受權(quán)益市場(chǎng)、債券市場(chǎng)波動(dòng)加大，理財(cái)“破凈”更為普遍等因素影響，去年以來，理財(cái)投資者整體投資風(fēng)格更趨于保守。在此情況下，以大額存單為代表的存款產(chǎn)品雖然利率有所下調(diào)，但仍受到投資者的青睞，而這樣的熱度目前仍在持續(xù)。

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“3時(shí)代”仍為主流

“新年有好禮，專屬大額存單來啦。”“20萬元起存，年化利率最高達(dá)3.1%?！薄?，成都市民陳先生收到銀行客戶經(jīng)理的推薦信息。該客戶經(jīng)理同時(shí)提醒，“大額存單額度有限?！?/p>

位于成都成華區(qū)的某銀行網(wǎng)點(diǎn)門口，大額存單活動(dòng)展板亦十分醒目?！胺残略鲆荒昶诖箢~存單20萬元及以上協(xié)議存款，根據(jù)金額不同，對(duì)應(yīng)400-2400元不等的互動(dòng)權(quán)益券?！?/p>

近期，部分銀行再次對(duì)大額存單利率進(jìn)行下調(diào)，但其仍受投資者追捧。記者注意到，今年以來，大額存單市場(chǎng)熱度持續(xù)，部分銀行的大額存單甚至出現(xiàn)“搶購”“售罄”的情況。目前，部分銀行手機(jī)銀行顯示，3年期大額存單售罄或沒有剩余額度。

在備受青睞背后，大額存單利率表現(xiàn)如何？整體來看，經(jīng)過數(shù)次下調(diào)，中長期大額存單利率已步入“3時(shí)代”。

根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2022年12月發(fā)行的大額存單，3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期、2年期、3年期、5年期 平 均 利 率 分 別 為 1.817% 、 2.025% 、2.235%、2.748%、3.337%、3.635%。

和2021年末相比，3個(gè)月期平均利率下降4.5BP，6個(gè)月期平均利率下降8.1BP，1年期平均利率下降6.2BP，2年期平均利率下降16.1BP，3年期平均利率下降22.4BP，5年期平均利率下降42.4BP。

“從利率走勢(shì)來看，和定期存款不同，大額存單各期限平均利率均呈下跌趨勢(shì)，不過四季度也略有回升?！比?60數(shù)字科技研究院分析師劉銀平指出。

與此同時(shí)，不同銀行間的利率分化亦更為明顯。目前國有行存單利率普遍為3.1%左右，而股份行利率多在3.25%至3.4%之間。相對(duì)而言，中小銀行大額存單利率更為“慷慨”。據(jù)中國貨幣網(wǎng)披露大額存單發(fā)行信息不完全統(tǒng)計(jì)，1月以來，中小銀行發(fā)行的大額存單產(chǎn)品中，5年期產(chǎn)品利率最高為4.05%；而3年期產(chǎn)品利率在3.15%-3.55%。

利率下調(diào)空間仍存

從破凈潮到贖回潮，2022年以來，步入全面凈值化時(shí)代的銀行理財(cái)頻頻遭遇考驗(yàn)。其中，受債市劇烈波動(dòng)影響，2022年11月，不少投資者持有的銀行理財(cái)產(chǎn)品遭遇凈值回撤，部分穩(wěn)健型的中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品亦受到波及。雖然目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的凈值有所修復(fù)，但部分穩(wěn)健型投資者依然更加傾向于大額存單、定期存款等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

根據(jù)央行《2022 年第四季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查報(bào)告》，2022 年第四季度，傾向于“更多儲(chǔ)蓄”的居民占 61.8%，比上季增加3.7 個(gè)百分點(diǎn)。

值得留意的是，在凈息差承壓背景下，高成本存款、長期存款利率被認(rèn)為仍有一定下調(diào)空間。劉銀平指出，2023年貨幣政策或延續(xù)穩(wěn)中偏松態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)利率呈下行態(tài)勢(shì)，銀行業(yè)凈息差水平也仍在收窄，存款利率仍有下調(diào)空間，高成本存款、長期存款利率的下調(diào)空間更大。

在此情況下，對(duì)于希望通過存款產(chǎn)品打理閑置資金的投資者，業(yè)內(nèi)人士建議，在滿足流動(dòng)性需求的情況下，可以優(yōu)先選擇期限相對(duì)較長的產(chǎn)品鎖定存款利率。同時(shí)，目前不同銀行存款利率差異較大?？山Y(jié)合考慮自身的實(shí)際情況，來進(jìn)行靈活的資金配置。

與此同時(shí)，大額存單也并非唯一選擇。以定期存款為例，目前多家銀行利率智能上浮后，與大額存單利率相差不大。如某國有行3年期定期存款掛牌年利率為2.6%，但根據(jù)存入金額不同，專屬最高年利率為3%。與該行大額存單最高年利率3.1%較為接近。且起存門檻相對(duì)較低，在起存金額為5萬元時(shí)，即可獲得該利率。

此外，對(duì)于流動(dòng)性需求較高的投資者，智能通知存款亦值得關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士指出，智能通知存款在活期人民幣存款賬戶基礎(chǔ)上開通智能通知存款功能，提供自動(dòng)轉(zhuǎn)存通知功能的個(gè)人存款產(chǎn)品。采取活期存款賬戶管理模式，兼具通知存款的收益與活期存款的便利性，實(shí)現(xiàn)短期閑置資金的理財(cái)。

關(guān)鍵詞： 大額存單 定期存款 銀行理財(cái)