大家好，下面是5月18號藥師工具策略復(fù)盤。今天有兩個催化：

(資料圖片僅供參考)

一個是800G光模塊加單，傳聞兩家北美大廠更新了對明年的需求規(guī)劃指引，預(yù)計達(dá)到700萬只，加上其他三家云客戶訂單，行業(yè)需求可能會達(dá)到1000萬只。

而此前的預(yù)期僅有3-400萬只，不止翻倍，如果屬實，那光模塊的企業(yè)業(yè)績就會上修。

1000萬只，還是有些樂觀，根據(jù)天風(fēng)的求證，傳言半真半價，實際訂單情況，今年800G模塊大約是120萬只以上，如果明年上調(diào)需求的話，可能是500-600萬只更加合適。

現(xiàn)在大家都是猜，都是預(yù)測，實際明年的訂單指引，一般都在年底10-12月份的時候會給出，當(dāng)然，現(xiàn)在1000萬只也無法證偽，所以，市場直接按照高預(yù)期去買，核心光模塊公司紛紛漲停。

另一個則是特斯拉股東的大會，發(fā)布了人形機(jī)器人的最新演示視頻，馬斯克認(rèn)為，特斯拉的長期價值將主要來自人形機(jī)器人，并預(yù)測機(jī)器人需求將達(dá)100億臺。

也是很樂觀的遠(yuǎn)景說辭，特斯拉機(jī)器人有啥消息，機(jī)器人板塊都會動一動，這個也不新鮮了，實際落地啥的短時間還沒那么快，感覺還不如光模塊的實際。

今天主要是這兩個板塊比較強(qiáng)，除此之外，中字頭也還可以，這些漲的話，其他就表現(xiàn)一般了，新能源，消費等回調(diào)。

消費自從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出來后，一直調(diào)整，最近還有外資流出的壓力，跟去年10月底的估值對比，距離不是很大了，看來，也差不多把之前減倉的食品ETF定投給買回來了。

行情就說到這，最近日本股市創(chuàng)新高，疊加巴菲特買日本股的消息，吸引了很多人的注意，場內(nèi)的日經(jīng)225ETF，已經(jīng)有兩只被買到很高溢價率了，易方達(dá)的溢價率高達(dá)12%，華夏的溢價率也接近9%

這個大家留意一下，溢價的多少代表了場內(nèi)價格比ETF的凈值貴多少，如果后續(xù)溢價率修正，無論是賺錢還是虧錢都會比別人多了這些的損耗，非常不值得。

這個好理解，5塊錢的東西，你10塊錢買了，這5塊就算溢價

如果漲到15塊錢，人家五塊錢的賺10塊錢，而你只能賺5塊錢，少賺5塊

如果跌到1塊錢，人家五塊錢的虧4塊錢，而你得虧9塊錢，多虧5塊

看好的還是考慮沒有溢價的吧，不要盲目跟風(fēng)。

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下面看策略的詳細(xì)情況：

①網(wǎng)格交易

今天觸發(fā)的網(wǎng)格交易品種有酒ETF，通信ETF，標(biāo)普500ETF，機(jī)床ETF

酒ETF買入一格

標(biāo)普500ETF賣出一格

機(jī)床ETF賣出一格

②可轉(zhuǎn)債打新

明天有兩只可轉(zhuǎn)債上市

正元轉(zhuǎn)02上市，正股為正元智慧，公司主營業(yè)務(wù)為智慧校園、智慧園區(qū)和行業(yè)智慧化系統(tǒng)建設(shè)及增值運營服務(wù)

本次募資用于：基礎(chǔ)教育管理與服務(wù)一體化云平臺項目

所屬概念：在線教育、人工智能、云計算、數(shù)字經(jīng)濟(jì)

當(dāng)前轉(zhuǎn)股價值為86.70，給予43%--45%的溢價率，預(yù)計上市價格為123.98--125.71元。

晶能轉(zhuǎn)債上市，正股為晶科能源，公司主營業(yè)務(wù)為太陽能光伏組件、電池片、硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及光伏技術(shù)的應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化

本次募資主要用于擴(kuò)充光伏生產(chǎn)規(guī)模

所屬概念：光伏，TOPCON電池

當(dāng)前轉(zhuǎn)股價值為88.40，給予32%--34%的溢價率，預(yù)計上市價格為116.68--118.45元。

③股債收益差

現(xiàn)在股債收益差是5.49%，百分位81.13%

意味著整體市場的性價比要比81.13%的時候要高，股票的性價比較高。

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