自去年罕見承認(rèn)在面向主流大眾的消費(fèi)者銀行業(yè)務(wù)中策略失誤之后，一向以服務(wù)高凈值人群和核心投行與交易等華爾街業(yè)務(wù)聞名的高盛再度面臨挫折，美聯(lián)儲(chǔ)正在調(diào)查其消費(fèi)者借貸業(yè)務(wù)。

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知情人士透露，作為銀行業(yè)的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)，美聯(lián)儲(chǔ)從2021年開始“審查”高盛消費(fèi)者業(yè)務(wù)Marcus，去年將“審查”升級(jí)為“調(diào)查”，聚焦于該行在增發(fā)消費(fèi)者貸款時(shí)，是否采取了適當(dāng)?shù)膬?nèi)部保障與風(fēng)控措施，以保護(hù)消費(fèi)者免受傷害。

同時(shí)，美國(guó)消費(fèi)者金融保護(hù)局CFPB也在對(duì)高盛信用卡業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查。高盛去年夏天透露，CFPB正在調(diào)查其信用卡賬戶管理實(shí)踐，包括如何解決賬單錯(cuò)誤、向持卡人退款、為信用卡打廣告，以及向征信機(jī)構(gòu)報(bào)告等問(wèn)題。知情人士稱，上述兩個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在共享信息。

消息稱，監(jiān)管機(jī)構(gòu)擔(dān)心，Marcus擴(kuò)大規(guī)模之際缺乏適當(dāng)?shù)膬?nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)，還可能存在管理或治理問(wèn)題。美聯(lián)儲(chǔ)正檢查高盛的消費(fèi)者業(yè)務(wù)如何處理用戶傷害事件，例如用戶反饋的問(wèn)題是否在內(nèi)部被標(biāo)記，以及是否得到了妥善解決。調(diào)查包括高盛的合規(guī)職能，以及審計(jì)和法律職能。

這一消息令高盛在1月20日周五的股價(jià)直接由漲轉(zhuǎn)跌，最深跌3.6%，至去年12月28日以來(lái)的逾三周低位，抹去今年漲幅。按照周四收盤價(jià)計(jì)算，今年高盛原本累漲2.1%。

高盛將其消費(fèi)者業(yè)務(wù)按照該行聯(lián)合創(chuàng)始人之一而命名為“Marcus”，于2016年創(chuàng)立，已投資數(shù)十億美元，希望擺脫投行、交易與咨詢等核心業(yè)務(wù)易受市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)低迷影響的處境，摩根大通和美國(guó)銀行等面向主流大眾的大型零售銀行估值往往高于以華爾街為中心的高盛。

Marcus推出伊始提供高收益的儲(chǔ)蓄賬戶和個(gè)人貸款，都屬于消費(fèi)銀行業(yè)務(wù)的范疇。2019年高盛高調(diào)贏得與蘋果的信用卡合作伙伴關(guān)系，2020年推出移動(dòng)銀行app，并以約25億美元收購(gòu)了通用汽車的信用卡業(yè)務(wù)。2022年高盛還收購(gòu)了專業(yè)貸款機(jī)構(gòu)GreenSky。

高盛對(duì)消費(fèi)者業(yè)務(wù)原本野心很大，想通過(guò)提供更多借貸服務(wù)和支票賬戶將Marcus升級(jí)為“全面的數(shù)字銀行”，但在實(shí)際執(zhí)行中遭遇了諸多技術(shù)故障與監(jiān)管問(wèn)題，導(dǎo)致產(chǎn)品延遲、高管更替、品牌混亂和財(cái)務(wù)損失加深，也遲遲無(wú)法擴(kuò)大信用卡業(yè)務(wù)。

例如，高盛在2022年1月才推出通用汽車信用卡，比原計(jì)劃晚了幾個(gè)月。支票賬戶原定于2021年上線，結(jié)果到現(xiàn)在仍為內(nèi)部員工試點(diǎn)，未來(lái)預(yù)計(jì)僅推銷給工作場(chǎng)所和個(gè)人財(cái)富管理客戶。高盛與蘋果合作的信用卡正遭遇“拒絕用戶拒付請(qǐng)求”等消費(fèi)者投訴，高盛還咨詢過(guò)諸多航空公司開設(shè)里程返點(diǎn)信用卡，也基本被拒絕。

去年10月，高盛罕見承認(rèn)轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略，放棄將Marcus建設(shè)成“全面數(shù)字銀行”，并開始縮減消費(fèi)者業(yè)務(wù)，例如逐漸停止提供個(gè)人貸款、取消支票賬戶上線計(jì)劃等。而高盛原本預(yù)計(jì)，到2024年的消費(fèi)者業(yè)務(wù)年收入將超過(guò)40億美元，較2022年帶來(lái)的收入貢獻(xiàn)翻倍。

Marcus當(dāng)前為消費(fèi)者購(gòu)買大件商品提供分期貸款，但不提供車貸或者住房按揭貸款。截至去年10月，高盛的消費(fèi)者銀行業(yè)務(wù)擁有1100億美元存款、發(fā)放了190億美元貸款、客戶超過(guò)1500萬(wàn)。

力推消費(fèi)者業(yè)務(wù)的高盛CEO所羅門本周承認(rèn)，在消費(fèi)者業(yè)務(wù)方面做的太多太快，是導(dǎo)致去年四季度財(cái)報(bào)不佳的主要原因之一。高盛四季度EPS遜于市場(chǎng)預(yù)期的程度高達(dá)十年之最，原因是收入下降、運(yùn)營(yíng)費(fèi)用上升，以及預(yù)留的貸款損失準(zhǔn)備金高于預(yù)期。

高盛此前表示，與蘋果合作開辦信用卡帶來(lái)的利潤(rùn)低于公司高管預(yù)期，整體的消費(fèi)者業(yè)務(wù)不僅沒有實(shí)現(xiàn)原定于2022年達(dá)到的盈虧平衡，甚至可謂“損失慘重”。其中，消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的很大一部分從2020年以來(lái)虧損超過(guò)30億美元，美聯(lián)儲(chǔ)等聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查可能帶來(lái)額外成本。

在新的財(cái)報(bào)結(jié)構(gòu)中，高盛已將Marcus打散并匯入兩個(gè)不同的部門。其消費(fèi)者存款賬戶、個(gè)人貸款等歸入“資產(chǎn)與財(cái)富管理部門”，而與蘋果和通用汽車的合作信用卡，以及專業(yè)貸款機(jī)構(gòu)GreenSky被歸入“平臺(tái)解決方案”這一新部門，該新部門從2020年至2022年9月虧損約30億美元。

關(guān)鍵詞： 通用汽車 銀行業(yè)務(wù) 財(cái)富管理