杭州熱威電熱科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：熱威電熱）是一家以電熱元件和組件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售為主營(yíng)業(yè)務(wù)的擬上市公司。目前，公司正在沖刺滬市主板上市。

招股書顯示，熱威電熱在電熱領(lǐng)域積累了大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶，包括美的、三星、海爾、德龍、阿奇力克、松下、博世、伊萊克斯、威能、惠而浦等國(guó)內(nèi)外知名電氣企業(yè)。此外，伊萊克斯商用、東麗、英格斯、博格華納等商用電器、工業(yè)裝備和新能源車領(lǐng)域著名企業(yè)，也是公司的客戶。

但我們發(fā)現(xiàn)，熱威電熱的申報(bào)材料中，披露的關(guān)聯(lián)擔(dān)保和長(zhǎng)期借款或都出現(xiàn)自相矛盾。招股書未披露公司實(shí)控人、董事兼總經(jīng)理在第三方兼職的信息。此外，公司主要產(chǎn)品的實(shí)際產(chǎn)能或也存疑問(wèn)。

(資料圖)

關(guān)聯(lián)擔(dān)保和長(zhǎng)期借款或都出現(xiàn)矛盾

審計(jì)報(bào)告在“關(guān)聯(lián)擔(dān)保情況”中顯示，報(bào)告期內(nèi)，以熱威電熱及其下屬子公司為被擔(dān)保方的關(guān)聯(lián)擔(dān)保事項(xiàng)僅有一項(xiàng)，擔(dān)保方為公司實(shí)控人之一樓冠良，擔(dān)保金額為1億元，擔(dān)保有效期為2022年5月27日至2023年5月27日。截至審計(jì)報(bào)告簽署日2023年2月15日，該項(xiàng)關(guān)聯(lián)擔(dān)保尚未履行完畢。

但招股書在“一般關(guān)聯(lián)交易情況”中，卻并未披露上述報(bào)告期末尚未履行完畢的關(guān)聯(lián)擔(dān)保事項(xiàng)。在招股書披露的14項(xiàng)關(guān)聯(lián)擔(dān)保中，由樓冠良為熱威電熱提供的擔(dān)保金額為1億元的關(guān)聯(lián)擔(dān)保有1項(xiàng)，但其債權(quán)確定期限為2019年3月18日至2020年3月17日，早已履行完畢。

值得關(guān)注的是，上述招股書披露的14項(xiàng)關(guān)聯(lián)擔(dān)保事項(xiàng)中，擔(dān)保方包括關(guān)聯(lián)方樓冠良、張偉、控股股東廈門布魯克投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱：廈門布魯克）、同一實(shí)控下關(guān)聯(lián)方Brook Investments Global Limited和報(bào)告期內(nèi)曾參股公司杭州河合電氣股份有限公司，擔(dān)保對(duì)象都為熱威電熱及其前身，但是擔(dān)保金額、擔(dān)保期間和履行結(jié)果與審計(jì)報(bào)告披露的關(guān)聯(lián)擔(dān)保事項(xiàng)都不完全相同。

此外，截至2021年末，熱威電熱入賬的長(zhǎng)期借款金額也存疑問(wèn)。

招股書在“非流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析”中顯示，截至2021年末，熱威電熱長(zhǎng)期借款金額為6000萬(wàn)元。審計(jì)報(bào)告在“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債”中顯示，截至2021年末，一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款金額為6.35萬(wàn)元。兩者合計(jì)，當(dāng)期末公司實(shí)際舉借的未到期長(zhǎng)期借款金額應(yīng)為6006.35萬(wàn)元。

問(wèn)詢函回復(fù)在“發(fā)行人短期借款和長(zhǎng)期借款的具體用途”中顯示，2021年度，熱威電熱共舉借了兩筆長(zhǎng)期借款。

其中，一筆為熱威電熱向某銀行杭州分行借款3000萬(wàn)元，借款到賬日期為2021年12月14日，約定還款方式為2022年6月13日還款100萬(wàn)元，2022年12月13日還款100萬(wàn)元，2023年1月13日歸還剩余款項(xiàng)2800萬(wàn)元。

另一筆為熱威電熱向杭州銀行延中大樓支行借款3000萬(wàn)元，借款到賬日期為2021年12月22日，約定還款方式為2023年1月3日一次性還清本息。

2020年度，由于熱威電熱于2020年7月1日借入的唯一一筆長(zhǎng)期借款已于2021年8月1日還清，因此截至2021年末，公司實(shí)際舉借的長(zhǎng)期借款合計(jì)金額應(yīng)為6000萬(wàn)元。從中扣除分別于2022年6月13日和2022年12月13日歸還的累計(jì)200萬(wàn)元一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款，剩余于2023年1月3日歸還的長(zhǎng)期借款金額應(yīng)為5800萬(wàn)元。換句話說(shuō)，截至2021年末，公司入賬的長(zhǎng)期借款金額應(yīng)為5800萬(wàn)元，一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款應(yīng)為200萬(wàn)元。

兩相比較，招股書披露的長(zhǎng)期借款（6000萬(wàn)元）和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款（6.35萬(wàn)元），比由問(wèn)詢函回復(fù)披露長(zhǎng)期借款信息算出的長(zhǎng)期借款（5800萬(wàn)元）和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款（200萬(wàn)元），分別高了200萬(wàn)元和低了193.65萬(wàn)元，差異比較明顯。

或未披露實(shí)控人對(duì)外兼職

招股書在“董事會(huì)成員”中顯示，熱威電熱實(shí)控人之一、現(xiàn)任公司董事、總經(jīng)理呂越斌從2002年4月至2016年5月任公司總經(jīng)理，并且未披露在此期間呂越斌存在其他對(duì)外兼職。

但專利公開信息顯示，2013年8月29日，呂越斌作為發(fā)明人為上海伯涵熱能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱：伯涵熱能）申請(qǐng)了名為“一種直熱型兩步式空氣高焓加熱器”（CN201310384244.X）的發(fā)明專利。

如果為伯涵熱能申請(qǐng)發(fā)明專利的發(fā)明人呂越斌，就是熱威電熱的實(shí)控人、董事、總經(jīng)理呂越斌，那么招股書為何不披露他在伯涵熱能參與研發(fā)的這段工作經(jīng)歷呢？

產(chǎn)品實(shí)際產(chǎn)能與環(huán)評(píng)報(bào)告差異明顯

招股書在“發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)”中顯示，截至招股書簽署日2023年5月29日，熱威電熱共有6家全資子公司和1家控股子公司。

其中，江山熱威電熱科技有限公司、安吉熱威電熱科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱：安吉熱威）、杭州熱威醫(yī)療有限公司、熱威電熱科技（泰國(guó)）有限公司和杭州熱威汽車零部件有限公司都從事各類電熱元件和組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

招股書在“主要產(chǎn)品的產(chǎn)能、產(chǎn)量及銷量情況”中顯示，2022年，熱威電熱及其下屬子公司裸露式電熱元件產(chǎn)能為280萬(wàn)件

但熱威電熱募投項(xiàng)目“年產(chǎn)4000萬(wàn)件電熱元件生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目”的環(huán)評(píng)報(bào)告在“產(chǎn)品方案”中又顯示，截至環(huán)評(píng)報(bào)告編制時(shí)間（2022年3月），募投項(xiàng)目執(zhí)行主體安吉熱威現(xiàn)有裸露式加熱器審批產(chǎn)能為1000萬(wàn)件/年。募投項(xiàng)目未擴(kuò)建裸露式加熱器產(chǎn)能，擴(kuò)建完成后全廠裸露式加熱器產(chǎn)能仍為1000萬(wàn)件/年。也就是說(shuō)，這1000萬(wàn)件/年的裸露式加熱器產(chǎn)能為安吉熱威現(xiàn)有實(shí)際產(chǎn)能。

兩相比較，環(huán)評(píng)報(bào)告披露的單一生產(chǎn)性下屬子公司安吉熱威的裸露式加熱器產(chǎn)能（1000萬(wàn)件/年），比熱威電熱合并口徑裸露式加熱器總產(chǎn)能（280萬(wàn)件/年），高了257.14%！

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