《電鰻財(cái)經(jīng)》 劉云峰/文

《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，2022年，江蘇傳藝科技股份有限公司(以下簡稱“傳藝科技”)營業(yè)收入同比增長4.07%，但同期歸屬于上市公司股東的凈利潤卻同比下降30.04%。2023年4月28日，傳藝科技發(fā)布的一季度報(bào)告顯示，該公司的營業(yè)收入與凈利潤雙雙下滑，其中歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降42.61%。

2023年3月末，傳藝科技發(fā)布2023年度向特定對象發(fā)行股票預(yù)案，擬募集資金不超過30億元。但《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，傳藝科技前次募投項(xiàng)目發(fā)生變更，該公司申報(bào)材料披露公司鈉離子電池產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度在行業(yè)內(nèi)處于較為領(lǐng)先，這引起了交易所的關(guān)注，該公司被要求說明，相關(guān)判斷依據(jù)，是否符合實(shí)際情況，是否存在夸大或誤導(dǎo)性陳述。

【資料圖】

凈利潤表現(xiàn)不佳 擬募資不超過30億元

傳藝科技財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(巨潮資訊)

傳藝科技主要從事各類輸入類設(shè)備的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造和銷售業(yè)務(wù),該公司還從事柔性線路板的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造和銷售業(yè)務(wù)。2022年，傳藝科技開始投資建設(shè)鈉離子電池項(xiàng)目，在鈉離子電池領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)。

傳藝科技發(fā)布的定期報(bào)告顯示，2022年，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.99億元，同比增長4.07%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1.15億元，同比下降30.04%。另一方面，2023年4月28日，傳藝科技發(fā)布的季度報(bào)告顯示，今年一季度，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.64億元，同比下降22.95%;歸屬于上市公司股東的凈利潤2579.92萬元，同比下降42.61%。

2023年3月30日，傳藝科技發(fā)布2023年度向特定對象發(fā)行股票預(yù)案。2023年4月25日，深交所受理了該公司向特定對象發(fā)行股票申請文件。根據(jù)申報(bào)稿，傳藝科技此次擬向不超過三十五名符合證監(jiān)會規(guī)定條件的特定對象，發(fā)行數(shù)量不超過8685.67萬股，擬募集資金不超過30億元。

據(jù)悉，所募資金中6億元將用于補(bǔ)充流動資金，其余資金將全部用于鈉離子電池制造二期5.5GWh項(xiàng)目。傳藝科技在公告中指出，自2022年起，該公司開始涉足新能源領(lǐng)域并開始投資建設(shè)鈉離子電池一期4.5GWh項(xiàng)目，并先后實(shí)現(xiàn)鈉離子電池中試線的投產(chǎn)和一期4.5GWh產(chǎn)能的投入使用。因此，該公司主營業(yè)務(wù)目前已形成消費(fèi)電子零組件和新能源(鈉離子電池)雙輪驅(qū)動的戰(zhàn)略格局，“鈉離子電池制造二期5.5GWh項(xiàng)目”系對該公司鈉離子電池業(yè)務(wù)產(chǎn)能的進(jìn)一步擴(kuò)充和戰(zhàn)略布局，目的是為了在鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化的前期盡早的提升規(guī)模效應(yīng)、搶占市場份額和關(guān)鍵客戶資源。

據(jù)悉，“鈉離子電池制造二期5.5GWh項(xiàng)目”建設(shè)周期約為18個(gè)月，該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷售收入約31.05億元，新增凈利潤約4.43億元。

前次募投項(xiàng)目發(fā)生變更

傳藝科技2019年度非公開發(fā)行股票募投項(xiàng)目

《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，根據(jù)傳藝科技《江蘇傳藝科技股份有限公司2019年度非公開發(fā)行股票預(yù)案(二次修訂稿)》披露的募集資金運(yùn)用方案，該公司前次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于年產(chǎn)18萬平方米中高端印制電路板建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。

2023年3月28日、2023年4月20日，傳藝科技分別召開的第三屆董事會第二十次會議、2022年年度股東大會審議通過，該公司擬將“年產(chǎn)18萬平方米中高端印制電路板建設(shè)項(xiàng)目”剩余募集資金(扣除部分已簽訂合同尚未支付的設(shè)備及工程尾款后)1.75億元變更用于投入“鈉離子電池制造二期5.5GWh項(xiàng)目”。

在公告中傳藝科技指出，上述變更的主要原因系：“年產(chǎn)18萬平方米中高端印制電路板建設(shè)項(xiàng)目”建設(shè)投產(chǎn)以來，有效提升了該公司柔性線路板產(chǎn)品線的產(chǎn)品類別和生產(chǎn)效率，為該公司柔性線路板業(yè)務(wù)收入近年來穩(wěn)健的增長奠定了良好基礎(chǔ)。

受到近年來消費(fèi)電子行業(yè)景氣度下行等外部客觀因素的影響，傳藝科技對該項(xiàng)目實(shí)行審慎投資戰(zhàn)略并謹(jǐn)慎地使用募集資金，部分設(shè)備及產(chǎn)線尚待后續(xù)根據(jù)市場情況逐步完成補(bǔ)充投入。同時(shí)，該公司在2022年起正式啟動在新能源領(lǐng)域的布局并已于前期開展鈉離子電池一期4.5GWh項(xiàng)目的建設(shè)。結(jié)合對鈉離子電池等新興行業(yè)的持續(xù)看好和公司長期發(fā)展戰(zhàn)略需要，為確保募集資金投入的有效性，適應(yīng)外部環(huán)境變化和最大化保障股東利益，經(jīng)該公司第三屆董事會第二十次會議和2022年年度股東大會審議通過，該公司擬將“年產(chǎn)18萬平方米中高端印制電路板建設(shè)項(xiàng)目”部分剩余募集資金變更用于“鈉離子電池制造二期5.5GWh項(xiàng)目”的建設(shè)。

傳藝科技前次募集資金使用情況對照表截至2022年12月31日

據(jù)悉，“年產(chǎn)18萬平方米中高端印制電路板建設(shè)項(xiàng)目”實(shí)際投資總額2.41億元，較承諾投資金額4.20億元少1.80億元，主要原因系：1、截至2022年12月31日，建設(shè)期工程項(xiàng)目款及部分設(shè)備款尚有余款及質(zhì)保金未付。2、項(xiàng)目已根據(jù)既定建設(shè)期計(jì)劃如期達(dá)到了預(yù)定可使用狀態(tài)并投入使用。因市場環(huán)境和產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀等因素的影響，為確保投入有效性、適應(yīng)外部環(huán)境變化和最大化保障股東利益，該公司結(jié)合中長期發(fā)展戰(zhàn)略，對該項(xiàng)目實(shí)行審慎投資戰(zhàn)略并謹(jǐn)慎地使用募集資金，項(xiàng)目部分設(shè)備、產(chǎn)線尚待根據(jù)后續(xù)市場情況逐步完成補(bǔ)充投入。3、該公司嚴(yán)格按照募集資金管理的有關(guān)規(guī)定，本著合理、節(jié)約、有效的原則，在保證建設(shè)工程質(zhì)量的前提下，從項(xiàng)目的實(shí)際需求情況出發(fā)加強(qiáng)了對項(xiàng)目建設(shè)各個(gè)環(huán)節(jié)費(fèi)用的控制、監(jiān)督和管理，合理降低了項(xiàng)目各個(gè)環(huán)節(jié)的建造成本和費(fèi)用。因此前次募集資金項(xiàng)目實(shí)際投資總額小于承諾投資總額。

2023年5月10日，深交所對傳藝科技向特定對象發(fā)行股票的審核問詢函中，要求該公司結(jié)合前次募投項(xiàng)目年產(chǎn)18萬平方米中高端印制電路板建設(shè)項(xiàng)目的使用計(jì)劃、實(shí)際投入進(jìn)度、后續(xù)投入安排以及效益實(shí)現(xiàn)情況，說明該項(xiàng)目是否按計(jì)劃投入，達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間是否準(zhǔn)確，投資規(guī)模和效益預(yù)測是否合理謹(jǐn)慎，在變更該項(xiàng)目剩余募集資金用于本次募投項(xiàng)目的情況下再次融資的必要性，是否存在過度融資及理由。

鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度 “領(lǐng)先地位”引關(guān)注

《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，鈉離子電池憑借原材料儲量豐富、高低溫性能優(yōu)異、安全性高等優(yōu)勢，在相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域持續(xù)取得突破，近年來產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不斷加速。鈉離子電池行業(yè)目前處于產(chǎn)業(yè)化前期階段，已有一定數(shù)量的企業(yè)在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行技術(shù)和產(chǎn)能的布局。

傳藝科技在2023年度向特定對象發(fā)行股票募集說明書指出，“除消費(fèi)電子板塊外，公司自2022年起投資布局鈉離子電池產(chǎn)品線。作為在儲能、低速電動車、電動工具等部分領(lǐng)域?qū)︿囯姵?、鉛酸電池具有顯著替代潛力的新興二次電池，鈉離子電池有望在市場普遍預(yù)計(jì)的“2023年產(chǎn)業(yè)化元年”迎來量產(chǎn)潮和市場規(guī)模的起量。公司鈉離子電池項(xiàng)目已先后實(shí)現(xiàn)中試線的投產(chǎn)和一期4.5GWh產(chǎn)能的投入使用，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度處于行業(yè)內(nèi)較為領(lǐng)先的地位?！?/p>

但深交所在問詢函中要求傳藝科技說明，申報(bào)材料披露公司鈉離子電池產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度在行業(yè)內(nèi)處于較為領(lǐng)先的地位的判斷依據(jù)，是否符合實(shí)際情況，是否存在夸大或誤導(dǎo)性陳述;就鈉離子電池在儲能、低速電動車、電動工具等主要應(yīng)用場景下與鋰電池、鉛蓄電池等現(xiàn)有主流電池產(chǎn)品在成本結(jié)構(gòu)、性能指標(biāo)等方面進(jìn)行對比說明，說明鈉離子電池可以與前述主流電池產(chǎn)品形成互補(bǔ)和有效替代的合理性。

截至目前，傳藝科技尚未披露對深交所問詢函做出的正式回復(fù)，《電鰻財(cái)經(jīng)》將對傳藝科技的上述再融資事項(xiàng)進(jìn)展保持關(guān)注。

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