《投資者網(wǎng)》孟行

近日，東吳人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東吳人壽”）發(fā)布公告稱，其股東蘇州城市建設(shè)投資發(fā)展（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“蘇州城投”），與蘇州國(guó)際發(fā)展集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“蘇州國(guó)發(fā)”）簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，蘇州城投擬將所持有的東吳人壽49800萬(wàn)股股份轉(zhuǎn)讓給蘇州國(guó)發(fā)，占公司股份總數(shù)的8.30%。

公告顯示，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，東吳人壽共有21家股東，其中蘇州國(guó)發(fā)持有公司23.42%的股份，股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后，蘇州國(guó)發(fā)持有公司股權(quán)比例將達(dá)到31.72%，第一大股東位置進(jìn)一步鞏固；蘇州城投原為公司第四大股東，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓以后，將不再是公司股東。

(資料圖片僅供參考)

公司官網(wǎng)顯示，東吳人壽成立于2012年5月，總部位于江蘇蘇州，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋江蘇、四川、河南、安徽、上海、山東六省市。公司注冊(cè)資本金為60億元，截至2022年年底，公司總資產(chǎn)超300億元。

董事長(zhǎng)變更

近期，東吳人壽不光是發(fā)生股權(quán)變動(dòng)，在人事方面也進(jìn)行了調(diào)整。

據(jù)悉，不久前辭任蘇州銀行行長(zhǎng)的趙琨已出任東吳人壽黨委書記，并被提名為董事長(zhǎng)人選。東吳人壽原黨委書記、董事長(zhǎng)沈曉明則因到齡臨近退休，目前已經(jīng)轉(zhuǎn)任公司高級(jí)專務(wù)。

資料顯示，趙琨早年任職于人民銀行系統(tǒng)，此后擁有蘇州市政府金融工作辦公室、蘇州地方國(guó)資企業(yè)等任職經(jīng)歷。2020年4月起任蘇州銀行黨委副書記、執(zhí)行董事、行長(zhǎng)。今年4月24日的董事會(huì)上，趙琨又被續(xù)聘為行長(zhǎng)。

8月15日，蘇州銀行發(fā)布公告稱，收到執(zhí)行董事、行長(zhǎng)趙琨的辭任函，并由執(zhí)行董事、副行長(zhǎng)王強(qiáng)代為履行行長(zhǎng)職責(zé)。

值得注意的是，東吳人壽和蘇州銀行的第一大股東均為蘇州國(guó)發(fā)。蘇州銀行一季報(bào)顯示，蘇州國(guó)發(fā)持有蘇州銀行9%股權(quán)。

東吳人壽和蘇州銀行作為蘇州當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)，在此之前就有過多次合作交流。去年9月，東吳人壽與蘇州銀行進(jìn)行黨建共建暨戰(zhàn)略合作簽約。彼時(shí)，東吳人壽黨委書記、董事長(zhǎng)沈曉明，蘇州銀行黨委副書記、行長(zhǎng)趙琨等多位高管出席了簽約儀式。

沈曉明在簽約儀式中表示，近年來(lái)，東吳人壽與蘇州銀行大力探索銀保產(chǎn)品向期交保障型轉(zhuǎn)換，與理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同為客戶提供全方位的理財(cái)和保障服務(wù)。推動(dòng)銀保業(yè)務(wù)做強(qiáng)做大，圍繞資金存放、資金托管探索更廣合作空間，投貸聯(lián)動(dòng)形成合力，為廣大客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

另外，在股權(quán)變動(dòng)方面，不只是東吳人壽，近期多家保險(xiǎn)公司出現(xiàn)大股東收購(gòu)公司股權(quán)。有業(yè)內(nèi)人士指出，險(xiǎn)企股權(quán)集中，或更有利于公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

7月，錦泰保險(xiǎn)公告表示，該公司大股東成都交子金融控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“成都交子金控集團(tuán)”）以及成都環(huán)境投資集團(tuán)有限公司將分別受讓公司原股東8.5%和11.5%股權(quán)。待監(jiān)管批復(fù)后，成都交子金控集團(tuán)的持股比例將達(dá)到33%，接近33.33%的頂格持股規(guī)定。

8月11日，安華農(nóng)險(xiǎn)發(fā)布公告稱，公司三位股東尋求退出，第一大股東融捷投資控股集團(tuán)有限公司“接盤”，若股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成，融捷集團(tuán)持股比例將達(dá)到32.72%。

償付能力下滑

整體來(lái)看，近年來(lái)，東吳人壽保費(fèi)收入保持增長(zhǎng)狀態(tài)。年報(bào)顯示，2020-2022年，東吳人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入35.53億元、63.67億元、79.95億元；2023年上半年，東吳人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入79.28億元，已接近去年全年收入。

然而，東吳人壽在盈利方面表現(xiàn)不佳。2022年年報(bào)顯示，公司去年凈利潤(rùn)為0.41億元，同比下降66.12%；到了今年，東吳人壽二季度償付能力報(bào)告顯示，公司上半年凈虧損1.64億元。

償付能力方面，東吳人壽則出現(xiàn)明顯下滑。年報(bào)顯示，截至2022年末，公司綜合償付能力充足率161.70%，較上一年下降81.46個(gè)百分點(diǎn)；核心償付能力充足率152.89%，較上一年下降90.27個(gè)百分點(diǎn)。截至2023年第二季度末，東吳人壽綜合償付能力充足率為152.58%，核心償付能力充足率為144.86%。

對(duì)此，東吳人壽表示，主要是受到償付能力二期規(guī)則切換、資本市場(chǎng)波動(dòng)和償付能力報(bào)告下對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)合同負(fù)債變動(dòng)影響，實(shí)際資本減少，最低資本增加，導(dǎo)致償付能力充足率下降。

險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)是衡量保險(xiǎn)公司償付能力的重要指標(biāo)。東吳人壽在二季度償付能力報(bào)告中指出，公司去年四季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為BB類，今年一季度為BB類。

針對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果，東吳人壽分析認(rèn)為公司有兩點(diǎn)需要改進(jìn)：一是保險(xiǎn)及其它業(yè)務(wù)線風(fēng)險(xiǎn)方面，繼續(xù)率較低，大專以上學(xué)歷銷售人員占比較低；二是可資本化風(fēng)險(xiǎn)方面，內(nèi)源性資本占比有所下降。

實(shí)際上，公司業(yè)務(wù)方面，東吳人壽不僅要解決產(chǎn)品繼續(xù)率較低的問題，產(chǎn)品退保問題也是必須要面對(duì)的問題。

年報(bào)顯示，2022年公司退保金額為12.85億元，較2021年增加8.39億元，同比大幅增長(zhǎng)。償付能力報(bào)告顯示，截至2022年四季度末，該公司的綜合退保率一度達(dá)到了13.41%，到了今年上半年，綜合退保率回落至2.35%。

不過，東吳人壽今年二季度償付能力報(bào)告顯示，公司部分產(chǎn)品二季度退保率偏高，有的產(chǎn)品二季度退保率甚至超過了70%。公司報(bào)告期內(nèi)退保金額居前三位的產(chǎn)品分別是東吳附加金賬戶年金保險(xiǎn) (萬(wàn)能型)、東吳穩(wěn)得利兩全保險(xiǎn)(分紅型)、東吳添福寶年金保險(xiǎn)C款。其中，東吳添福寶年金保險(xiǎn)C款的二季度退保率達(dá)到了73.36%，年度累計(jì)退保率也達(dá)到了44.89%。

值得注意的是，二季度退保金額排名第一的產(chǎn)品是東吳附加金賬戶年金保險(xiǎn) (萬(wàn)能型)，今年上半年累計(jì)退保2.18億元；2022年年報(bào)顯示，該產(chǎn)品去年全年的保戶投資款新增交費(fèi)為4.91億元，而當(dāng)年退保金額卻達(dá)到了4.78億元。

同時(shí)，公司的投訴問題也受到關(guān)注。據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)發(fā)布的《關(guān)于2023年第一季度保險(xiǎn)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)》顯示，2023年第一季度，人身保險(xiǎn)公司萬(wàn)張保單投訴量中位數(shù)為0.19件/萬(wàn)張，而東吳人壽萬(wàn)張保單投訴量為0.48件/萬(wàn)張，在人身險(xiǎn)公司中，與英大人壽以及和泰人壽并列排名第八。

有分析人士指出，如果險(xiǎn)企的服務(wù)質(zhì)量和產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售和管理過程中存在不足，均會(huì)導(dǎo)致公司出現(xiàn)退保和投訴問題。

東吳人壽在償付能力報(bào)告中指出，公司經(jīng)自評(píng)，公司戰(zhàn)略與公司能力、市場(chǎng)環(huán)境的匹配情況保持改善，可資本化風(fēng)險(xiǎn)增加，內(nèi)源性資本占比下降，銀郵渠道集中度需要繼續(xù)改善，公司需要優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，持續(xù)提升長(zhǎng)期期繳業(yè)務(wù)，加強(qiáng)價(jià)值創(chuàng)造能力，穩(wěn)步提升資本內(nèi)生動(dòng)力。（思維財(cái)經(jīng)出品）■

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