保觀 | 聚焦保險創(chuàng)新

收購、創(chuàng)紀錄、破產、退市……2022年已經落下帷幕，回顧過去一年的海外保險業(yè)，大概可用這幾個關鍵詞來形容。

這一年，海外保險業(yè)喜憂參半，發(fā)生了一些積極事件，監(jiān)管針對寵物險、藥品集采的法律法規(guī)進一步明確了相關險種的發(fā)展方向，美國壽險銷售一次又一次創(chuàng)下記錄，蘋果、亞馬遜巨頭入局帶來了一些新鮮力量。

(資料圖)

但另一方面，消極事件也在上演，保險科技大裁員、佛羅里達州保險公司大扎堆破產、健康險創(chuàng)新公司Bright Health面臨償付能力問題，陷入退市風波……

以史為鑒，觀往知來。保觀將通過這些標志性事件，對2022年保險業(yè)做一個復盤和總結，以期能夠為未來行業(yè)發(fā)展尋求些許靈光。

收購、破產、退市：2022海外保險十大事件

2022年海外保險業(yè)的十大事件可分為收購、公司事件、行業(yè)趨勢以及監(jiān)管四個類別。去年三大收購事件分別為甲骨文收購Cerner、亞馬遜收購One Medical以及CVS Health收購 Signify Health；公司事件有蘋果被報道推出健康保險以及健康險公司Bright Health償付能力問題和退市風波；行業(yè)趨勢則包括保險科技公司大裁員、佛羅里達州保險公司集體破產以及美國壽險銷售創(chuàng)紀錄；監(jiān)管類則包括美國藥品集采和推出《寵物保險示范法》。

事件一：保險科技公司大裁員

2022年，保險科技經歷了一波頹勢，保險科技公司紛紛裁員，可以說創(chuàng)下裁員之最。一些裁員的公司包括Root、Lemonade等上市公司，也包括其他創(chuàng)企，如Ethos、PolicyGenius等。

其中，裁員規(guī)模最大的為Root，該公司裁員330人，占員工總數(shù)的20%，其次為Next Insurance，該公司裁員150人，占比10%。

保險科技的裁員，背后有諸多原因，其中最明了的，自然是整個經濟下行帶來的原因。且不說保險科技公司，在整個科技乃至其他很多行業(yè)，從醫(yī)療保健到企業(yè)SaaS再到加密貨幣，也一直在裁員。我們熟知的Facebook（Meta）也在裁員，該公司于2022年11月裁掉了1.1萬員工，占其員工總數(shù)的13%。其他裁員的有：亞馬遜于2022年11月裁掉約1萬員工、推特裁員約3700名、微軟于10月裁員約1000名、甲骨文于10月裁員約200名。

裁員也有保險科技本身的原因。2022年以來，保險科技加上虧損不斷擴大，內外交困，因此不得不采取裁員的策略，以求降低成本，收窄虧損。

事件二：美國壽險銷售創(chuàng)紀錄！

保險業(yè)積極的一面是，2022年美國壽險銷售一再創(chuàng)下記錄。

根據(jù)LIMRA的一份報告，2022年第一季度，美國人壽保險新的年化保費總額增長了17%，繼續(xù)延續(xù)前幾個季度的強勢增長。

從市場的產品結構來看，終身壽險仍然是主要的險種，市場份額為34%，其次為指數(shù)型萬能壽險，市場份額為28%。定期壽險、可變萬能壽險和固定萬能壽險的市場份額分別為18%、13%和7%。

2022年第二季度的各產品情況延續(xù)了一季度的趨勢，美國壽險新增年化保費增長了6%，是壽險保費連續(xù)第六個季度實現(xiàn)增長。前六個月，新增保費同比增長11%。

從具體險種來看，可變萬能壽險新保費在第二季度上漲29%，是連續(xù)第19個季度上漲。上半年，新保費較2021年同期增長38%。新單數(shù)量方面，2022第二季度和上半年，可變萬能壽險新單數(shù)量分別增長了6%和16%。

關于增長的原因，LIMRA和LOMA高級副總裁兼保險年金主管John Carroll表示：“強勁的指數(shù)化萬能壽險和可變萬能壽險銷售推動了第二季度的整體保費增長，得益于與IRC第7702條更新的保費限額增加?！?/p>

第三季度，雖然美國個人壽險新年度保費總額與去年同期相比下降5%，但2022年前九個月的新保費仍比2021年同期高出6%，仍然保持著增長勢頭。

事件三：蘋果將于2024年推出健康保險

2022年，科技巨頭在保險行業(yè)一直沒閑著。據(jù)福布斯10月18日報道，蘋果將在2024年與一家主要付款人合作進入健康保險業(yè)務。

之前，蘋果就接連在健康領域有所動作，不僅利用iPhone以及Apple Watch，對個人健康和健身功能有所關注，同時通過開源框架ResearchKit和CareKit等，支持了醫(yī)學界的研究和護理所做的工作。

這些工作，幫助蘋果積累了個人健康數(shù)據(jù)，這些健康記錄部分匯集了醫(yī)院、診所和現(xiàn)有的健康應用程序，使消費者可以輕松查看來自多個提供商的可用醫(yī)療數(shù)據(jù)，涵蓋過敏、病癥、免疫接種、實驗室結果、藥物、程序和生命體征。

保觀認為，蘋果手機的健康數(shù)據(jù)為健康險的開發(fā)奠定了很好的基礎。目前，蘋果已經通過智能手表收集了全球超過1億人的真實健康數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)能夠提供關于整體人群健康的洞察，反映具體用戶群體與疾病之間的關聯(lián)，從而對健康險的條款設計、保障范圍等方面提供了參考。

另一方面，蘋果已經和多家健康險公司達成了合作，在這方面積累了一些經驗，這些可以用到健康險產品的開發(fā)中，并為圍繞健康險產品設計的健康管理、客戶體驗等方面提供價值。

事件四：佛羅里達州保險公司扎堆破產

多年來，由于佛羅里達州家庭保險市場的復雜以及巨災的影響，這一市場一直處于搖搖欲墜的過程中，每年都有多家保險公司申請破產，2022年的趨勢也非常明顯，有幾家公司進入清算階段。

據(jù)保觀統(tǒng)計，2011年到現(xiàn)在，佛羅里達州共有16家公司進入清算階段。其中，2022年，有6家公司破產，分別為Fednet Insurance Company、Weston Property & Casualty Insurance Company、South Fidelity Insurance Company、American Capital Assurance Corporation、Avatar Property and Casualty Insurance Company和St. Johns Insurance Company。

其他保險公司也計劃離開該州，還有更多公司選擇不續(xù)期大量家庭保單或提高保單資格要求，造成了房主保費翻倍、沒有保險可買的窘境。

佛羅里達州財險市場遭遇重大危機的背后，和諸多因素有關，包括巨災風險的頻發(fā)和嚴重程度、欺詐性索賠以及針對保險公司的訴訟越來越多。

從2022年破產的公司來看，佛羅里達州財險市場的頹勢已經非常明顯。據(jù)悉，監(jiān)管機構于2022年12月底已經通過了一項法律，將為財產保險公司設立10億美元的國家支持基金，解決該州的保險破產危機和準備金不足問題。

事件五：Bright Health償付能力問題和退市風波

作為一家創(chuàng)新的健康險公司，Bright Health也備受關注，融資總額超過15億美元，該公司于2021年7月登陸紐交所，當時共募集了9.243億美元，市值達102.77億美元。

Bright Health效仿的是聯(lián)合健康的業(yè)務模式，由兩個業(yè)務部門組成，分別是保險部門Bright Healthcare和醫(yī)療保健部門NeueHealth。其中，Bright HealthCare在美國14個州銷售醫(yī)療保險和商業(yè)健康保險產品，NeueHealth通過初級保健診所提供虛擬和面對面的臨床護理。

采用這樣的商業(yè)模式，原以為Bright Health會一路強勢發(fā)展。但當時間進入2022年，Bright Health卻頻頻傳來負面消息，具體包括退出市場、資金問題以及退市風波。

2022年4月，Bright Health Group停止在六個州提供個人和家庭計劃。據(jù)預測，這些市場對2022年Bright Health Group總收入的貢獻不到5%，對2023年及以后的收入影響不大。2022年10月，Bright Health又宣布，終止在九個州提供包括平價醫(yī)療在內的保險計劃，將迫使數(shù)十萬美國人在明年選擇新的醫(yī)療保險。

財務問題首次出現(xiàn)在2022年9月，該公司向佛羅里達州的監(jiān)管機構表示，可能無法在沒有額外外部投資的情況下，保持財務可行性。該公司的二季度財報顯示，2022年上半年凈虧損近4.32億美元，是造成財務問題的一大因素。這之后的10月，Bright Health表示籌集了1.75億美元，用于支持公司實現(xiàn)盈利。

截止2022年12月2日，Bright平均股價0.99美元

但這點資金似乎無濟于事。2022年12月，媒體報道，Bright Health面臨從紐約證券交易所退市的危險，其平均收盤價連續(xù)30天低于每股1美元。該公司有六個月時間重新合規(guī)，公司表示正在考慮保留在交易所的可用替代方案，包括反向股票分割。

事件六：美國聯(lián)邦醫(yī)保引入藥品協(xié)商

2022年，美國監(jiān)管方面的一大變化是引入了藥品協(xié)商。8月，拜登政府正在力推一項法案The Inflation Reduction Act of 2022，允許聯(lián)邦醫(yī)療保險(Medicare)就處方藥價格進行談判，一旦實行，將為Medicare節(jié)省約2900億美元。

法案規(guī)定了處方藥協(xié)商和擴大平價醫(yī)療法案補貼。降低處方藥費用方面，法案的規(guī)定有三點，包括處方藥價格協(xié)商、限制患者的自付費用以及敦促藥價上漲超過通貨膨脹的藥企向聯(lián)邦醫(yī)保支付回扣費用。

藥品都是從醫(yī)療保險D部分總支出最高的50種藥品和醫(yī)療保險B部分總支出最高的50種藥品中選出來的。這些藥品包含兩類，即上市時間達到7年以上的小分子藥物和上市時間達到11年以上的生物制劑，不包括一些孤兒藥和低價藥。

法案規(guī)定，參加Medicare的人每年為處方藥支付的自付費用上限為2,000美元，于2025年開始實施。

該法案另一個降低醫(yī)療保健成本的舉措是將平價醫(yī)療方案的補貼延期三年，也就是說，通過平價醫(yī)療法案市場（包括Healthcare.gov和州市場），購買保險的人能夠再享受三年的保費補貼。

事件七：美國推出《寵物保險示范法》

美國保險監(jiān)督官協(xié)會(NAIC)于2022年8月通過了《寵物保險示范法》，為高速發(fā)展的寵物險市場制定了監(jiān)管標準。《示范法》在定義、披露事項、承保疾病、福利計劃、消費者保護、代理人培訓要求等作了詳細的規(guī)定。

消費者保護方面，該《示范法》規(guī)定了與保單更新、等待期披露要求、保單限制、病種、福利計劃等相關的多項消費者保護。原有疾病方面，該《示范法》限定了保險公司拒絕與寵物原有疾病相關索賠的要求。福利計劃方面，該《示范法》明確要求保險公司及其代理人明確區(qū)分寵物福利計劃和保單，幫助消除消費者對保單和非保險福利計劃的混淆。代理培訓要求方面，該《示范法》對保險代理人培訓進行了規(guī)定，確保他們向消費者提供合適信息。

事件八：甲骨文1800億完成收購醫(yī)療信息化巨頭Cerner

2022年，海外保險業(yè)的一大關鍵詞是“收購”，科技公司、互聯(lián)網巨頭和保險公司都展開了并購浪潮，科技巨頭甲骨文以每股95美元或約283億美元的全現(xiàn)金收購要約收購醫(yī)療化信息巨頭Cerner的股權價值。

此次收購使Cerner的市值可能達到300億美元左右。對于甲骨文來說，這筆交易是迄今為止最大的一筆收購，收購標的Cerner更是各大巨頭一直角逐的熱門，一些典型的潛在買家包括蘋果、谷歌、亞馬遜以及沃爾瑪。

Cerner是電子病歷巨頭，設計、安裝和支持圍繞單一架構開發(fā)的應用程序健康網絡架構，允許診所、醫(yī)院、HMO、醫(yī)生和綜合健康組織 (IHO) 跨多個學科和設施共享臨床和管理數(shù)據(jù)。2021年，Cerner控制著27%的醫(yī)院病床，市場份額為25%，排名第二，僅次于另一電子病歷供應商Epic31%的市場份額。

這筆收購的近況如何呢？甲骨文在發(fā)布2023 Q2財報（截止2022年11月30日）時表示，甲骨文季度總收入同比增長18%，至123億美元，高于一年前的104億美元。Cerner在該季度創(chuàng)造了15億美元的收入，推動了強勁增長，超出華爾街對利潤和收入的預期。Cerner的強勁增長幫助甲骨文克服了在充滿挑戰(zhàn)的經濟中對IT服務的疲軟需求。

事件九：亞馬遜收購One Medical

也許是受甲骨文收購Cerner的影響，也或許是亞馬遜想要在醫(yī)療保健行業(yè)再上一層，2022年8月份，亞馬遜已同意以每股18美元的全現(xiàn)金交易收購初級保健提供商One Medical，價值約39億美元，是亞馬遜在醫(yī)療領域的最大收購。

One Medical成立于2007年，起初為美國市場上遠程醫(yī)療保健巨頭之一，現(xiàn)在的定位是一家基于會員制的初級保健機構，發(fā)展了線下醫(yī)療業(yè)務，擁有125+線下診所，為會員提供全美12個市場的線下護理服務以及24/7虛擬護理服務，會員達到81.5萬。除了直接面向消費者的會員模式外，One Medical還與8,000多家公司合作，為員工提供One Medical健康福利。此外，該公司還通過收購，囊括了Medicare用戶。

亞馬遜收購One Medical，彌補了線下渠道的不足，并通過囊括One Medical的員工客戶群和Medicare群體，拓寬渠道和服務人群。此前保觀預測，亞馬遜這筆收購之后，可能會出售已有的上門護理服務。果不其然，亞馬遜此后宣布關停Amazon Care，很大程度上是One Medical對原本Amazon Care的業(yè)務具有一定程度上的替代性。

收購對One Medical有何影響呢？該公司的首席執(zhí)行官表示，加入亞馬遜是創(chuàng)新和擴大獲得高質量、高價值醫(yī)療保健服務的重要一步。體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上，One Medical 2022年第三季度財務業(yè)績顯示，其收入為2.614億美元，比去年同期增長73%。

事件十：CVS Health收購Signify Health

亞馬遜完成上述收購后沒多久，又開始競購。八月下旬，彭博社報道，亞馬遜、聯(lián)合健康以及CVS都在競購家庭健康服務供應商Signify Health。9月5日，CVS Health和 Signify Health已達成最終協(xié)議，將以每股30.50美元的現(xiàn)金收購Signify Health，總交易價值約為80億美元。

Signify Health重點關注居家醫(yī)療保健，但并不是服務提供商，而是通過為保險公司提供入家護理評估和聯(lián)邦醫(yī)保捆綁支付這兩塊核心業(yè)務，致力于提升入家護理的效率，其客戶包括健康保險公司、政府和私人雇主、醫(yī)院運營商和醫(yī)生團體。

但是CMS改變了捆綁支付的定價，致使Signify Health的其中一部分業(yè)務難以為繼，該公司不得不退出這部分業(yè)務，要把重點放在家庭護理業(yè)務上。退出后，重組Signify Health的成本很高，因此公司做出了出售決定。

Signify Health對入家評估業(yè)務的重點關注，為希望在這一領域繼續(xù)發(fā)展CVS Health帶來了發(fā)展機會。

以上就是2022年海外保險業(yè)的十大事件，這其中有好的、壞的，為過去一年的保險業(yè)發(fā)展留下了注腳。過去已去，未來已來。2023年，我們將共同期待保險業(yè)的更好發(fā)展！

關鍵詞： 保險公司 佛羅里達州 市場份額