收入占比分別為80.91%、79.05%和79.65%。吉銳科技在招股書中表示，該公司客戶較為集中與下游行業(yè)集中度較高有關(guān)。

吉銳科技在招股書中坦言，該公司主要客戶為國軒高科、廈鎢新能、龍蟠科技、當(dāng)升科技、長遠(yuǎn)鋰科、容百科技、華友鈷業(yè)、天力鋰能、比亞迪、建發(fā)股份等國內(nèi)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，經(jīng)營情況良好。

本次上市前，吉銳科技的控股股東、實際控制人為司馬忠志。據(jù)招股書介紹，司馬忠志直接持有該公司24.61%的股份，通過擔(dān)任贛州銳展、贛州銳科執(zhí)行事務(wù)合伙人間接控制該公司16.88%的股份的表決權(quán)，直接和間接合計控制吉銳科技41.49%股份的表決權(quán)。

IPO前，司馬忠志持股24.81%，長信科技持股14.34%，廖志剛持股11.69%，贛州銳展持股11.48%，贛州銳科持股5.40%，萬合天宜持股3.63%，陳貴生持股3.35%，李斌持股3.22%，蘭仕華持股2.73%，吉銳未來持股2.59%，張秀玲持股2.42%。

同時，高尚持股為2.06%，民生投資持股1.84%，周振清持股1.60%，駱飛持股1.57%，夏津持股1.36%，湯際瑜持股1.21%，湖州佳寧、民生紅景均分別持股0.61%，海南實裕、信保佳源、山東毅達(dá)均分別持股0.52%。

此外，吉瑞未來持股0.41%，衡廬長風(fēng)持股0.39%，尹憲章持股0.36%，嘉興秋晟持股0.34%，劉建兵、江西金投均分別持股0.26%，宋穎招持股0.13%。其中，司馬忠志為吉銳科技董事長、總經(jīng)理，廖志剛、陳貴生、李斌均為董事、副總經(jīng)理。

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