今年以來(lái)，大額存單成了很多投資者眼中的“香餑餑”。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家銀行的大額存單，即便利率下調(diào)，還是“一單難求”。相反，部分民營(yíng)銀行的大額存單利率卻逆風(fēng)上行。業(yè)內(nèi)人士分析，民營(yíng)銀行受限于品牌和網(wǎng)點(diǎn)的局限，吸儲(chǔ)難度大，因此利率水平始終高于國(guó)有大行。

多家銀行大額存單額度告急

記者注意到，即便部分銀行的大額存單利率在下調(diào)，有些產(chǎn)品還是上架即售罄，不少人表示購(gòu)買(mǎi)全靠“拼手速”“靠運(yùn)氣”。不光是額度有限，大額存單的購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻也在逐漸提高，一些銀行把起存金額從20萬(wàn)元提高到了30萬(wàn)元，依然沒(méi)有影響大家的購(gòu)買(mǎi)熱情。

(資料圖片)

自2022年9月下調(diào)存款利率后，四大行與股份制銀行也開(kāi)啟新一輪的調(diào)整。建行、農(nóng)行、工行等大額存單年利率近日也出現(xiàn)下調(diào)，三年期大額存單利率降至3%以?xún)?nèi)，很多銀行甚至出現(xiàn)無(wú)三年期大額存單的額度情形。

但是部分民營(yíng)銀行大額存單利率卻逆風(fēng)上行，如前海微眾銀行。根據(jù)官方信息披露，其大額存單利率在4.0%-4.2%，三年期大額存單年利率為3.35%，而五年期產(chǎn)品年化利率高達(dá)4.125%。

此外，藍(lán)海銀行大額存單起存金額為20萬(wàn)元，三年期利率為3.45%，五年期利率為4.0%，浙江網(wǎng)商銀行5年期大額存單的利率為3.85%。

這與國(guó)有大行、股份制銀行大額存單年利率形成了鮮明對(duì)比。不過(guò)，目前這些銀行的大額存單額度也已經(jīng)售罄，需要排隊(duì)預(yù)約，或者等待其他客戶轉(zhuǎn)出才能買(mǎi)到。

存款利率下行已成趨勢(shì)

“無(wú)論是大額存單還是普通的定期存款，現(xiàn)在的利率水平依然太高了?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士直言，不少銀行三年期存款利率已幾乎與貸款利率相近，若算上人員成本等甚至已現(xiàn)倒掛，因此存款利率進(jìn)一步下行已成大勢(shì)所趨。專(zhuān)家解釋?zhuān)氏抡{(diào)，一方面是今年以來(lái)金融市場(chǎng)反復(fù)震蕩，波動(dòng)加劇，資本市場(chǎng)整體呈下行趨勢(shì)，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行是大勢(shì)所趨；另一方面央行實(shí)施穩(wěn)健略偏寬松的貨幣政策，市場(chǎng)流動(dòng)性比較充裕，市場(chǎng)上“不差錢(qián)”，推動(dòng)各類(lèi)金融產(chǎn)品收益率下行。

除去利率下降的大背景外，銀行自身的經(jīng)營(yíng)也會(huì)影響其大額存單利率。大額存單是銀行用來(lái)吸收大額存款的一種理財(cái)產(chǎn)品，老百姓購(gòu)買(mǎi)大額存單的主要目的是為了獲得比較穩(wěn)定的利息和本金。但是由于LPR的調(diào)整，貸款端的市場(chǎng)利率下降。所以，為了維持整個(gè)銀行的利潤(rùn)，銀行的支出也要減少。而銀行最大的支出是存款利息，因此，為了減少支出，大額存單類(lèi)的產(chǎn)品利率下行。

民營(yíng)銀行利用大額存單攬儲(chǔ)

而民營(yíng)銀行相較于國(guó)有銀行等傳統(tǒng)銀行而言，在吸儲(chǔ)方面處于弱勢(shì)。受限于品牌形象以及機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)等限制，民營(yíng)銀行吸收存款的渠道非常狹窄，能力相對(duì)較弱，所以對(duì)存款的需求度比較高，但是它在公眾中品牌形象影響力相對(duì)較弱，所以往往是通過(guò)提高利率來(lái)吸引更多儲(chǔ)戶存款。所以在這種情況下，出現(xiàn)了少數(shù)民營(yíng)銀行大額存單逆勢(shì)上漲的情況。

對(duì)于民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，拉存款主要依靠同業(yè)負(fù)債和互聯(lián)網(wǎng)。而同業(yè)負(fù)債的利息成本一般高于吸收存款成本。這也意味著，若倚重同業(yè)負(fù)債，民營(yíng)銀行的負(fù)債成本將更高，所以互聯(lián)網(wǎng)端的B TO C存款很重要。存款提升不僅可以擴(kuò)大民營(yíng)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，還間接帶動(dòng)很多方面的業(yè)績(jī)。民營(yíng)銀行為做實(shí)基本盤(pán)，所以高息攬儲(chǔ)是吸儲(chǔ)的慣用手段。

當(dāng)然，高攬儲(chǔ)需要高收益率資產(chǎn)去支撐，否則會(huì)面臨收入覆蓋不了成本的困局，這同時(shí)也高度考驗(yàn)民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)能力。

不僅如此，按照規(guī)定，國(guó)有銀行的大額存單利率最高只能在基準(zhǔn)利率上上浮60個(gè)基點(diǎn)，而對(duì)國(guó)有銀行之外的銀行來(lái)說(shuō)，大額存單的最高利率可以上浮80個(gè)基點(diǎn)。因此，國(guó)有銀行、股份制銀行和民營(yíng)銀行的大額存單利率便形成了較大差距。

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