6月13日收盤，AI賽道“流量擔(dān)當(dāng)”的科大訊飛股價(jià)再創(chuàng)歷史新高。

2022年10月12日（該股盤中創(chuàng)出29.74元階段新低）以來(lái)，科大訊飛已累計(jì)大漲140.68%，市值增加約1013億元。

隨著ChatGPT的爆火，國(guó)內(nèi)大模型也是人聲鼎沸?？萍疾啃乱淮斯ぶ悄馨l(fā)展研究中心日前發(fā)布的《中國(guó)人工智能大模型地圖研究報(bào)告》顯示，目前，中國(guó)和美國(guó)研發(fā)的大模型數(shù)量占全球總數(shù)的80%以上。其中，中國(guó)10億參數(shù)規(guī)模以上的大模型已發(fā)布79個(gè)。

百度、騰訊、華為、阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭均發(fā)布了自己的AI大模型產(chǎn)品。日前科大訊飛發(fā)布了訊飛星火認(rèn)知大模型1.5版本，今天360智腦大模型也正式發(fā)布。

民生證券研報(bào)指出，在經(jīng)歷二月至三月的大模型集中發(fā)布期、四月至五月的產(chǎn)品研發(fā)期和政策方向逐步明確后，六月起AI大模型產(chǎn)品和應(yīng)用有望迎來(lái)集中發(fā)布。

6月13日，ChatGPT概念大漲2.29%，除上述科大訊飛外，天娛數(shù)科、嶺南股份強(qiáng)勢(shì)漲停，光云科技大漲9.6%，新致軟件、捷成股份、浙大網(wǎng)新等也漲幅居前。

算力需求爆發(fā)：

隨著國(guó)內(nèi)外廠商加速AI大模型訓(xùn)練，接入用戶數(shù)量激增，算力需求將迎來(lái)井噴。業(yè)內(nèi)表示，AI快速發(fā)展的背景下，算力仍是非常緊缺的資源。

6月13日。算力概念大漲2.17%，板塊中亞康股份20CM漲停，浪潮信息、瀾起科技、寒武紀(jì)-U、天孚通信等個(gè)股也上漲明顯。此外，光通信模塊、液冷服務(wù)器等算力需求相關(guān)板塊今天也表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

而作為目前大模型應(yīng)用能見(jiàn)度最明顯的方向，今天文化傳媒、游戲等板塊也是上漲明顯。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，文化傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展是伴隨內(nèi)容與新媒介融合以及新用戶圈層需求的共振，2023年上半年AI賦能傳媒互聯(lián)應(yīng)用帶來(lái)情緒與估值雙重修復(fù)，展望2023年下半年，從大模型切換至行業(yè)模型帶來(lái)新增可期，總體在分化中仍具布局價(jià)值。

AI賽道還能走多久？

作為年內(nèi)的最強(qiáng)賽道之一，最近有不少股民把AI行情和曾經(jīng)的新能源行情作類比，光模塊相當(dāng)于光伏逆變器，算力相當(dāng)于鋰礦，傳媒相當(dāng)于儲(chǔ)能，而科大訊飛、三六零等大模型股相當(dāng)于電池廠、整機(jī)廠，類似寧德時(shí)代、比亞迪的地位。

而在機(jī)構(gòu)看來(lái)，對(duì)于AI賽道的后市還是略有分歧的。浙商證券認(rèn)為，站在當(dāng)前，隨著人工智能崛起，將帶來(lái)以TMT為代表的結(jié)構(gòu)牛市。展望2023年，以算力、數(shù)據(jù)、大模型為代表的上游環(huán)節(jié)盈利有望逐步釋放。當(dāng)前正處在AI上游環(huán)節(jié)的主升段初期，核心特征在于，TMT和科創(chuàng)50指數(shù)慢漲，但基本面線索驅(qū)動(dòng)龍頭股超額收益不斷擴(kuò)大。結(jié)合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、盈利階段、基金配置，TMT的切換仍處在早期階段。

而也有基金則認(rèn)為，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)來(lái)看，AI賽道無(wú)差別上漲的第一階段行情可能已經(jīng)結(jié)束，接下來(lái)將進(jìn)入到去偽存真的第二階段行情。有私募人士在接受中國(guó)證券報(bào)采訪時(shí)也認(rèn)為，AI雖然有望成為主導(dǎo)全年行情的主力軍，但并不意味著所有板塊都能“笑到最后”，一些行業(yè)（比如游戲、傳媒）的估值水平已經(jīng)上漲過(guò)快。