來源 | 東哥解讀電商

作者 | 金珊

美團(tuán)2023年Q2的業(yè)績(jī)發(fā)布。營(yíng)收利潤(rùn)超過市場(chǎng)預(yù)期。2023年Q2的營(yíng)收為679.7億元，同比增長(zhǎng) 33.4%，高于市場(chǎng)預(yù)期的672億元。經(jīng)調(diào)整利潤(rùn)76.6億，同比增長(zhǎng)272.2%，高于市場(chǎng)預(yù)期的45億元。

(資料圖片僅供參考)

曾經(jīng)“四面楚歌”的美團(tuán)目前守住各方對(duì)本地生活這塊蛋糕的進(jìn)攻了嗎？

業(yè)績(jī)一覽

美團(tuán)2023年Q2的營(yíng)收為679.7億元，較上年同期的509.4億元增長(zhǎng)為33.4%。

其中，核心本地商業(yè)總營(yíng)收為512.0億元，同比增長(zhǎng)39.2%。具體來看該分部下來自配送服務(wù)營(yíng)收為203.8億元，同比增長(zhǎng)27.7%，傭金收入為184.0億元，同比增長(zhǎng)47.5%；在線營(yíng)銷服務(wù)收入為102.4億元，同比增長(zhǎng)40.4%；其他服務(wù)及銷售（包括利息收入）為 21.8億元，同比增長(zhǎng)106.7%。核心商業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)盈利達(dá)到82.6億元，同比增長(zhǎng)34.8%。

新業(yè)務(wù)分部收入為167.6億元，同比增長(zhǎng)18.4%。具體來看傭金收入3.2億元，同比增長(zhǎng)61.7%；在線營(yíng)銷服務(wù)0.2億元，同比增長(zhǎng)204.3%；其他服務(wù)及銷售收入138.2億元，同比增長(zhǎng)17.1%。該分部經(jīng)營(yíng)虧損51.9億元，同比收窄23.5%，經(jīng)營(yíng)虧損率環(huán)比改善至31%。

從總的成本費(fèi)用來看，銷售成本425.7億元，結(jié)轉(zhuǎn)毛利率37.4%，去年同期為30.6%；銷售及營(yíng)銷開支145.5億元，同比增長(zhǎng)62%；研發(fā)開支54.1億元，同比增長(zhǎng)3.9%；一般及行政開支21.4億元，同比下滑14.6%。

美團(tuán)2023年Q2經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為47.1億元，上年同期經(jīng)營(yíng)虧損4.9億元；美團(tuán)2023年Q2期內(nèi)盈利為46.9億，上年同期的期內(nèi)虧損為11.2億元；經(jīng)調(diào)整利潤(rùn)76.6億，較上年同期的經(jīng)調(diào)整利潤(rùn)20.6億增長(zhǎng)272.2%。

美團(tuán)平臺(tái)即時(shí)配送訂單數(shù)達(dá)54.0億單，和去年同期的41.0億單相比同比增長(zhǎng)31.6%。

美團(tuán)度過最危險(xiǎn)時(shí)刻

抖音對(duì)美團(tuán)的侵蝕已經(jīng)減輕。

從Q2的財(cái)報(bào)來看，核心本地商業(yè)中的廣告收入增速達(dá)到40%，和傭金收入增速的49%相比，差距已經(jīng)大幅縮小。同時(shí)美團(tuán)Q2的毛利率和經(jīng)調(diào)整后的利潤(rùn)也超過市場(chǎng)的預(yù)期，市場(chǎng)擔(dān)心和抖音一仗會(huì)影響利潤(rùn)表現(xiàn)，結(jié)果是影響較小。

首先是Q2的大環(huán)境向好，旅游、電影等達(dá)到了高峰，多地出現(xiàn)了一房難求的景象，《消失的她》等電影相繼爆火。美團(tuán)的到店和旅游的GTV同比增長(zhǎng)超過了120%，年度活躍商戶和年度交易用戶也再創(chuàng)新高。

在外賣和到店方面，美團(tuán)的直播也發(fā)揮了作用。目前已經(jīng)上線了美團(tuán)平臺(tái)直播、區(qū)域直播、商家直播，情人節(jié)期間，無論是到店餐飲還是其他到店服務(wù)通過直播活動(dòng)的轉(zhuǎn)場(chǎng)量均創(chuàng)歷史新高。到美團(tuán)直播中下單的用戶都是有比較明確的消費(fèi)需求，所以核銷率比抖音的興趣電商模式要高。目前在美團(tuán)直播當(dāng)中上線的更偏向品牌，優(yōu)惠力度很強(qiáng)。例如肯德基的“拜托雞”，日常需要29.9元，在直播用券后的價(jià)格在19元到24元不等，吸引了不少先屯后買的用戶。

美團(tuán)在Q2付出巨額補(bǔ)貼，銷售及營(yíng)銷開支145.5億元，同比增長(zhǎng)62%，上漲飛速。但由于騎手的數(shù)量增加，導(dǎo)致配送的成本并沒有隨著訂單量大幅上漲。到店酒旅等高毛利率的業(yè)務(wù)大幅向好，所以最終的利潤(rùn)并沒有受影響，反而比預(yù)期好很多。

“現(xiàn)在我們有我們還在股份制模式下豐富營(yíng)銷形式和促銷場(chǎng)景。我們欣喜地看到，6 月，我們每月推出 2023 年必吃清單。來自 61 個(gè)城市的 2000 多家餐廳入選。我們還有史以來第一次推出了必吃節(jié)。我們與參與商戶共同投入超過 10 億元人民幣的廣告和補(bǔ)貼，目標(biāo)是帶動(dòng)餐飲消費(fèi)額外 100 億元人民幣。這不僅可以幫助商家增加收入，也可以讓消費(fèi)者以更實(shí)惠的價(jià)格體驗(yàn)到高品質(zhì)的餐廳?！泵缊F(tuán)CEO王興表示.

美團(tuán)CEO王興表示，“對(duì)于消費(fèi)者來說，我們以極具吸引力的價(jià)格提供產(chǎn)品，滿足他們的囤貨需求。我們的特別優(yōu)惠部分有效地鞏固了消費(fèi)者對(duì)美團(tuán)作為提供最優(yōu)惠優(yōu)惠的平臺(tái)的認(rèn)知度。我們還繼續(xù)加速和改進(jìn)我們的直播活動(dòng)，以滿足消費(fèi)者的非即時(shí)需求?！?/p>

另一方面，抖音和美團(tuán)之間是差異化的競(jìng)爭(zhēng)。在消費(fèi)者從產(chǎn)生購(gòu)物想法到最終下單被分為關(guān)注-興趣-欲望-記憶-行動(dòng)五個(gè)階段。抖音主要是靠前的品宣階段，美團(tuán)偏向后期的成交階段。一些中小商家也有想要在抖音打出品牌的需求，但根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研顯示，抖音的流量?jī)?nèi)卷向頭部商家，導(dǎo)致中小商家向美團(tuán)回流。美團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)力回歸。

隨著Q3線下的流量和出行恢復(fù)，線下消費(fèi)增加可能會(huì)對(duì)外賣造成沖擊。同時(shí)為應(yīng)對(duì)宏觀環(huán)境的變化，美團(tuán)也上線了對(duì)價(jià)格敏感消費(fèi)者的需求的板塊。

目前美團(tuán)AOV 平均訂單價(jià)值在 30 到 40 元之間。拼好飯等訂單的上線能夠吸引不少客單價(jià)在15元以下的訂單，應(yīng)對(duì)下沉市場(chǎng)的需求。美團(tuán)也在針對(duì)低線城市部分品類，降低訂閱服務(wù)門檻，簡(jiǎn)化中小商戶入駐流程。

開啟直播，增加低價(jià)供給的組合拳讓美團(tuán)Q2防御住了抖音進(jìn)攻。

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