撰文/ 陳鄧新

編輯/ 高 智

一年一度的春節(jié)，又如期而至。

(資料圖片僅供參考)

放眼望去，大街小巷到處充滿(mǎn)喜慶的氣氛，呼朋喚友的聚餐比比皆是，觥籌交錯(cuò)間難免談天說(shuō)地。

這其中，理財(cái)是一個(gè)繞不開(kāi)的話(huà)題焦點(diǎn)，“兔年”春節(jié)也未例外。

零錢(qián)理財(cái)收益率持續(xù)走低，有的人改投債券基金；A股持續(xù)低迷，也擋不住“00后”的熱情；銀行理財(cái)也能劇烈波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)厭倦者青睞大額存單……

債券基金，成為“香餑餑”

“回頭看，買(mǎi)債券基金是去年我這做過(guò)的最正確選擇。”楊斌如是說(shuō)。

老家鎮(zhèn)江的楊斌，在蘇州打拼多年，回家團(tuán)圓之時(shí)聊起理財(cái)，不少人感嘆2022年股市之殤，不由得暗自慶幸。

楊斌工作之后，相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間手頭并不寬裕，也沒(méi)有大富大貴的心思，一直依賴(lài)零錢(qián)理財(cái)，“那個(gè)時(shí)候，余額寶的利率在5%~6%徘徊，還是夠意思！”

然而，最終為之買(mǎi)單的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，降低企業(yè)融資成本成為各方的共識(shí)。對(duì)此，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)曾有言：“金融說(shuō)到底是服務(wù)業(yè)，離開(kāi)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融業(yè)就成為無(wú)源之水、無(wú)本之木。”

于是乎，零錢(qián)理財(cái)?shù)睦手鹉曜叩停袌?chǎng)從增量走向存量。

存量市場(chǎng)的爭(zhēng)奪，艱辛又血腥。

余額寶、理財(cái)通等也調(diào)整了打法，不斷提供更多的產(chǎn)品以滿(mǎn)足穩(wěn)健用戶(hù)的理財(cái)需求，從而提高用戶(hù)黏性。

盡管如此，楊斌也沒(méi)有改變理財(cái)方式的心思，“買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)之后，一個(gè)月也剩不下什么，再說(shuō)二三萬(wàn)元也發(fā)不了財(cái)”。

直到零錢(qián)理財(cái)?shù)睦实?%，楊斌才在平臺(tái)的指引下改投了一只債券基金，收益相比之前近乎翻倍。

據(jù)Choice的數(shù)據(jù)顯示，2022年第三季度債券基金整體盈利401.82億元，單季度規(guī)模增長(zhǎng)近3000億元。

與楊斌不同，范賢安的運(yùn)氣不佳。

原本，范賢安持有三只股票基金，不承想三只股票基金均在2022年遭遇“水逆”，之前的利潤(rùn)吐出大半。

遂贖回，投入債券基金的懷抱。

“現(xiàn)在才發(fā)現(xiàn)，前些年基金賺錢(qián)不是我眼光好，而是我浪得好?！狈顿t安如此總結(jié)之前的押注，“做人難，做男人更難，做一個(gè)虧錢(qián)的男人難上加難”。

萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，債券基金也能虧。

范賢安2022年第三季度試水了一只債券基金，還未等加碼就被當(dāng)頭一棒，“一番操作猛如虎，結(jié)果還不如余額寶??！”

事實(shí)上，范賢安將債券基金當(dāng)成了固定收益產(chǎn)品。

一名業(yè)內(nèi)人士告訴鋅刻度：“權(quán)益基金（即與股票掛鉤的基金）表現(xiàn)不佳，債券基金成為避風(fēng)港，卻碰到國(guó)債利率陡升，令不明所以的投資者喊‘退錢(qián)’，其實(shí)債券基金可能虧損，但債券不會(huì)。歷史上債券基金都多次被砸，但無(wú)一例外可以用時(shí)間換空間，因而長(zhǎng)期持續(xù)盈利是沒(méi)有問(wèn)題的?！?/p>

“00后”發(fā)芽，長(zhǎng)得可真嫩？

盡管股票不好做，但入市的依然絡(luò)繹不絕。

據(jù)中國(guó)證券登記結(jié)算公司的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月底，開(kāi)立A股賬戶(hù)的投資者數(shù)達(dá)2.11億戶(hù)，再創(chuàng)歷史新高；其中，散戶(hù)規(guī)模為2.1億戶(hù)，同比增長(zhǎng)7.85%，占投資者的比重為99.76%。

以上可見(jiàn)，散戶(hù)為A股的主流群體。

而據(jù)騰訊財(cái)經(jīng)的調(diào)查線(xiàn)上，2022年超七成的投資者擁有三年以上的炒股經(jīng)驗(yàn)，近四成都是長(zhǎng)情股民；其中，40歲至59歲投資者占46.33%，占比位列第一，而18歲至29歲投資者占7.75%，這意味著“00后”已欣然入市。

對(duì)此，“00后”高振廷深有體會(huì)。

正在上海求學(xué)的高振廷從小就知道其父在炒股，耳濡目染之下也對(duì)股市有了濃厚的興趣，高中畢業(yè)就開(kāi)通股票賬戶(hù)，獲得父母的鼎力支持。

高振廷告訴鋅刻度，家里認(rèn)為年輕應(yīng)該多經(jīng)歷經(jīng)歷，他這個(gè)年齡正適合喚醒沉睡的財(cái)商，為今后的人生打好基礎(chǔ)，“投資要趁早，要是晚了的話(huà)，快樂(lè)就不痛快了”。

有了老股民的指點(diǎn)，高振廷起步很順，第一次就買(mǎi)了潞安環(huán)能稀里糊涂賺了2361元，心態(tài)一下子就飄了。

飄了不打緊，迷上毒雞湯才可怕。

工資收入只能解決溫飽，人生更需要仰仗資產(chǎn)收入，無(wú)論是不動(dòng)產(chǎn)的租金，或是金融資產(chǎn)，均可撐起未來(lái)的一片天。

此背景下，高振廷孤注一擲將家里給的錢(qián)全部投入股市。

然而，資本市場(chǎng)2022年風(fēng)云突變，投資難度陡增，其父都難以賺錢(qián)，更不用遑論半吊子的高振廷了。

對(duì)此，高振廷自嘲道：“‘韭零后’還沒(méi)割完，我們又發(fā)芽了，長(zhǎng)得可真嫩呀！”

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月30日收盤(pán)，A股總市值為84.85萬(wàn)億元，較年初減少11.57萬(wàn)億元，剔除新股的因素，A股總市值縮水了16.21萬(wàn)億元，人均虧損高達(dá)7.87萬(wàn)元。

至此，高振廷的生活也有所變化。

高振廷以前經(jīng)常與同學(xué)外出聚餐，時(shí)不時(shí)大方地請(qǐng)舍友吃飯，如今頻率降了下來(lái)，請(qǐng)吃飯更是無(wú)從談起。

不過(guò)，團(tuán)年之時(shí)高振廷又有信心了。

一方面，2013年A股復(fù)蘇成為投資者的共識(shí)，另外一方面對(duì)股票有了新的認(rèn)知，不把股票當(dāng)成一個(gè)工具，而是一個(gè)事業(yè)。

大額存單，一單難求？

與“00后”初生牛犢不怕虎不同，“大媽們”更為保守，喜好穩(wěn)健的銀行理財(cái)，不過(guò)銀行理財(cái)也有了悄然變化。

2022年，堪稱(chēng)銀行理財(cái)?shù)膬糁祷辍?/p>

隨著資管新規(guī)正式落地，剛性?xún)陡侗淮蚱?，保本理?cái)黯然退場(chǎng)，這意味著“賣(mài)者當(dāng)盡責(zé)，買(mǎi)者當(dāng)自負(fù)”成為新常態(tài)。

如此一來(lái)，銀行理財(cái)離開(kāi)了“溫室”。

市場(chǎng)也沒(méi)有客氣，給銀行理財(cái)狠狠地上了一課，讓“大媽們”不淡定了。

已退休多年的韓慧娜，家里頗有積蓄，是銀行理財(cái)?shù)闹覍?shí)粉絲，之前一直其樂(lè)融融，沒(méi)想到濃眉大眼的家伙也“叛變”了，“以前我以為股票、基金才有風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在算明白了，只有存款才安全”。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2022年3月末，23913只公布凈值情況的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，破凈2084只產(chǎn)品，破凈比例高達(dá)8.71%。

這之后，臨近2022年年末，再度遭遇“破凈潮”，破凈數(shù)量一度超過(guò)6000只。

光大理財(cái)董事總經(jīng)理程鵬亮曾表示：“經(jīng)過(guò)這次市場(chǎng)波動(dòng)之后，投資者對(duì)銀行理財(cái)認(rèn)識(shí)可能會(huì)更加成熟，對(duì)過(guò)去十年甚至更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)形成的銀行理財(cái)剛性?xún)陡兜南敕ǎ赡軙?huì)逐步地沖淡，未來(lái)投資者教育跟銀行理財(cái)投資管理能力這兩個(gè)會(huì)相輔相成地發(fā)展?！?/p>

這么一來(lái)，大額存單吃香了。

韓慧娜也成為大額存單的擁躉者，卻一直沒(méi)有搶到，“火車(chē)票還難搶”。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》報(bào)道，臨近春節(jié)，近期穩(wěn)健型投資者對(duì)大額存單熱情高漲，由于每一期釋放的額度有限，目前大額存單不好搶?zhuān)灰婚_(kāi)放，幾分鐘就售完了。

一單難求，成為大額存單的真實(shí)寫(xiě)照。

而《華夏時(shí)報(bào)》報(bào)道，之前調(diào)查發(fā)現(xiàn)中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行多個(gè)期限品種的大額存單均顯示額度不足。

總而言之，春節(jié)假期嘮家常，賺了多少錢(qián)、虧了多少錢(qián)是一個(gè)永恒的話(huà)題，發(fā)泄情緒之后勢(shì)必對(duì)未來(lái)有了更大的期盼。

那么，2023年努力搞錢(qián)。

（應(yīng)采訪(fǎng)者要求，文中楊斌、范賢安、高振廷、韓慧娜均為化名）

關(guān)鍵詞： 債券基金 銀行理財(cái) 大額存單