上證報(bào)中國證券網(wǎng)訊 經(jīng)濟(jì)暖意漸濃，萬象更新。農(nóng)歷新年前，機(jī)構(gòu)投資者馬不停蹄調(diào)研上市銀行。貸款投放計(jì)劃、業(yè)績增長動(dòng)能、資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)狀況，是機(jī)構(gòu)投資者最關(guān)注的話題。

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值得注意的是，中小銀行成為一眾機(jī)構(gòu)投資者的“打卡點(diǎn)”。自今年1月以來，蘇州銀行累計(jì)接受149家機(jī)構(gòu)調(diào)研，齊魯銀行接受27家機(jī)構(gòu)調(diào)研。亦有銀行業(yè)分析師向記者透露，將在春節(jié)后密集開展系列調(diào)研。

貸款投放預(yù)計(jì)保持高位增長

年初制定的貸款投放計(jì)劃事關(guān)重大，“開門紅”能否為銀行打開局面？一段時(shí)期以來，對公強(qiáng)、零售弱，是銀行貸款投放的主要特征，外界關(guān)心這一情形能否在2023年得到改善？

隨著貸款需求逐步回暖，各家銀行正在靠前發(fā)力，信貸投放意愿較強(qiáng)。廣發(fā)證券對三家國有大行的2023年經(jīng)營計(jì)劃及展望進(jìn)行了調(diào)研，調(diào)研結(jié)果顯示，各家銀行普遍認(rèn)為，對公基建、制造業(yè)等領(lǐng)域信貸需求已出現(xiàn)明顯改善。零售端的消費(fèi)貸款、按揭貸款依舊有待恢復(fù)，預(yù)計(jì)今年二季度或三季度才會(huì)出現(xiàn)明顯回暖。

“總體來看，三家國有大行的信貸儲(chǔ)備總體充足，銀行投放節(jié)奏普遍前置，預(yù)計(jì)2023年信貸投放將保持高位增長?！睆V發(fā)證券在研報(bào)中寫道。

“早行動(dòng)、早獲益”的思路一以貫之。齊魯銀行在機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示，在對公方面，“開門紅”項(xiàng)目儲(chǔ)備相對充足，重點(diǎn)拓展制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、綠色信貸等領(lǐng)域項(xiàng)目需求。在零售方面，該行聚焦剛需和改善性住房項(xiàng)目，加大存量住房貸款支持力度，因城施策推進(jìn)房貸投放。同時(shí)聚焦優(yōu)質(zhì)客戶，圍繞消費(fèi)場景及渠道開展?fàn)I銷，提前啟動(dòng)資源儲(chǔ)備和產(chǎn)品預(yù)熱。

“目前，對公及零售條線項(xiàng)目投放均保持了較好節(jié)奏，進(jìn)度符合預(yù)期，將有效支撐貸款規(guī)模穩(wěn)健增長。”齊魯銀行稱。

作為長三角地區(qū)的本土銀行，蘇農(nóng)銀行表示，2023年總體貸款的增量要略高于今年。至于資產(chǎn)間的結(jié)構(gòu)分配，會(huì)結(jié)合經(jīng)濟(jì)情況和市場需求確定，同時(shí)平衡好風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展。

以結(jié)構(gòu)調(diào)整帶動(dòng)業(yè)績高增

貸款利率下行，居民儲(chǔ)蓄高增，面對日益縮減的利差空間，銀行能否在2023年保持強(qiáng)勁業(yè)績？總體來看，多家銀行應(yīng)對凈息差下行的策略趨同，一是著力調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，二是非息收入作為第二增長極。

建設(shè)銀行信貸負(fù)責(zé)人在投資者交流會(huì)上表示，將通過合理的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升高收益貸款比重，控制高成本存款等措施，爭取凈息差保持在四大行第一位。

面對存款定期化現(xiàn)象，中小銀行的負(fù)債端成本壓力不小。蘇州銀行坦言，受股市、樓市低迷、理財(cái)破凈等影響，定期存款增長明顯。

“本行將通過制定差異化的產(chǎn)品策略，實(shí)行多維度的產(chǎn)品定價(jià)，做好低成本存款產(chǎn)品營銷，滿足不同類型零售客戶的金融儲(chǔ)蓄需求。此外還將持續(xù)加強(qiáng)同業(yè)負(fù)債管理，爭取負(fù)債結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化和負(fù)債成本的合理控制?！碧K州銀行稱。

齊魯銀行將從三個(gè)方面發(fā)力增加手續(xù)費(fèi)收入，一是深入實(shí)施財(cái)富管理戰(zhàn)略，立足本地市場、細(xì)分客戶，拓寬配置資產(chǎn)的種類；推進(jìn)理財(cái)代銷業(yè)務(wù)，發(fā)揮渠道及客戶優(yōu)勢，持續(xù)推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模和收入的提高。二是從貿(mào)易金融、衍生品、代銷基金等代客業(yè)務(wù)尋求增長空間。三是不斷豐富中收產(chǎn)品和業(yè)務(wù)資質(zhì)，加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新，尋求新的中收增長點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略得到具體闡釋

銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜多變，不良資產(chǎn)壓力猶存。如何防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)、統(tǒng)籌發(fā)展與安全，成為銀行的必答題。

近期，房地產(chǎn)支持政策漸次落地，優(yōu)中選優(yōu)是銀行普遍持有的態(tài)度。重慶銀行表示，目前該行在房地產(chǎn)方面的授信政策主要是圍繞近期監(jiān)管部門出臺(tái)的金融16條措施展開，主要選擇一些剛性、改善性住房項(xiàng)目，以及一些優(yōu)秀頭部房企作為客戶，同時(shí)加強(qiáng)單個(gè)項(xiàng)目額度管控，支持循環(huán)滾動(dòng)開發(fā)。

對于存量業(yè)務(wù)，重慶銀行力求做好保交樓的金融服務(wù)工作，優(yōu)先保障涉及保交樓的存量項(xiàng)目。對于新增業(yè)務(wù)則保持優(yōu)中選優(yōu)的態(tài)度，在總量上進(jìn)行管控。

重慶銀行對制造業(yè)不良率回升的原因進(jìn)行了回應(yīng)?！爸圃鞓I(yè)是銀行信貸資金投放的主要傳統(tǒng)行業(yè)，近三年來制造業(yè)企業(yè)的經(jīng)營困難有所增加。我行的制造業(yè)客戶主要以中小微和實(shí)體企業(yè)為主，不可避免地受到了沖擊。從長遠(yuǎn)來看，國家出臺(tái)了很多政策促進(jìn)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，我行認(rèn)為制造業(yè)整體未來發(fā)展可期?！?/p>

對于銀行股整體表現(xiàn)能否企穩(wěn)回升，機(jī)構(gòu)投資者透露出一絲樂觀態(tài)度。天風(fēng)證券銀行團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)向上，政策端有望持續(xù)釋放利好，加之消費(fèi)復(fù)蘇和信貸“開門紅”的催化，銀行信貸量質(zhì)齊優(yōu)可期。（馬慜）

關(guān)鍵詞： 齊魯銀行 機(jī)構(gòu)投資者 貸款投放