近日，中國銀行間市場交易商協(xié)會(下稱“交易商協(xié)會”)發(fā)布《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具盡職調(diào)查指引(2023版)》(下稱“《指引》”)，自2023年11月1日起施行。

銀行間債市盡調(diào)迎新規(guī)

《指引》的主要變化是，被監(jiān)管的主體范圍由主承銷商擴大至其他中介機構(gòu)，還規(guī)定了各類中介機構(gòu)的盡職調(diào)查要求，明晰各方責(zé)任邊界。

【資料圖】

與此同時，交易商協(xié)會對成熟層企業(yè)、主承銷商多次主承銷的企業(yè)、銀行類主承銷商的授信企業(yè)，進一步明確了分層盡調(diào)安排，有助于減輕主承銷商盡職調(diào)查的工作負擔(dān)。

此外，為壓實中介機構(gòu)責(zé)任，規(guī)范參與者行為，交易商協(xié)會提出對中介機構(gòu)盡職調(diào)查工作實施自律管理。

中介機構(gòu)在盡職調(diào)查中未按要求履行必要的工作程序，交易商協(xié)會將根據(jù)情節(jié)嚴重程度予以誡勉談話、通報批評或警告，可并處責(zé)令改正、責(zé)令致歉或暫停相關(guān)業(yè)務(wù)。

若中介機構(gòu)未開展盡職調(diào)查或盡職調(diào)查內(nèi)容嚴重缺失的，交易商協(xié)會將根據(jù)情節(jié)嚴重程度予以警告、嚴重警告或公開譴責(zé)，可并處責(zé)令改正、責(zé)令致歉、暫停相關(guān)業(yè)務(wù)、暫停會員權(quán)利、取消業(yè)務(wù)資格或取消會員資格。

當中介機構(gòu)違反保密義務(wù)，獲取不正當利益或損害他人合法權(quán)益的，交易商協(xié)會也會采取上述措施。

進一步促進市場持續(xù)健康發(fā)展

北京一名券商投行人士表示，近年來，隨著監(jiān)管部門在各類規(guī)定中陸續(xù)提到承銷商/保薦機構(gòu)可以“合理信賴”其他中介機構(gòu)，明晰各方責(zé)任邊界也有了好的開始，“未來實踐效果以及司法裁判如何精細化，仍值得保持關(guān)注。”

對相關(guān)主承銷商銀行開展自律調(diào)查，對違規(guī)主體進行自律懲戒，能夠強力矯正市場亂象，維護市場秩序，壓降銀行間債券市場風(fēng)險，督促商業(yè)銀行完善合規(guī)管理框架，嚴格執(zhí)行監(jiān)管制度和自律規(guī)范。

當前國內(nèi)監(jiān)管部門進一步完善債券承銷制度規(guī)則，提高違規(guī)成本，對商業(yè)銀行來說，還需要完善內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、建立科學(xué)合理的考核制度、壓實業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)主體責(zé)任、加大員工教育培訓(xùn)、提升綜合素質(zhì)，培育依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)、盡責(zé)履職的企業(yè)文化。

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