月有陰晴圓缺，年有四季變化，這是再自然不過的事，市場(chǎng)中技術(shù)分析理論的起源，很神奇的也都是從大自然中所領(lǐng)悟，而由查理斯·道（Charles Henry Dow）所創(chuàng)立的道氏理論，更是技術(shù)分析的基礎(chǔ)，看著海浪一波一波的向前與后退，是不是像極了市場(chǎng)價(jià)格的趨勢(shì)變化。

道氏理論

道氏理論假設(shè)所有資訊已然反映在市場(chǎng)中，價(jià)格有三種趨勢(shì)，分別為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、小型趨勢(shì)。這三種不同的趨勢(shì)，其實(shí)就是由三種不同的股市參與者所創(chuàng)造出來(lái)，長(zhǎng)期投資者的買賣期間很長(zhǎng)，所以，創(chuàng)造出很穩(wěn)定的主要趨勢(shì)；同理可知，中期交易者創(chuàng)造出次要趨勢(shì)，而短期投機(jī)者則創(chuàng)造出波動(dòng)很小的小型趨勢(shì)。

(資料圖)

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因此，時(shí)間一直在投資的領(lǐng)域中扮演非常關(guān)鍵的因素，不管是利用時(shí)間的復(fù)利或是時(shí)間的耗損，投資者都可以得到相對(duì)應(yīng)的報(bào)酬，只要投資者清楚知道自己在做什么，未來(lái)會(huì)有什么樣的風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)，剩下的只不過就是中立的工具使用問題了。

2B法則

由維克多·斯波朗迪（Victor Sperandeo）在《專業(yè)投機(jī)原理》這本書中提出判斷趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的2B法則，可以用來(lái)抓住趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的起漲點(diǎn)，或是起跌點(diǎn)，對(duì)我而言，是個(gè)相當(dāng)重要的技術(shù)分析判斷依據(jù)。

在這里，提一下維多克這個(gè)人。他是一名神奇的期權(quán)交易員，他連續(xù)保持18年的盈利紀(jì)錄，年均盈利率72%。

在投身資本市場(chǎng)之前，維克多是一個(gè)賭博高手，所以他十分重視“勝率”概念。他所理解的“投機(jī)藝術(shù)”是：“能夠精確地解釋當(dāng)時(shí)的狀況，掌握勝算，知道如何下注，保證自己即使在輸?shù)那闆r下，仍能參與下一盤賭局，遵守心理紀(jì)律，執(zhí)行客觀的知識(shí)而不是由情緒主導(dǎo)的決策?！?/p>

維克多說：“在交易中不能控制自己情緒的人，將會(huì)付出慘重的代價(jià)”。

他的2B法則主要論述是，在一個(gè)上升趨勢(shì)中，如果價(jià)格無(wú)法再繼續(xù)創(chuàng)新高，反而跌破之前的前波段高點(diǎn)，則趨勢(shì)就可能會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)，而跌破前高的位置即稱為2B（Price Breakout）。

換言之，2B法則里面的“B”就是英文Breakout（突破）的意思，第一個(gè)“B”發(fā)生在價(jià)格突破前高/前低，但最終證明是虛假突破， 價(jià)格很快從新高/新低回落/反彈并進(jìn)一步突破前高/前低，從而形成了第二個(gè)“B”。

2B法則算是123法則的一種特殊形態(tài)，不僅可以輔助判斷趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，還能夠更早的提示入場(chǎng)點(diǎn)，簡(jiǎn)單來(lái)說，就是盤面試探前高（低）而迅速回撤后，便可尋找入場(chǎng)機(jī)會(huì)。

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反之，在一個(gè)下跌趨勢(shì)中，如果價(jià)格無(wú)法在繼續(xù)的創(chuàng)新低，反而漲破之前的前波段低點(diǎn)，則趨勢(shì)就可能會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)，而漲破前低的位置即稱為2B（Price Breakout）。

為什么2B法則，對(duì)我來(lái)說是重要的呢?

因?yàn)槲铱梢栽谮厔?shì)反轉(zhuǎn)的過程中，做到確認(rèn)并試圖抓到趨勢(shì)主要的起漲或是起跌點(diǎn)，一旦我可以發(fā)現(xiàn)2B的出現(xiàn)，我就可以提早做出資產(chǎn)配置的準(zhǔn)備，與順勢(shì)交易的計(jì)劃。

當(dāng)2B發(fā)生時(shí)，均線可能還沒有出現(xiàn)明顯的變化，這時(shí)候如果我們采取了2B法則交易，其實(shí)我們的把握度也不高，也可能犯錯(cuò)，只是提早做了準(zhǔn)備，因此，風(fēng)險(xiǎn)是一定要預(yù)設(shè)好的，而2B法則的風(fēng)險(xiǎn)控管其實(shí)也相對(duì)的簡(jiǎn)單，就是在以新高或是新低來(lái)當(dāng)作風(fēng)險(xiǎn)管理點(diǎn)，而這樣的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)相對(duì)來(lái)說是小的，也是可控的，假如運(yùn)氣好的抓到了趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)則利潤(rùn)卻是相對(duì)的大。

這就是我重視2B法則的原因。

比如，在上升趨勢(shì)中，以2B轉(zhuǎn)折計(jì)劃的止損點(diǎn)，就可以設(shè)立在之前創(chuàng)新高的高點(diǎn)處。

反之，在下跌趨勢(shì)中，以2B轉(zhuǎn)折計(jì)劃的止損點(diǎn)，就可以設(shè)立在之前創(chuàng)新低的低點(diǎn)處。

當(dāng)然，2B法則還是有很多的“變形體”，就像新冠病毒一樣，實(shí)在無(wú)法對(duì)號(hào)入座，只能依據(jù)未來(lái)的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)來(lái)增加自身的抵抗力了。

2B法則案例展示

符合下面三個(gè)條件，便確認(rèn)2B信號(hào)：

1. 創(chuàng)新高

2. 跌破趨勢(shì)線

3. 跌破前低

在跌破前低的地方多單出場(chǎng)或進(jìn)場(chǎng)空單。

止損也放在1的位置（2B就沒辦法守住前高，只能守住新高），運(yùn)用2B法則不能說勝率100%，但至少可以給交易者一個(gè)進(jìn)出場(chǎng)的原則。

在使用的時(shí)候，有個(gè)需要注意的地方，那就是“超大級(jí)別的趨勢(shì)線被跌破越有利”。就拿剛才止損的實(shí)例來(lái)說：

更大級(jí)別的趨勢(shì)雖然滿足了2B法則的1和2，但沒有跌破前低，這個(gè)時(shí)候就不能以日K的趨勢(shì)來(lái)交易做單。

如何正確使用2B法則？如下圖：

后面才有真正跌破趨勢(shì)線（藍(lán)色），橘色那邊還可以加碼空單。

總結(jié)

在交易中，2B法則的勝率比較高，主要是它形成的過程很特殊，但如果你掌握了k線形態(tài)，你的勝算會(huì)更高。能綜合運(yùn)用這把寶劍，你殺敵才能痛快。謹(jǐn)記的一點(diǎn)是，一定要設(shè)止損。

除此之外，我還希望一點(diǎn)的是，2B法則可以單獨(dú)的用，2B的信號(hào)出來(lái)了，你可以考慮用還是不用，更可考慮配合其他交易指標(biāo)信號(hào)使用，能提高你的交易勝率。

最后，我認(rèn)為技術(shù)分析只是參與市場(chǎng)的一種方法而已，沒有所謂的圣杯，而且工具從來(lái)都是中立的，只有人心能定義它，因此，了解你想使用的技術(shù)指標(biāo)的操作守則，是十分重要且必須的，也唯有了解指標(biāo)的意義后，才能夠駕馭指標(biāo)，不然，似懂非懂似的囫圇吞棗，只會(huì)帶給你厄運(yùn)，絕非幸福。

關(guān)鍵詞： 道氏理論 技術(shù)分析 技術(shù)指標(biāo)