【筆者簡介】松果出自私募冠軍團隊，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經(jīng)驗，擅長抄底和重組，現(xiàn)為陽光私募基金經(jīng)理。

底從來都不是抄出來的，是自己走出來的，聽我一句勸，如果還有很多人在喊抄底，那絕對不是底，但對于大多數(shù)投資者，只要指數(shù)不快速破位，那個股就有表現(xiàn)的環(huán)境，就有賺錢的環(huán)境。

周四還不錯，北向資金開始穩(wěn)了，因為這段時間外匯的問題大家都擔心北向，但是，北向穩(wěn)其實也是一個信號，白天恒生指數(shù)開始穩(wěn)了，收盤后外匯也穩(wěn)了！

(資料圖片)

也要做個提醒，影響指數(shù)短期的反彈，這一次底可能比上一次更復雜，是一個非常漫長而且是“復合底”居多，當然可能階段性的反彈上去，漲著漲著，大家發(fā)現(xiàn)如果經(jīng)濟數(shù)據(jù)不能印證的話，大A會快速的下來，這樣就形成慢跌快漲，如果在等到真正抄底的時候，那個慢漲的過程你錯過了，其實要少賺很多錢。

一、大盤最新觀點

3189這個缺口，我一直在惦記著，這個缺口必須要補，而且時間不會太長，很可能未來1~2個交易日！

不補的話影響非常大，就指數(shù)有這個島型。技術面看，30分鐘K線如下圖所示，近期該級別K線明顯呈現(xiàn)“紅肥綠瘦”，陰跌急漲的底部特征，預計在8月份LPR降息利好預期下，大盤有望回補3186~3189的缺口，極有希望打到日線MA250~MA60這一區(qū)域。

二、熱點和機會

熱點就是證券，是本輪的核心，目前看，內(nèi)部輪動的特征非常明顯。就是創(chuàng)新高的，到?jīng)]有創(chuàng)新高的，再到那些沒怎么漲的，這種輪著漲。

以前的太平洋、首創(chuàng)、信達，周四的天風，周三的華林，這是目前主要的方向，還是大金融，我周四躺在這里面還是對的，下午大金融又回來了，主要博弈周末的政策，周五有人肯定壓大金融。

第二個方向就是非證券類的非大金融類的，周四像崛起的減速器，預計周五會分化。

軍工可能有消息，如果有消息兌現(xiàn)的話，可能也是以分化為主，因為起點就很高了，而且都是超跌為主，短期軍工分化，預計難擴散是大概率事件。

各位都記得，今年3月到5月的AI，AI在大盤下跌的時候它是上漲的，然后帶動大盤慢慢的企穩(wěn)，全A指數(shù)企穩(wěn)，但是AI也會虹吸非AI的方向，尤其是今年3-5月份賽道跌的特別多。

那放到現(xiàn)在也適用，就是如果市場沒有好的方向，那目前看，確實沒有好的方向，可能大金融會虹吸現(xiàn)象，其他的方向像AI、像賽道、像周期可能都會被抽血

三、實盤操作

實盤我號召大家躺，為什么呢？

大的前提，我們方向還是比較不錯，大金融本身還是不錯的，其他人愿意在里面卷做來回套利，我們讓他們卷，因為這個位置，中線買和賣其實都不一定正確。

如果是跌的特別多的，你可以補一些倉，注意注意拉開距離，不要一跌擊破了你脆弱的心理防線就補，那你多少子彈都補不完的，拉開距離10%or20%，然后等大金融一致性預期較強的時候再賣掉.

四、風險前瞻

最大的風險來自于波動和輪動的風險，這種風險，是你看的時候越看越氣，或者是跟你的預判不一致的時候，影響到你的操作影響到你心情，這種波動輪動的風險，來自你實時的盯盤，所以在底部少盯盤，盯的越多反而不好。

研究方面

A股軍工全線異動，中信建投指出，目前軍工行業(yè)處于板塊估值、業(yè)績增速以及資金配置三重底部區(qū)間，此次軍工大盤帶動，資金驅(qū)動較明顯，而軍工細分行業(yè)，目前最受關注的是無人機產(chǎn)業(yè)鏈。研究跟蹤，公司與中國航天科工集團下屬單位簽署了《某無人機機體結構研制生產(chǎn)合同》，生產(chǎn)某無人機機體結構平臺及其配套產(chǎn)品的“航空工裝和零部件核心配套商”的上市公司。

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