記者 | 呂文琦

近日，界面新聞從業(yè)內(nèi)獲悉，銀保監(jiān)會(huì)向業(yè)內(nèi)下發(fā)《人身保險(xiǎn)公司分類監(jiān)管辦法(征求意見稿)》（下稱《征求意見稿》），將人身保險(xiǎn)公司分為五個(gè)類別。

此前，銀保監(jiān)會(huì)在2023年工作會(huì)議上提出，將統(tǒng)籌推進(jìn)保險(xiǎn)公司回歸本源和風(fēng)險(xiǎn)處置，堅(jiān)決整治惡性競爭亂象，研究出臺(tái)保險(xiǎn)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)和分類監(jiān)管制度?！墩髑笠庖姼濉繁灰曌鞣诸惐O(jiān)管制度中的一步。

(資料圖)

業(yè)內(nèi)認(rèn)為《征求意見稿》將降低人身險(xiǎn)公司內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，但嚴(yán)格的經(jīng)營限制也引發(fā)了對中小險(xiǎn)企處境的擔(dān)憂。

IV和V類公司多維度受限

根據(jù)《征求意見稿》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將人身險(xiǎn)公司分成Ⅰ類、Ⅱ類、Ⅲ類、Ⅳ類和Ⅴ類。對不同等級(jí)的機(jī)構(gòu)，銀保監(jiān)會(huì)將對其業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營區(qū)域和資金運(yùn)用方式采取不同的監(jiān)管政策和措施。

在業(yè)務(wù)范圍上，Ⅰ類公司可開展基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)和擴(kuò)展類業(yè)務(wù)；在經(jīng)營范圍內(nèi)，支持開展專屬養(yǎng)老產(chǎn)品、費(fèi)率可調(diào)型長期醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)等對公司經(jīng)營管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管控能力要求較高的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

對于Ⅱ類和Ⅲ類公司，將控制其萬能型保險(xiǎn)和擴(kuò)展類業(yè)務(wù)保費(fèi)的增長；同時(shí)按照“一司一策”原則，在經(jīng)營范圍內(nèi)，可以開展或者需要審慎開展專屬養(yǎng)老產(chǎn)品、費(fèi)率可調(diào)型長期醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

Ⅳ類和Ⅴ類公司需要嚴(yán)格壓降或是審慎暫停萬能型保險(xiǎn)和擴(kuò)展類業(yè)務(wù)保費(fèi)規(guī)模和業(yè)務(wù)；同時(shí)不得開展專屬養(yǎng)老產(chǎn)品、費(fèi)率可調(diào)型長期醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

分級(jí)結(jié)果還將影響險(xiǎn)企的經(jīng)營區(qū)域，Ⅰ類和Ⅱ類公司，可在全國范圍內(nèi)增設(shè)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)；Ⅲ類公司僅可在駐地所在的省級(jí)地區(qū)及經(jīng)濟(jì)毗鄰省級(jí)地區(qū)增設(shè)；Ⅳ類和Ⅴ類公司原則上不得增設(shè)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)。

在資金運(yùn)用方面，Ⅰ類、Ⅱ類和Ⅲ類公司可依法合規(guī)開展全部資金運(yùn)用業(yè)務(wù)，其中監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況可支持Ⅰ類公司試點(diǎn)開展創(chuàng)新投資業(yè)務(wù)。

Ⅳ類公司和Ⅴ類公司僅可開展部分資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。對于Ⅳ類公司，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其加強(qiáng)資金運(yùn)用非現(xiàn)場監(jiān)測頻度和現(xiàn)場檢查力度，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況，限制未上市企業(yè)股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)及集合資金信托計(jì)劃等非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)，支持其委托監(jiān)管評(píng)級(jí)為A類和B類的保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)開展投資。

對于Ⅴ類公司，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對該類公司加強(qiáng)資金運(yùn)用非現(xiàn)場監(jiān)測頻度、現(xiàn)場檢查力度并采取貼身監(jiān)管措施，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況，審慎決定限制或暫停未上市企業(yè)股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)及金融產(chǎn)品等全部或部分非標(biāo)投資業(yè)務(wù)，支持其委托監(jiān)管評(píng)級(jí)為A類的保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)開展投資。存量投資資產(chǎn)不符合要求的，不得新增不符合規(guī)定的資金運(yùn)用業(yè)務(wù)，并在監(jiān)管機(jī)構(gòu)指導(dǎo)下制定具體整改計(jì)劃，在合理期限內(nèi)及時(shí)處置不符合投資范圍的存量資產(chǎn)。

根據(jù)《征求意見稿》，人身保險(xiǎn)公司分類結(jié)果將每兩年調(diào)整一次，監(jiān)管機(jī)構(gòu)原則上在監(jiān)管評(píng)級(jí)確定后30日內(nèi)完成分類。

五級(jí)分類影響幾何？

上海蘭迪律師事務(wù)所高級(jí)合伙人陳禹彥向界面新聞指出，從銷售端而言，在分級(jí)之后，評(píng)級(jí)越高在消費(fèi)者心目中的形象越好，對于展業(yè)越有利。相反，評(píng)級(jí)為Ⅳ類和Ⅴ類的公司，保單將越來越難賣。從公司內(nèi)部管理看，被分為Ⅳ類和Ⅴ類的公司將面臨較高監(jiān)管壓力。另外，分級(jí)機(jī)制的引入將為險(xiǎn)企高管帶來凈利潤、保費(fèi)規(guī)模、業(yè)績之外的新考核維度。

《征求意見稿》也引發(fā)業(yè)內(nèi)對中小險(xiǎn)企處境的擔(dān)憂。有業(yè)內(nèi)人士表示，人身險(xiǎn)企分級(jí)監(jiān)管機(jī)制涉及百余個(gè)指標(biāo)，比保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理更為系統(tǒng)，好處是風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低，但中小公司在這樣的環(huán)境下更難生存和發(fā)展。經(jīng)營困難可能會(huì)引起中小險(xiǎn)企股東退出，但在此情況下無疑退出困難，需要低價(jià)或者虧本。

北美準(zhǔn)精算師牟劍群（Alex）認(rèn)為，如果要實(shí)行分級(jí)監(jiān)管，相當(dāng)于宣判一些中小保險(xiǎn)公司的“死刑”，因?yàn)槲孱惙旨?jí)最終會(huì)導(dǎo)致一些保險(xiǎn)公司根本無法正常經(jīng)營?！氨热缭O(shè)立分支公司，Ⅳ類和Ⅴ類公司原則上不得增設(shè)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)，再疊加互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)規(guī)定，這意味著該類人身險(xiǎn)公司在當(dāng)?shù)責(zé)o法開展長期險(xiǎn)業(yè)務(wù)，無法展業(yè)意味著沒有客戶，保費(fèi)收入來源被嚴(yán)格限制?！?/p>

牟劍群預(yù)計(jì)，分級(jí)機(jī)制將是未來監(jiān)管的趨勢，“這樣可以避免大規(guī)模嚴(yán)格的監(jiān)管影響到合規(guī)險(xiǎn)企的正常經(jīng)營。同時(shí)，在保險(xiǎn)公司發(fā)展的歷史中，部分險(xiǎn)企通過激進(jìn)經(jīng)營攬獲大量保費(fèi)，股東通過關(guān)聯(lián)交易挪用保險(xiǎn)資金，最后風(fēng)險(xiǎn)由監(jiān)管部門兜底，這一現(xiàn)象通過嚴(yán)格的分級(jí)機(jī)制將成為過去式。”

關(guān)鍵詞： 征求意見稿 資金運(yùn)用 保險(xiǎn)公司