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【15:25 中信特鋼(000708)：成功并表天津鋼管 Q2業(yè)績(jī)環(huán)比改善】

8月21日給予中信特鋼(000708)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。

投資建議：上半年需求疲軟，鋼鐵行業(yè)盈利較差。公司作為特鋼龍頭，業(yè)績(jī)有一定韌性，泰富鋼管并表后產(chǎn)能進(jìn)一步增加，“小巨人”等高端產(chǎn)品占比不斷提升，同時(shí)持續(xù)推進(jìn)降本增效。預(yù)計(jì)2023-2025年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)73.07、84.95、90.75億元，對(duì)應(yīng)PB為1.9、1.7、1.6倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求恢復(fù)不及預(yù)期、兼并重組不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。

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