諾德基金定投話題一

【資料圖】

風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)較高時(shí)，是定投權(quán)益類資產(chǎn)的時(shí)機(jī)嗎？

風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率是指數(shù)平均市盈率的倒數(shù)與國債收益率的差值，反映了權(quán)益類資產(chǎn)與債類資產(chǎn)的性價(jià)比之差。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)較高時(shí)，說明相對(duì)債類資產(chǎn)，權(quán)益類資產(chǎn)的性價(jià)比會(huì)更高，反之亦然。

在統(tǒng)計(jì)滬深300指數(shù)過去60天的平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率后，諾德基金小編發(fā)現(xiàn)，歷史上僅有2012-2014年和2022年后出現(xiàn)過區(qū)間平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率高于6%的情形。

來源：同花順iFinD。指數(shù)的歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

2012年8月3日，滬深300指數(shù)過去60天平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率首次突破6%。假設(shè)從2012年9月起分別定投滬深300指數(shù)和諾德價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合產(chǎn)品12/24個(gè)月，并在次月賣出，模擬定投結(jié)果為：定投期限分別為12/24個(gè)月時(shí)，諾德價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合收益率比滬深300收益率高5.64%/7.19%。

來源：同花順iFinD，數(shù)據(jù)區(qū)間2012.9.1-2014.9.1

不積跬步，無以至千里；不積小流，無以成江海。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率較高時(shí)，市場(chǎng)往往會(huì)比較悲觀，但恰恰在這個(gè)時(shí)候，權(quán)益類資產(chǎn)會(huì)具有相對(duì)不錯(cuò)的性價(jià)比。倘若，我們?cè)诖藭r(shí)開啟定投，一方面可以適當(dāng)降低組合波動(dòng)，另一方面也可以在市場(chǎng)低位時(shí)積累更多籌碼，待市場(chǎng)上漲時(shí)力爭(zhēng)收獲更多的收益。

注：模擬定投標(biāo)的分別為滬深300指數(shù)(000300.SH)、諾德價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合(570001.OF)。

滬深300指數(shù)過去60個(gè)交易日平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率首次高于6%，為定投計(jì)劃確定日期。從下一個(gè)自然月的首個(gè)交易日起實(shí)施定投，此后每月首個(gè)交易日追加。定投12/24期后，次月首個(gè)交易日賣出，計(jì)算對(duì)應(yīng)收益率。收益率以同花順展示的指數(shù)收盤價(jià)、基金復(fù)權(quán)凈值為準(zhǔn)，未計(jì)算基金申贖費(fèi)用。

投資者應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

任何投資都是與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)聯(lián)的，越高的預(yù)期收益也意味著越高的投資風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)您在投資任何金融產(chǎn)品之前，務(wù)必根據(jù)自己的資金狀況、投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力對(duì)自身的資產(chǎn)做一定的合理配置，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)投資收益。投資有風(fēng)險(xiǎn)，選擇須謹(jǐn)慎。

諾德基金定投話題二

持有時(shí)間越長(zhǎng)，定投的效果越好嗎？

今年三季度以來，市場(chǎng)圍繞著3200點(diǎn)附近展開了拉鋸戰(zhàn)。雖然比較難熬，但當(dāng)前市場(chǎng)不免也給我們提供了更多積累籌碼的機(jī)會(huì)。

諾德基金小編回顧歷史時(shí)發(fā)現(xiàn)，假設(shè)我們每逢在上證指數(shù)低于3200點(diǎn)時(shí)，開始定投諾德價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合產(chǎn)品(代碼：570001)，如下圖所示，定投6個(gè)月，勝率為66.7%，平均收益率達(dá)3.17%；如果堅(jiān)持定投3年，勝率則高達(dá)81.8%，平均收益率達(dá)32.46%?？梢?，隨著定投時(shí)間的拉長(zhǎng)，產(chǎn)品盈利的概率、平均收益率也將出現(xiàn)較為明顯的提升。

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