先來(lái)看此次華貴人壽的罰單明細(xì)。

從處罰原因來(lái)看，主要事涉因未按規(guī)定使用經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款、費(fèi)率；對(duì)投保人隱瞞與保險(xiǎn)合同有關(guān)的重要情況；妨礙依法監(jiān)督檢查；未如實(shí)記錄保險(xiǎn)業(yè)務(wù)事項(xiàng)；以優(yōu)于對(duì)非關(guān)聯(lián)方同類交易條件進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，部分投資管理人選聘未經(jīng)董事會(huì)決策程序確定等多項(xiàng)違法違規(guī)行為。由此，華貴人壽及其貴州分公司分別被處罰201.5萬(wàn)元和72萬(wàn)元，另外總分機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人也被問(wèn)責(zé)，分別被警告并合計(jì)罰款76萬(wàn)元。

監(jiān)管的百萬(wàn)級(jí)罰單于華貴人壽而言，或是一次不小的警示與壓力，但從經(jīng)營(yíng)發(fā)展層面看，相較很多中小險(xiǎn)企，華貴人壽的優(yōu)勢(shì)背景及積極發(fā)展信號(hào)也不少，一度令市場(chǎng)艷羨。其中最具看點(diǎn)的無(wú)疑是，今年4月，其10億元增資方案的獲批，同時(shí)茅臺(tái)集團(tuán)重回第一大股東之位。

4月11日，貴州銀保監(jiān)局發(fā)布批復(fù)稱，批準(zhǔn)華貴人壽注冊(cè)資本從10億元增加至20億元。其中，由中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）有限責(zé)任公司認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本46660萬(wàn)元；由貴州省黔晟國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本38340萬(wàn)元；由深圳市嘉鑫輝煌投資有限公司認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本15000萬(wàn)元。

增加注冊(cè)資本和股權(quán)變更后，茅臺(tái)集團(tuán)持有華貴人壽股權(quán)比例為33.33%，預(yù)示著2021年茅臺(tái)集團(tuán)退居為第二大股東后，再登第一大股東之位。

值得一提的是，此次增資對(duì)于華貴人壽來(lái)說(shuō)可謂“及時(shí)雨”。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，華貴人壽的綜合償付能力充足率已降至126.98%，接近監(jiān)管紅線。該公司也在年報(bào)中坦言，公司償付能力承壓，不利于新單業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)。

隨著增資落地，2023年一季度華貴人壽的核心和綜合償付能力充足率顯著提升，分別升至256.22%、272.72%。公司也指出，償付能力充足率提升主要原因一是實(shí)際資本增加約10.66億元，主要得益于公司增資申請(qǐng)?jiān)谝患径全@得了監(jiān)管批復(fù)，以及一季度經(jīng)營(yíng)情況優(yōu)于預(yù)期；二是最低資本增加約1.2億元，主要原因是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最低資本增加約1.11億元等。

的確，從今年一季度的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，華貴人壽的業(yè)務(wù)規(guī)模在穩(wěn)健增長(zhǎng)。償付能力報(bào)告顯示，今年一季度，該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為11.88億元，同比增長(zhǎng)8.9%。不過(guò)，從盈利情況看，華貴人壽仍有待改善，繼2022年虧損3.61億元后，今年一季度又虧損0.69億元。

其實(shí)，在穩(wěn)定盈利實(shí)現(xiàn)方面，華貴人壽也期望通過(guò)增資后的業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行改善。該公司曾對(duì)相關(guān)媒體表示，此次增資主要用于補(bǔ)充資本，提高償付能力充足率，以推動(dòng)全國(guó)機(jī)構(gòu)布局和加速業(yè)務(wù)發(fā)展。

具體而言，其一是支持業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)核心資本的相關(guān)需求，推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的順利實(shí)施，助推公司進(jìn)入持續(xù)穩(wěn)定的盈利周期；二是支持業(yè)務(wù)發(fā)展與戰(zhàn)略規(guī)劃的落地，即通過(guò)增資獲得在業(yè)務(wù)發(fā)展、市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、機(jī)構(gòu)鋪設(shè)等方面所需的一些基本條件，為開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)及搭建領(lǐng)先的IT系統(tǒng)準(zhǔn)備所需資金投入。

可見(jiàn)，增資補(bǔ)血順利推進(jìn)后，穩(wěn)定盈利已成為華貴人壽的下一階段發(fā)展“小目標(biāo)”。除了盈利上謀求改善外，在風(fēng)控層面，華貴人壽也通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果的反饋，進(jìn)行相關(guān)的整改、查漏補(bǔ)缺。

根據(jù)2023年一季度償付能力報(bào)告，截至2022年四季度末，華貴人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果從2022年三季度末的BB級(jí)降至B級(jí)。為此，該公司已采取規(guī)范填報(bào)流程、深化科技賦能、建立自評(píng)機(jī)制、定期開(kāi)展自查、加強(qiáng)培訓(xùn)力度等一系列措施。

在長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展上，華貴人壽也早已篤定，自成立之初就確立了成為“產(chǎn)品和服務(wù)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)型保險(xiǎn)公司”的定位。

華貴人壽董事長(zhǎng)汪振武曾直言，“如果不做細(xì)分與行業(yè)定位，我們這樣一家注冊(cè)資本只有10億、經(jīng)營(yíng)時(shí)間僅有幾年的公司，想在任何市場(chǎng)里展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，都是沒(méi)有成功機(jī)會(huì)的”。

探路細(xì)分、差異化路線之時(shí)，華貴人壽還在探索價(jià)值轉(zhuǎn)型。

據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，2023年以來(lái)，華貴人壽全面推進(jìn)價(jià)值轉(zhuǎn)型的發(fā)展之路，提出以“價(jià)值實(shí)現(xiàn)”作為轉(zhuǎn)型的基本條件，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)的發(fā)展模式，逐步實(shí)現(xiàn)價(jià)值與規(guī)模雙增長(zhǎng)的策略轉(zhuǎn)型，以新業(yè)務(wù)價(jià)值和內(nèi)含價(jià)值考核為主，大力推動(dòng)各業(yè)務(wù)渠道成長(zhǎng)型業(yè)務(wù)發(fā)展。

與此同時(shí)，華貴人壽還將提升各業(yè)務(wù)渠道價(jià)值創(chuàng)造的能力，維護(hù)好與各渠道良好合作關(guān)系，進(jìn)一步做好對(duì)合作渠道的服務(wù)，開(kāi)拓ToCF職域開(kāi)拓業(yè)務(wù)、管理型業(yè)務(wù)，開(kāi)創(chuàng)“保險(xiǎn)+服務(wù)”的生態(tài)模式。

在今年的計(jì)劃工作會(huì)議上，華貴人壽總經(jīng)理羅振華也提及2023年華貴將開(kāi)啟發(fā)展新征程，以“價(jià)值實(shí)現(xiàn)”作為轉(zhuǎn)型基本條件，全力落實(shí)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，探索產(chǎn)品優(yōu)化費(fèi)用、強(qiáng)化合規(guī)管理建設(shè)、提升投資管理能力，提升內(nèi)控管理水平。

另外，茅臺(tái)集團(tuán)重回第一大股東席位下，華貴人壽如何借力股東資源展開(kāi)業(yè)務(wù)協(xié)同，亦讓外界有所期待。公開(kāi)資料顯示，作為一家“超級(jí)巨無(wú)霸”酒企集團(tuán)，茅臺(tái)集團(tuán)在金融領(lǐng)域多有涉足，自2013年以來(lái)開(kāi)始布局銀行、保險(xiǎn)、租賃、投資等金融領(lǐng)域，逐步構(gòu)建了屬于自己的金融版圖。

并且，從地域?qū)傩陨峡?，茅臺(tái)集團(tuán)本就是貴州省國(guó)資委控股的企業(yè)，肩負(fù)著提振貴州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任，而作為貴州省第一家本土保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)，華貴人壽也有望借助茅臺(tái)集團(tuán)的資源優(yōu)勢(shì)，形成產(chǎn)融結(jié)合的協(xié)同發(fā)展效果。

?

關(guān)鍵詞：