嘉賓介紹：劉一鳴，海通證券研究所汽車行業(yè)首席分析師；吳懷磊，上海華培動力科技(集團) 股份有限公司董事長；萬國華，上海交通大學安泰經(jīng)濟與管理學院特聘教授、博士生導(dǎo)師，上海交通大學行業(yè)研究院供應(yīng)鏈管理服務(wù)行研團隊負責人。

(資料圖片僅供參考)

智能制造作為A股熱詞，究竟如何理解？智能化如何改變汽車制造行業(yè)？目前汽車智能化發(fā)展到哪一階段？后續(xù)哪些細分行業(yè)值得看好？對此，海通證券劉一鳴跟大家分享精彩觀點。

劉一鳴表示，在智能化時代，由于我們新增了大量的電動化，智能化的配置，整體行業(yè)的迭代速度有了大幅的變化，汽車行業(yè)的消費屬性發(fā)生了明顯變化，甚至說已經(jīng)有汽車軟件作為一種商業(yè)模式開始出現(xiàn)了。

其指出，L2智輔助駕駛或者叫L2智能駕駛，滲透率在未來幾年仍然會維持高速增長，直到變成類似于標配的環(huán)節(jié)。高階自動駕駛未來幾年也有希望看到這類車在量產(chǎn)環(huán)節(jié)的突破。智能座艙跟行車安全直接的關(guān)聯(lián)度比較低，更多是娛樂讓人舒適。由于它跟安全的關(guān)系度沒有很大，設(shè)計實驗驗證相對少一些，后續(xù)智能座艙的滲透率會快速達到頂峰。

以下為文字精華：

1、海通證券劉一鳴：智能制造帶來汽車行業(yè)顛覆性變化

提問：請大家從各自不同的領(lǐng)域先來聊一聊什么是智能制造？

萬國華：從我們學界的研究來講，智能制造可能不像大家想象那樣是比較狹窄，僅限制造領(lǐng)域的事情。從更寬的范圍看，智能制造有三個層面：

第一個層面就是狹義的制造，把制造生產(chǎn)的過程叫做智能化。除此以外，我們還需要把產(chǎn)品的交易，交易的過程，從上游的供應(yīng)商一直到下游分銷，也要智能化，這是第二個層次。第三個層次就是產(chǎn)品本身也能夠智能化。

吳懷磊：剛才教授已經(jīng)從宏觀的角度對智能制造做了一個定義，實際上我非常認同這個觀點，因為我們是做實體的企業(yè)，我們更偏重從信息的獲取到產(chǎn)品的交付這一個階段。

實際上智能制造在我們的理解中，它涵蓋如何從客戶獲取信息端，如何比較智能的安排生產(chǎn)，同時如何在生產(chǎn)的過程中間比較智能的獲取生產(chǎn)制造的數(shù)據(jù)，并且利用這些數(shù)據(jù)做數(shù)據(jù)分析，用來提升生產(chǎn)制造效率，降低成本，提升我們的品質(zhì)。

智能制造實際上不同于以前傳統(tǒng)的制造，傳統(tǒng)的制造我們買了設(shè)備，給了零配件，生產(chǎn)就好了，但是這些東西對于智能制造來講只是很小的一個基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。

智能制造是基于制造自動化的基礎(chǔ)之上，衍生的一個東西，它更加強調(diào)的是數(shù)據(jù)的獲取智能化以及數(shù)據(jù)智能化利用，它最終要服務(wù)的是如何提升制造效率，提升管理效率，降低成本。

劉一鳴：從我們汽車行業(yè)的角度，智能制造是一個很重要，而且也是一個很寬的概念。我覺得有兩重意思，第一重是智能制造是現(xiàn)在汽車行業(yè)，尤其是智能電動時代，行業(yè)業(yè)態(tài)變化的體現(xiàn)。

因為我們在傳統(tǒng)時代，汽車只有固定的幾種參數(shù)迭代速度是很慢，機械屬性比較明確，相對而言，傳統(tǒng)的制造在其中附加值的占比很高。

在智能化時代，由于我們新增了大量的電動化，智能化的配置，整體行業(yè)的迭代速度有了大幅的變化，汽車行業(yè)的消費屬性發(fā)生了明顯變化，甚至說已經(jīng)有汽車軟件作為一種商業(yè)模式開始出現(xiàn)了。

智能制造對于汽車行業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)生態(tài)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，乃至部分商業(yè)模式都發(fā)生變化，我覺得是對于汽車行業(yè)一個綱領(lǐng)性的變化。

第二重是一些具體的工藝，尤其是制造工藝帶來的增量，比如說很多的智能電動化的增量零部件，它的制造工藝與傳統(tǒng)燃油車的零部件工藝有比較大的差別。

比如新能源車，為了輕量化，開始應(yīng)用一種叫做一體化壓鑄的工藝。這種工藝所需要的模具，它所涉及到的尺寸，甚至它所涉及到產(chǎn)業(yè)鏈的一些情況，就與原來的這種工藝有很大的差別，它所涉及到的智能化程度也不是之前可以同日而語的，所以從具體工藝的角度，智能制造也是給汽車行業(yè)帶來了很多的變化。

2、海通證券劉一鳴：高階自動駕駛后續(xù)幾年有望突破量產(chǎn)

提問：目前我們的智能制造處在一個什么樣的水平？

萬國華：我們也對這個產(chǎn)業(yè)也做了很多調(diào)研。國內(nèi)很多行業(yè)，從制造角度看，在國際上是非常領(lǐng)先的。

我們制造業(yè)供應(yīng)鏈這么領(lǐng)先，為什么有些產(chǎn)業(yè)會被卡脖子？在一些關(guān)鍵的零部件工藝方面，我們由于時間積累的問題還有差距，但是從智能制造工藝本身，制造的供應(yīng)鏈整合，我們的效率和質(zhì)量都處于世界先進水平。

提問：汽車行業(yè)的智能化目前的情況如何？。

吳懷磊：汽車的電動化智能化，是最近5-10年非常熱門的主題。汽車的電動化改變的是能源和能源的提供方式。汽車一直以來是以化石燃料為主，但電動車不是今天才有的，此前在一九四幾年就有了世界上第一臺電驅(qū)動的車子。電動車不是一個新的東西，但是理念卻是新的。

汽車在過去很長時間的發(fā)展中，是一個效率不斷提升的過程。傳統(tǒng)燃油車的熱能效率已經(jīng)提升到非常高的水平了，雖然還有空間但是也要考慮投入產(chǎn)出比，所以電動化就是未來必然的趨勢。同時，電能的獲取和存儲發(fā)展到目前的階段，已經(jīng)其能量密度足夠支持汽車做長距離駕駛。另外，全球經(jīng)濟發(fā)展到今天，清潔能源已成為全球的訴求。

隨著科技的發(fā)展，很多先進的技術(shù)必然驅(qū)動著在往智能化的發(fā)展，特別是有電動化為前提，作為能源供給的情況下，汽車里面的很多的系統(tǒng)裝置在新的技術(shù)下必然越來越走向智能化。

智能化有不同的路線，但是無一例外的是都依賴于數(shù)據(jù)。智能化的發(fā)展是基于數(shù)據(jù)的采集和核心算法的發(fā)展。通過數(shù)據(jù)感知環(huán)境，車子會變得越來越聰明，需要更多的傳感器，更多的新型控制器和執(zhí)行器。汽車在智能化的過程中，會變成一個移動的專屬于個人的第三空間。

提問：目前智能駕駛發(fā)展到了一個什么樣的水平，未來還有什么樣的前景？

劉一鳴：智能駕駛是一個比較廣的定義，我們把它大致分為 L0到L5這幾個級別，比較典型的就是L2，L2是一種典型的輔助駕駛的階段，常見的功能就是ACC自適應(yīng)巡航或者簡稱自動跟車。高階像L4就是一個類似于在限定狀況下的全自動駕駛，人上了車之后就不需要再去進行任何的操作。

目前的發(fā)展階段，對于L2來講，參考官方的數(shù)據(jù)，滲透率大約在35%左右。L2的功能數(shù)據(jù)在過去幾年的發(fā)展速度很快，背后歸功于部分自主品牌的替代，也歸功于很多中國整車廠和零部件廠為了彎道超車而進行的努力。我認為L2智輔助駕駛或者叫L2智能駕駛，滲透率在未來幾年仍然會維持高速增長，直到變成類似于標配的環(huán)節(jié)。

另外一類是高階自動駕駛，以L3、L4為例，L3是有條件的高階，L4是在固定范圍內(nèi)完全的高階自動駕駛。由于法規(guī)的原因，以及此前產(chǎn)業(yè)鏈成本的原因，暫時還沒有量產(chǎn)，但是我們已經(jīng)看到了許多車企在背后做的努力，相信未來幾年也有希望看到這類車在量產(chǎn)環(huán)節(jié)的突破。

為什么有這么多智能化的東西出現(xiàn)，因為我們現(xiàn)在是電動智能化時代，由于整體汽車的功能發(fā)生了變化，消費頻次大大加快。傳統(tǒng)汽車大的車型6年一迭代甚至還有更長的，但現(xiàn)在在電動車不同，大部分迭代時間都在3年以內(nèi)，甚至極端的還有一年。這類車型作為一種消費品，雖然是消費間隔頻次比較長的大件可選消費品，但它畢竟是一個消費品，消費者會對這些東西有所訴求。

3、海通證券劉一鳴：智能座艙滲透率快速提升

提問：智能座艙都包含哪些方面？

劉一鳴：智能座艙顧名思義服務(wù)于座艙，也就是服務(wù)于駕乘人員的。它包含的內(nèi)容，如果我們直接去看硬件，會包括比如中間大屏，有時候是多聯(lián)屏，聲光配套，比如氛圍燈，也包括其他的一些聲光配套零部件。

這些是我們眼耳能夠直接感受到的，但背后驅(qū)動它們的少不了控制器，尤其是現(xiàn)在集成相先進的預(yù)控制器，以及背后的軟件。其也包含了一些智能座艙的整體方案乃至設(shè)計方法，這些都是智能座艙相對傳統(tǒng)座艙的增量部分。

提問：目前智能座艙發(fā)展到了什么水平？細分賽道有什么突破的機會？

劉一鳴：智能座艙有個特點，和駕駛相比，跟行車安全直接的關(guān)聯(lián)度比較低，更多是娛樂讓人舒適。由于它跟安全的關(guān)系度沒有很大，設(shè)計實驗驗證相對少一些。

所以在這幾年智能電動化大潮中，許多中國的智能駕駛汽車，以及解決方案商，都入局這一賽道。智能座艙的一些軟硬件，包括氛圍燈，預(yù)控制器，滲透率提升較快。我們認為，智能座艙的滲透率會快速達到頂峰。

提問：有關(guān)智能座艙域控制器的滲透率現(xiàn)在是什么樣的水平？

劉一鳴：因為預(yù)控制器是一種控制器，理論上好像只要是個智能座艙都有配，但不是這么簡單，因為相對而言，許多比較簡單的這種座艙系統(tǒng)，它的控制器仍然是從傳統(tǒng)的系統(tǒng)中經(jīng)過簡單的演變，簡單的嚴格，變成了一種一個相對比較分散式的分布式的控制器，可迭代性，可在線更新性都比較弱。

根據(jù)觀察數(shù)據(jù)，目前智能座艙中使用預(yù)控制器的比例，大約在10-20%之間，而且還是有波動的，因為整體的方案也是在不斷迭代。

汽車行業(yè)每次迭代都需要大量的固定成本，所以在一些相對比較小的更新?lián)Q代的過程中，就選擇沿用原來的設(shè)計，所以我們認為預(yù)控制器針對智能座艙應(yīng)用，后續(xù)還是有很大的提升空間。

畢竟上了預(yù)控制器之后，我后續(xù)可以做很多延展開發(fā)，包括硬件變化，軟件迭代，那也更多的它使得的汽車變得更加的這種像一個智能化的車，因為我們還有許多周邊的零部件要跟它適配。我們認為在智能座艙的滲透率向上的過程中，其中的預(yù)控制器又有一層滲透率的提升，兩重滲透率的提升相疊加，具體的這種細分的賽道它的增速會很高。

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