來源：一號企業(yè)家 作者：蕭縉

一號說：華府畢業(yè)生，涌上了西湖斷橋

近期，阿里裁員風(fēng)波持續(xù)發(fā)酵。

【資料圖】

對此，阿里已經(jīng)回應(yīng)稱，所謂大裁員、閃電裁員等傳聞，是假消息。

不過，對于阿里六大業(yè)務(wù)之一的阿里云智能裁員7%，則是獲得證實(shí)的。對此，阿里云智能的解釋是，正常組織崗位和人員優(yōu)化。

目前的阿里云智能，已進(jìn)入“多事之秋”。

其一是，阿里云智能除了裁員之外，增速也逐年降低，今年一季度竟然出現(xiàn)了負(fù)增長。目前，阿里云市場份額雖依然處于國內(nèi)第一名，但是，具體份額卻逐年下滑。

其二就是阿里云智能整體業(yè)務(wù)從集團(tuán)分拆出來，準(zhǔn)備上市。

如此處境下，準(zhǔn)備上市的阿里云智能，能給廣大投資者講一個什么樣的故事呢？

裁員

近日，事關(guān)阿里裁員的消息，不脛而走，不斷在微博、脈脈等媒體平臺上發(fā)酵。有傳言說，阿里的裁員，已嚴(yán)重到影響到杭州的房價了。

據(jù)傳聞，裁員版塊涉及淘天集團(tuán)、菜鳥、本地生活、云智能集團(tuán)、大文娛等。對此，阿里官微的回復(fù)是“謠言就是謠言，我們的招聘正在緊鑼密鼓的進(jìn)行?！?2023年六大業(yè)務(wù)集團(tuán)總計需新招15000人，其中校招超過3000人。

但是，作為阿里六大業(yè)務(wù)之一的阿里云智能（以下或有簡稱“阿里云”），被曝裁員比例約 7%，則是實(shí)打?qū)嵉恼嫦ⅰ?/p>

對此，阿里云方面已經(jīng)給予證實(shí)，認(rèn)為此番裁員是正常組織崗位和人員優(yōu)化。阿里云相關(guān)人員已還詳細(xì)解釋：“此次人員調(diào)整的時間為5月份，是在4月底發(fā)放完年終獎后啟動的，整體優(yōu)化比例約 7%，補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)為 N+1+1，未休的年假、陪伴假等均可折現(xiàn)?！?/p>

針對阿里用招人來回應(yīng)裁員風(fēng)波的做法，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，招人和裁員是不沖突的?！肮烙嬍遣玫糍F的、不合適的，再用更便宜的年輕人來干活，降本增效?！?/p>

目前的阿里云智能業(yè)務(wù)，不僅僅包括阿里云，還包括釘釘?shù)葮I(yè)務(wù)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈利。

在2023財年全年，阿里云智能的總收入為772.03億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤為14.22億元，同比增長24%。而且，阿里云智能業(yè)務(wù)，在2022財年也實(shí)現(xiàn)了盈利，EBITA利潤為11.46億，已經(jīng)連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)盈利。

當(dāng)前全球云計算玩家中，能實(shí)現(xiàn)盈利的，鳳毛麟角。初步統(tǒng)計，只有亞馬遜云科技與阿里云智能，實(shí)現(xiàn)了盈利。

這是因?yàn)椋品?wù)市場中實(shí)現(xiàn)盈利門檻極高。該行業(yè)屬重資產(chǎn)行業(yè)，需要投入大量資金等資源，在全球各地建設(shè)龐大的云數(shù)據(jù)中心，因此前期投入大，而獲得回報的時間很長。

阿里云智能能盈利，從原因上分析，有降本增效的因素。云服務(wù)行業(yè)投入成本中，除了基礎(chǔ)服務(wù)成本和資源成本，如服務(wù)器、存儲設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和數(shù)據(jù)中心等，人力成本也是重要支出，此番裁員，正是阿里降本的舉措之一。

與裁員同期發(fā)生的是阿里云的大降價。

4月26日的合作伙伴大會上，阿里云宣布對多款產(chǎn)品進(jìn)行大幅度降價。其中，OSS深度冷歸檔價格直降50%；數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品的降幅也達(dá)到25%至40%不等，這已經(jīng)超出了外界預(yù)期。

裁員、降價同時舉行，難免讓人聯(lián)想到阿里云的發(fā)展出了問題。

頹勢

在阿里內(nèi)部，阿里云智能業(yè)務(wù)，一度是阿里的“第二增長曲線”，發(fā)展速度很快，依據(jù)其財報數(shù)據(jù)，營收從2015年的30億元迅速增長到2019年的400億元，2022年營收也超過770億元。

不過，在快速增長之余，“頹勢”已經(jīng)顯現(xiàn)出來了。

阿里云智能業(yè)務(wù)一直在增長，但是增速卻越來越低。

2016—2022財年，阿里云智能的營收增速分別是175%、121%、101％、84%、62%、50%、23%，一路下滑。

而且，2022財年四個季度，阿里云智能的營收增速分別為30%、33%、20%、12%，也是一路下滑。

2023財年第四季度（自然年2023年第一季度），在抵消跨分部交易的影響前，阿里云智能業(yè)務(wù)總收入(包括來自為其他阿里業(yè)務(wù)提供服務(wù)的收入)為245.59億元，同比下降3%。

該季度，在抵消跨部門交易的影響后，云智能業(yè)務(wù)收入為185.82億元，同比下降2%。這是阿里云營收首次出現(xiàn)負(fù)增長。

由此可見，阿里的云智能業(yè)務(wù)，已經(jīng)處于收縮狀態(tài)。

除此以外，阿里云智能的市場份額也在不斷下降，2020年-2022年，其市場紛紛分別為43%、37%、36%。而四大云服務(wù)商的其他三位，市場份額或保持不變，或處于上升態(tài)勢。尤其是處于市場份額第二的華為云2022年市場規(guī)模同比增長13%，處于快速上升態(tài)勢。

增速放緩，增長乏力，原因在于近年阿里云客戶的流失。

與其他云服務(wù)商不同，阿里云智能起步于電商行業(yè)，后將客戶群擴(kuò)展到消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，包括字節(jié)跳動、B站、愛奇藝、小紅書等。譬如，2021年Q4，阿里云智能來自消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)客戶的營收占比48%。

但是，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)近來年發(fā)展緩慢，對云服務(wù)的需求降低。尤其是字節(jié)旗下的Tiktok這個大客戶的流失，對阿里云智能影響巨大。

2022年，受美國政府制裁，Tiktok不得不宣布將數(shù)據(jù)遷移出阿里云，將美國用戶的數(shù)據(jù)信息遷移到甲骨文公司（Oracle）的服務(wù)器上。據(jù)晚點(diǎn)LatePost報道，當(dāng)時，阿里云智能收入中，近三分之一來自字節(jié)業(yè)務(wù)。

另外，近年來在線教育與游戲版號的收緊，阿里云智能的客源增量也隨之減少。

早在2021年，阿里云智能就開始轉(zhuǎn)型。2021年5月的阿里云峰會上表示，阿里云智能做出“全面殺入政企市場”的戰(zhàn)略急轉(zhuǎn)彎。根據(jù)云計算開源產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2021年，我國政務(wù)云市場規(guī)模達(dá)到802.6億元，預(yù)計2023年將達(dá)到1203.9億元。

目前看來，阿里的此番轉(zhuǎn)型并不順利。

政務(wù)云本就是華為的“根據(jù)地”，自2017 年成立以來,華為云始終保持著高速的增長,已連續(xù) 5 年保持 IDC 中國政務(wù)云基礎(chǔ)設(shè)施市場份額第一，而在其之后的是浪潮云、中國電信、紫光云等。

圖源：IDC

政務(wù)信息存儲安全性、穩(wěn)定性的高要求，阿里云智能作為民間互聯(lián)網(wǎng)廠商，又不同于華為云深受政務(wù)部門重視，而且還受過“處罰”，2021年阿里云智能曾因未及時向電信主管部門報告安全漏洞，被工信部暫停合作單位資格6個月，所以，很難從華為云，以及移動云、天翼云、聯(lián)通云等國有運(yùn)營商手中搶奪份額。

上市

3月28日，阿里已經(jīng)宣布啟動“1+6+N”的組織變革，阿里云智能將成為分拆后的六大業(yè)務(wù)集團(tuán)之一，集團(tuán)董事長兼CEO由阿里集團(tuán)董事長張勇親自擔(dān)任。當(dāng)時，很多媒體解讀此消息時，認(rèn)為這是張勇對阿里云智能的重視。

其實(shí)，早在2022年12月，張勇就代替而張建鋒擔(dān)任了阿里云智能的董事長。直接原因是，2022年12月，阿里云香港機(jī)房出了一點(diǎn)小問題：

宕機(jī)超過10個小時

這是阿里云運(yùn)營十多年來持續(xù)時間最長的一次大規(guī)模故障；而深層次原因，則是阿里云經(jīng)營的不理想，業(yè)務(wù)衰退，且轉(zhuǎn)型不成功。

因此，這也可解讀為阿里云智能頹勢已顯，已到了需要張勇親自坐鎮(zhèn)的地步了。

至于阿里云智能的未來，其中一個重要的出口就是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型大模型。4月11日的阿里云峰會上，張勇提出了阿里云新一階段的三大策略就是“被集成、大模型和普惠算力”，大模型位列其中。目前，阿里云智能也已經(jīng)推出大模型通義千問。

但是，大模型是一個燒錢的業(yè)務(wù)。據(jù)國盛證券估算，GPT-3的單次訓(xùn)練成本就高達(dá)140萬美元，對于一些更大的LLM（大型語言模型），訓(xùn)練成本介于200萬美元至1200萬美元之間。

阿里3月份的“分家式”組織改革，其要點(diǎn)就是自負(fù)盈虧，獨(dú)立融資，頹勢已顯的阿里云智能有大量資金來支撐大模型的未來發(fā)展嗎？

為此，阿里集團(tuán)將阿里云智能的上市提上了議事日程，準(zhǔn)備從一二級市場融資。

阿里的最新財報也顯示，阿里云智能將通過私募融資的方式引入外部戰(zhàn)略投資者，并在未來尋求成為一家獨(dú)立的上市公司。如果一切進(jìn)行的順利，張勇將在未來12個月內(nèi)帶領(lǐng)阿里云智能實(shí)現(xiàn)分拆并上市。

對于阿里云智能上市，其一個重要亮點(diǎn)，就是已經(jīng)連續(xù)兩年持續(xù)盈利，這在世界云服務(wù)企業(yè)中，都是為數(shù)不多的，是可以為投資者講一個好聽的故事的。

但是，阿里云智能的頹勢，不但不擴(kuò)張，而且走向收縮，尤其是今年一季度，營收同比下降2%，首次出現(xiàn)負(fù)增長，創(chuàng)下自2020年以來季度新低，這又能給投資者多大的想象空間呢？

如今阿里云智能的裁員，雖然降低人力成本，能為未來上市的財務(wù)數(shù)據(jù)“美化”提供助力，體現(xiàn)了張勇作為“老財務(wù)人”的精算能力，但是，這種“上岸先斬意中人”的做法，無疑是違背馬云創(chuàng)辦阿里的初衷的。

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