8月21日，信創(chuàng)板塊開(kāi)盤(pán)走強(qiáng)，亞康股份（301085.SZ）收獲20CM漲停。截至中午收盤(pán)，華是科技（301218.SZ）漲16.76%，中亦科技（301208.SZ）漲14.2%，久其軟件（002279.SZ）、南天信息（000948.SZ）、英飛拓（002528.SZ）等多只個(gè)股收獲10CM漲停。

消息面上，東興證券分析稱，本輪信創(chuàng)行業(yè)的上行趨勢(shì)是我國(guó)科技行業(yè)自主化發(fā)展大趨勢(shì)下的獨(dú)立主線。信創(chuàng)行業(yè)有望在下半年兌現(xiàn)部分業(yè)績(jī)，其中蘊(yùn)藏的投資機(jī)遇有望延續(xù)。

政策扶持力度持續(xù)加強(qiáng)

(相關(guān)資料圖)

信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)是我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心基座，也是國(guó)家數(shù)字化轉(zhuǎn)型的驅(qū)動(dòng)引擎。2022年，我國(guó)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)開(kāi)啟規(guī)?；瘧?yīng)用，內(nèi)容逐漸豐富，生態(tài)愈發(fā)成熟。

同時(shí)，國(guó)家層面出臺(tái)多項(xiàng)政策完善信創(chuàng)落地頂層規(guī)劃。去年9月國(guó)資委發(fā)布的79號(hào)文，規(guī)定所有國(guó)企央企必須在2027年完成信創(chuàng)全替代，不斷開(kāi)拓信創(chuàng)市場(chǎng)空間，“2+8+N”落地體系全面打開(kāi)。

近期來(lái)看，信創(chuàng)市場(chǎng)的熱度正在逐步回升。今年8月初，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部聯(lián)合發(fā)布操作系統(tǒng)和便攜式計(jì)算機(jī)政府采購(gòu)需求標(biāo)準(zhǔn)，政府部門(mén)對(duì)于信創(chuàng)行業(yè)的重視程度持續(xù)增加。

2023年是信創(chuàng)行業(yè)繼往開(kāi)來(lái)之年，黨政、金融、醫(yī)療領(lǐng)域的信創(chuàng)應(yīng)用不斷擴(kuò)大。

長(zhǎng)期來(lái)看，未來(lái)五年是“大信創(chuàng)”發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，發(fā)展空間廣闊。據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2027年我國(guó)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破3.7萬(wàn)億元。

東興證券分析師表示，隨著國(guó)際局勢(shì)的變化，國(guó)內(nèi)相關(guān)政策的出臺(tái)，央企信創(chuàng)開(kāi)始落地，我國(guó)信創(chuàng)行業(yè)的發(fā)展邏輯得到進(jìn)一步驗(yàn)證。此輪信創(chuàng)行業(yè)的上行趨勢(shì)并不是概念炒作也不是下游景氣度延伸，而是我國(guó)科技行業(yè)的自主化發(fā)展大趨勢(shì)下的獨(dú)立主線。2023年下半年，信創(chuàng)行業(yè)有望逐步兌現(xiàn)部分業(yè)績(jī)。

自從黨的二十大以來(lái)，信創(chuàng)政策不斷落地，體現(xiàn)出大安全主線正在逐步兌現(xiàn)，信創(chuàng)市場(chǎng)逐漸走向深化，打好科技、基礎(chǔ)軟件、操作系統(tǒng)的國(guó)產(chǎn)化攻堅(jiān)戰(zhàn)仍然是未來(lái)發(fā)展的主旋律。整體來(lái)看，政策加速落地將持續(xù)催化信創(chuàng)熱度。

市場(chǎng)需求旺盛，信創(chuàng)行業(yè)下半年將迎業(yè)績(jī)釋放

在市場(chǎng)需求方面，信創(chuàng)行業(yè)不斷收獲大額訂單。8月9日，中信銀行公布了65億通用基礎(chǔ)設(shè)施集采項(xiàng)目招標(biāo)結(jié)果，共有6家企業(yè)成功中標(biāo)。8月17日，中國(guó)聯(lián)通公布了2023年至2025年國(guó)際服務(wù)器集采項(xiàng)目中標(biāo)段2：通用服務(wù)器-國(guó)產(chǎn)芯片的集采結(jié)果，中興通訊（000063.SZ）和中國(guó)通信兩家公司成功入圍。

今年第二季度和第三季度，信創(chuàng)領(lǐng)域的中標(biāo)數(shù)量不斷增加，這也證明了相關(guān)行業(yè)對(duì)國(guó)產(chǎn)信創(chuàng)產(chǎn)品的旺盛需求。

華西證券在研報(bào)中指出，國(guó)產(chǎn)信創(chuàng)產(chǎn)品落地的領(lǐng)域越來(lái)越廣泛，生態(tài)適配總數(shù)持續(xù)提升，改善國(guó)產(chǎn)生態(tài)持續(xù)加速。同時(shí)，下游客戶一般按照年度制定預(yù)算計(jì)劃，下半年有望進(jìn)入到信創(chuàng)訂單的業(yè)績(jī)釋放期。而這一觀點(diǎn)，也與前文中券商機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)基本一致。

客觀來(lái)說(shuō)，科技企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品迭代升級(jí)將助推中國(guó)信息科技的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，加快政府和企業(yè)的數(shù)字化腳步。反之，這些企業(yè)的政府將加大需求，從而催生并加速信創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展。

哪些公司有望受益？

我國(guó)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模龐大，在政策與市場(chǎng)的雙輪驅(qū)動(dòng)下，信創(chuàng)工程將迎來(lái)新一輪的快速發(fā)展周期，國(guó)產(chǎn)軟硬件廠商有望受益。隨著8月底相關(guān)上市公司半年報(bào)的陸續(xù)公布，業(yè)績(jī)符合預(yù)期甚至超出預(yù)期的優(yōu)質(zhì)企業(yè)可保持關(guān)注。

中國(guó)軟件（600536.SH）是中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司控股的大型高科技上市企業(yè)，是CEC網(wǎng)絡(luò)安全與信息化板塊的核心企業(yè)，承擔(dān)著軟件行業(yè)國(guó)家隊(duì)的責(zé)任和使命。旗下子公司中軟系統(tǒng)主營(yíng)政府、企業(yè)信息化建設(shè)的系統(tǒng)集成、軟件開(kāi)發(fā)、信息安全等業(yè)務(wù)。近日，中國(guó)軟件擬將子公司長(zhǎng)城軟件100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，此次交易將有助于盤(pán)活公司資源，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)流動(dòng)性，集中力量發(fā)展重點(diǎn)核心業(yè)務(wù)。

神州數(shù)碼（000034.SZ）開(kāi)創(chuàng)性提出“數(shù)云融合”戰(zhàn)略和技術(shù)體系框架，全面提升在云原生、數(shù)字原生、數(shù)云融合關(guān)鍵技術(shù)和信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)架構(gòu)產(chǎn)品和服務(wù)能力。公司預(yù)計(jì)2023年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.3億元至4.4億元，同比增長(zhǎng)10.32%至12.88%。從2022年第二季度開(kāi)始，該公司已連續(xù)5個(gè)季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)公司整體利潤(rùn)率將持續(xù)提升。

寶蘭德（688058.SH）是一家專注于基礎(chǔ)軟件研發(fā)及推廣的高新技術(shù)軟件企業(yè)，公司非常重視技術(shù)創(chuàng)新，在中間件上突破了性能、并發(fā)和穩(wěn)定性的技術(shù)難關(guān)，相關(guān)指標(biāo)處于行業(yè)前列。同時(shí)，公司業(yè)務(wù)卡位金融信創(chuàng)領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)中間件的需求有望持續(xù)攀升。經(jīng)過(guò)多年辛勤耕耘，公司不斷完善產(chǎn)品矩陣，至今已在黨政、金融領(lǐng)域嶄露頭角，成為國(guó)產(chǎn)中間件領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一。

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