國盛證券指出，光伏膠膜主要用于組件封裝，可以對電池片起到保護作用。在光伏需求大增的大背景下，EVA粒子或?qū)?022Q4開始緊缺，2023年緊缺程度或?qū)⒓觿　VA粒子短缺或?qū)Ⅱ?qū)動膠膜企業(yè)單平盈利維持高位，明年業(yè)績或?qū)⒊A(yù)期。當(dāng)前整體EVA和EVA膠膜板塊對應(yīng)明年P(guān)E估值在20~25倍左右，尚未完成估值切換。同時后續(xù)隨著EVA粒子價格上行和膠膜價格上行，后續(xù)EPS還有上修機會。重點關(guān)注EVA粒子供應(yīng)企業(yè)和國內(nèi)EVA膠膜龍頭，首推聯(lián)泓新科、東方盛弘，關(guān)注福斯特、海優(yōu)新材、賽伍技術(shù)、鹿山新材、上海天洋等。

關(guān)鍵詞： 國盛證券 供應(yīng)缺口 膠膜環(huán)節(jié) 光伏需求