9月7日，據(jù)港交所消息，北京第四范式智能技術(shù)股份有限公司（下稱“第四范式”） 通過(guò)港交所主板上市聆訊，并更新了聆訊后資料集，中金公司為獨(dú)家保薦人。

第四范式專注于提供以平臺(tái)為中心的人工智能軟件，使企業(yè)能夠開(kāi)發(fā)其自有的決策類AI應(yīng)用，發(fā)掘數(shù)據(jù)隱含規(guī)律并全面提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策能力。灼識(shí)咨詢報(bào)告顯示，以2022年收入計(jì)，第四范式是中國(guó)最大的以平臺(tái)為中心的決策類人工智能提供商，占據(jù)22.6%的市場(chǎng)份額，大幅領(lǐng)先于行業(yè)第二的12.3%。

根據(jù)港交所最新披露，第四范式截至2023年3月31日止三個(gè)月的收入為6.4億元，2022年同期為4.8億元，一季度收入同比增幅達(dá)33.6%。此外，公司的收入規(guī)模增長(zhǎng)快速，從2020年的9.4億元增長(zhǎng)114.2%至2021年的20.2億元，并進(jìn)一步增長(zhǎng)52.7%至2022 年的30.8億元。

(資料圖片)

公司的經(jīng)調(diào)整虧損明顯收窄，排除以股份為基礎(chǔ)的薪酬開(kāi)支及其它一次性開(kāi)支的影響，2020年至2022年的經(jīng)調(diào)整虧損凈額分別為3.9億元、5.6億元、5.0億元。2022年，第四范式的經(jīng)調(diào)整凈虧損率為16.4%，低于2021年的27.7%以及2020年的41.4%。此外，據(jù)聆訊后資料集，2023年一季度經(jīng)調(diào)整虧損為6513萬(wàn)元，經(jīng)調(diào)整虧損率為10.1%，較2022年同期的13.8%有所下降。

同時(shí)，第四范式的毛利于2020年、2021年、2022年分別為4.3億元、9.6億元、14.9億元，毛利率水平穩(wěn)定在45%-50%之間。截止2023年3月31日，第四范式的流動(dòng)現(xiàn)金資源共計(jì)29.9億，表明公司在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)有充足的現(xiàn)金流用于日常運(yùn)營(yíng)。

根據(jù)聆訊后資料披露，公司產(chǎn)生虧損主要是由于大量研發(fā)投入以及以股份為基礎(chǔ)的薪酬開(kāi)支。在研發(fā)開(kāi)支方面，于2020年、2021年及2022年，第四范式的研發(fā)開(kāi)支分別為5.7億元、12.5億元及16.5億元，占同期收入的比例均超過(guò)50%。

基于上述的強(qiáng)研發(fā)投入，公司擁有行業(yè)前沿的專有技術(shù)以及技術(shù)應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)的豐富經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)發(fā)了以平臺(tái)為中心的企業(yè)級(jí)人工智能解決方案，滿足企業(yè)在AI建設(shè)過(guò)程中對(duì)應(yīng)用、平臺(tái)和基礎(chǔ)設(shè)施的需求，從而輕松構(gòu)建AI系統(tǒng)。目前，第四范式已經(jīng)覆蓋眾多的行業(yè)客戶，包括但不限于金融、零售、制造、能源電力、電信及醫(yī)療。

第四范式聆訊后資料集顯示，公司商業(yè)化能力的提升主要是由于用戶群擴(kuò)大和用戶支出增加。公司的商業(yè)化擴(kuò)張策略為服務(wù)業(yè)內(nèi)頭部標(biāo)桿企業(yè)，從而輻射行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)，累積強(qiáng)大且迅速增長(zhǎng)的總用戶群。2020-2022年，第四范式分別有156名、245名、409名客戶，同期標(biāo)桿客戶（財(cái)富世界500強(qiáng)或公眾上市公司）分別為47名、75名、104名，標(biāo)桿用戶帶來(lái)的平均收入分別為1230萬(wàn)、1370萬(wàn)、1790萬(wàn)元。

除了決策類人工智能市場(chǎng)外，第四范式于2023年3月正式推出企業(yè)級(jí)生成式人工智能產(chǎn)品“式說(shuō)”，具有多模態(tài)互動(dòng)能力，同時(shí)兼具內(nèi)容可信、數(shù)據(jù)安全、成本可控等企業(yè)級(jí)人工智能工具特性。根據(jù)此前的公開(kāi)信息，自發(fā)布以來(lái)，第四范式先后與金融、零售、制造、醫(yī)療、物流、教育、房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)等行業(yè)的企業(yè)及合作伙伴開(kāi)展大模型領(lǐng)域的應(yīng)用合作。

根據(jù)聆訊后資料集，第四范式此次公開(kāi)募股募集資金所得凈額將圍繞其人工智能平臺(tái)展開(kāi)，具體包括加強(qiáng)基礎(chǔ)研究、技術(shù)能力和解決方案開(kāi)發(fā)，擴(kuò)展產(chǎn)品、建立品牌及進(jìn)入新的行業(yè)領(lǐng)域等。

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