本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者耿倩 胡金華 上海報(bào)道

“13F季度報(bào)告一般稱為13Filings或SEC Form 13F。它在一定程度上展示了華爾街頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)股票倉位和資產(chǎn)配置策略的情況，是外界了解華爾街投資風(fēng)向標(biāo)的重要渠道。”排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人姚旭升對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者介紹，美國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，共同基金、對(duì)沖基金、養(yǎng)老基金、信托基金、保險(xiǎn)公司等管理股票資產(chǎn)超過1億美元的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，需要在每個(gè)季度結(jié)束之后的45天之內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)提供自己的持股情況，并提供有關(guān)資金的去向。

日前，千億私募高瓴資本、老虎環(huán)球管理、摩根大通、高毅資產(chǎn)等多家知名投資機(jī)構(gòu)披露了2023年二季度的13F報(bào)告，其美股股票和持倉規(guī)模浮出水面。

【資料圖】

數(shù)據(jù)顯示，中概股被高瓴資本和高毅資產(chǎn)看好。其中，貝殼、亞朵、中通快遞被加倉。拼多多被高瓴資本減持的同時(shí)，卻被高毅資產(chǎn)大幅買入48%；科技股方面，兩者均對(duì)亞馬遜進(jìn)行了清倉。

高瓴資本偏愛中概股和科技公司

8月14日，高瓴資本旗下專攻二級(jí)市場(chǎng)投資的基金管理機(jī)構(gòu)HHLR Advisors公布遞交美國(guó)證監(jiān)會(huì)的13F文件。今年第二季度，高瓴HHLR（下稱“高瓴”）一如既往圍繞中概股和科技公司進(jìn)行了集中配置，對(duì)傳奇生物、中通、貝殼、百度、華住酒店集團(tuán)、亞朵、京東、微軟等進(jìn)行了增持，對(duì)拼多多、百濟(jì)神州、DoorDash、賽富時(shí)等進(jìn)行了減持。

文件內(nèi)容顯示，截至二季度末，高瓴整體持倉規(guī)模達(dá)到46.96億美元，較上季度減少9.44億美元，環(huán)比下降16.74%。具體操作方面，根據(jù)捷利交易寶的統(tǒng)計(jì)，高瓴二季度合計(jì)增持10個(gè)標(biāo)的、減持26個(gè)標(biāo)的、新進(jìn)10個(gè)標(biāo)的、清倉20個(gè)標(biāo)的，14個(gè)標(biāo)的持倉不變。

在增持方面，高瓴大舉加倉了中概股。二季度，傳奇生物被增持了130.62萬股，持倉數(shù)量增長(zhǎng)25.46%，占基金比例增加了5.08%，是持倉占基金比率變化最高的個(gè)股。同時(shí)，中通快遞獲得加倉206.69萬股，持股增至249.74萬股，增持幅度高達(dá)480.12%，占基金比例增加了1.12%。貝殼和百度也分別獲得加倉459.37萬股和14.74萬股，增幅為14.71%和36.33%。此外，華住酒店集團(tuán)、京東和亞朵也獲得了加倉。

除了百度之外，微軟等科技股也被大肆買入。數(shù)據(jù)顯示，微軟被增持了195.56%至75.93萬股，占基金比例增加了4.19%，一舉成為第六大重倉股。事實(shí)上，在前十大重倉股中，阿里巴巴、賽富時(shí)、DoorDash、Take-Two互動(dòng)軟件均在其中。

姚旭升表示，高瓴資本大幅增持頭部科技公司跟其投資理念有關(guān)。他指出，高瓴資本的投資理念就是選擇未來有長(zhǎng)期發(fā)展前景的行業(yè)，而科技行業(yè)的發(fā)展符合這一趨勢(shì)。首先，頭部科技公司占有絕對(duì)的市場(chǎng)份額，在未來技術(shù)發(fā)展取得突破時(shí)，可以快速提升整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)和生活效率。另外，科技的發(fā)展會(huì)衍生出許多新興產(chǎn)業(yè)，而頭部公司的資源整合能力更有優(yōu)勢(shì)，容易把握這些時(shí)代機(jī)遇。當(dāng)前，重視科技行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)是全球共識(shí)，頭部公司也更容易獲得政府在政策上的全面支持。

與此同時(shí)，在新進(jìn)建倉方面，根據(jù)捷利交易寶統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，第二季度獲得高瓴建倉規(guī)模最大的個(gè)股是游戲公司Take-Two互動(dòng)軟件，高瓴在第二季度買入了78.30萬股，持倉市值為1.15億美元，占投資組合比例為2.45%，一舉躍升至高瓴第十大持倉股。此外，新進(jìn)倉位的股票還有丹納赫、Adobe、谷歌等。

此外，高瓴在第二季度對(duì)拼多多等進(jìn)行了減持。若按照持倉占基金比率的變化來看，減持比例前五分別為拼多多、賽富時(shí)、百濟(jì)神州、阿里巴巴、DoorDash。其中唯品會(huì)、億滋、理想汽車和亞馬遜分別被減持91.38%、51.08%、83.44%、74.95%。

麥克莫蘭銅金、優(yōu)步、名創(chuàng)優(yōu)品等20只個(gè)股被清倉。

數(shù)據(jù)顯示，高瓴前十大持倉標(biāo)的占總市值的78.55%。前十大重倉股分別為百濟(jì)神州、拼多多、貝殼、傳奇生物、阿里巴巴、微軟、賽富時(shí)、DOORDASH、華住、Take-Two互動(dòng)軟件，其中前五大重倉均是中概股。

高毅清倉亞馬遜

近日，高毅資產(chǎn)國(guó)際公司（Perseverance Asset Management International）向美國(guó)SEC提交了最新美股持倉報(bào)告，展現(xiàn)了千億私募巨頭高毅資產(chǎn)二季度的資產(chǎn)配置情況。

報(bào)告顯示，二季度末高毅資產(chǎn)整體持倉規(guī)模為3.31億美元，較上季度末的3.02億美元增長(zhǎng)了9.67%。事實(shí)上，公司在今年一季度的持倉規(guī)模已經(jīng)比去年四季度末的2.23億美元大幅增加約35%。盡管已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度保持增長(zhǎng)，高毅資產(chǎn)目前的規(guī)模依然達(dá)不到2021年一季度末的4.11億美元。具體操作方面，根據(jù)私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，高毅資產(chǎn)在第二季度一共持有12只個(gè)股，其中增持了7只，新建倉了2只，同時(shí)也減持了2只個(gè)股，另外有4只遭到完全清倉。

在增持方面，高毅資產(chǎn)對(duì)中概股大肆買入。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，按照持股數(shù)量變化來計(jì)算，增持比例最多的是中概股貝殼，二季度增持79%至26.39萬股；教育板塊中概股新東方排名第二，獲得加倉78%，持股增至43.50萬股；中概股拼多多獲得加倉48%，排名第三。此外，中通快遞、霧芯科技、網(wǎng)易、好未來也獲得了加倉。

在新進(jìn)建倉方面，中概股依舊被青睞。數(shù)據(jù)顯示，第二季度進(jìn)入高毅倉位的股票為亞朵和BOSS直聘，兩者分別被買入68.43萬股和15.04萬股。在今年一季度，BOSS直聘剛剛被清倉。

值得注意的是，在中概股中，高毅資產(chǎn)對(duì)教育板塊十分看好。今年二季度，公司對(duì)好未來增持了6%。早在今年一季度，高毅資產(chǎn)大舉買入好未來156萬股，增持幅度達(dá)112%，持股總數(shù)逼近2022年三季度末水平。而在去年四季度，好未來則遭到大幅減持。另一方面，教育板塊中概股新東方在經(jīng)歷了去年第四季度的大幅減持，和今年一季度的30%減持之后，在二季度迎來了78%的增持。

同時(shí)，高毅資產(chǎn)在第二季度對(duì)能源和科技個(gè)股進(jìn)行了大肆減持。高毅資產(chǎn)將一季度剛剛建倉的百度減持了85%至1.14萬股，也將一季度增持了670%的微軟砍掉了4%。亞馬遜、晶科能源、大全新能源、陸金所控股均被清倉。

經(jīng)過第二季度的操作后，高毅資產(chǎn)的最新持倉情況迎來調(diào)整。拼多多依舊排名第一，持倉約169.07萬股，持倉市值約為1.17億美元，占投資組合比例為35.32%；中通快遞持續(xù)排名第二，持倉約271.05萬股，占投資組合比例為20.54%。僅這兩大重倉股就占了高毅資產(chǎn)超一半的倉位。微軟第三，持倉市值約為3745.94萬美元，占投資組合比例為11.32%；網(wǎng)易排名第四，占比9.15%；霧芯科技排名第五，持倉市值約為1934.92萬美元，占投資組合比例為5.85%。其中前十大持倉標(biāo)的占總市值的98.86%。

“在全球發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)中，13F報(bào)告對(duì)于美股的市場(chǎng)研究、機(jī)構(gòu)盡調(diào)、配置策略等具有強(qiáng)烈的戰(zhàn)略先行指導(dǎo)意義?！豹?dú)立國(guó)際策略研究員陳佳接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，更重要的是，13F報(bào)告在全球金融業(yè)加速業(yè)態(tài)更迭中越來越顯示出強(qiáng)大的力量。無論是新一代API開發(fā)工具在學(xué)習(xí)模擬人類交易策略的新投資流派，還是優(yōu)化其個(gè)人和機(jī)構(gòu)的量化策略、趨勢(shì)策略和混合策略的傳統(tǒng)交易流派，13F報(bào)告都既是最佳的數(shù)據(jù)擬合演練場(chǎng)景，也是檢驗(yàn)個(gè)人和機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置策略成果的真實(shí)戰(zhàn)場(chǎng)。

但對(duì)于投資者，尤其是中小投資者而言，陳佳建議，參考13F報(bào)告需要因地制宜創(chuàng)造性來使用，切不可盲目照搬。

責(zé)任編輯：徐蕓茜 主編：公培佳

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