2023年開年后銀行存款又迎來一波調(diào)整潮。這一波調(diào)整潮的特征是有漲有跌，集中在中小銀行，調(diào)整主要集中在2年期、3年期、5年期等較長期限存款。

烏魯木齊銀行、新疆銀行、黑龍江五大連池農(nóng)商行等中小行下調(diào)了存款利率。其中，烏魯木齊銀行將活期存款利率由0.3%調(diào)整為0.25%，將定期存款2年期、3年期、5年期利率由2.73%、3.5%、3.85%調(diào)整為2.7%、3.35%、3.7%。

(資料圖片)

此外，河南義馬農(nóng)商行、宜陽農(nóng)商行則將1年期、2年期、3年期定期存款利率分別上調(diào)至2.25%、2.7%、3.3%。

我推測(cè)，部分銀行上調(diào)存款利率并非主流，主要是年初開門紅期限為了攬客而做的短期調(diào)整，銀行存款利率主要趨勢(shì)仍然是下行。

為什么這么說呢？我們可以僅從近期的兩個(gè)熱點(diǎn)來分析。

第一，大家都知道，最近迎來了一波提前還房貸潮。本質(zhì)上反映了大家對(duì)未來的消費(fèi)、投資意愿不足。

我們先來看兩組數(shù)據(jù)：

2022年末，個(gè)人住房貸款余額38.8萬億元，同比增長1.2%，增速比上年末低10個(gè)百分點(diǎn)。2021年末，個(gè)人住房貸款余額38.32萬億元，同比增長11.3%，增速比上年末低3.3個(gè)百分點(diǎn)。

也就是說最近兩年，房貸余額增速明顯放慢。主要原因是兩個(gè)，一是借錢買房的人少了，二是已經(jīng)借了錢的人又想著提前還房貸。

房貸被視為銀行最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，違約的可能性極低。對(duì)銀行來說，一方面吸收存款，另一方面發(fā)放房貸，是穩(wěn)賺不賠的買賣。

但是現(xiàn)在的問題是，愿意搞房貸的人變少了，而存錢的人變多了，比如2022年9月末，住戶貸款余額同比增速是7.2%，而同期住房存款增速卻高達(dá)14.5%。這就導(dǎo)致銀行的“閑錢”越來越多，錢貸不出去，只能是降低貸款利率來增加貸款量，同時(shí)降低存款利率來降低負(fù)債成本。

所以只要居民消費(fèi)、投資意愿沒有起來，最后存款利率還是會(huì)降。

第二，國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示：2022年全國人口減少85萬人。同時(shí)，60歲及以上人口28004萬人，占全國人口的19.8%，其中65歲及以上人口20978萬人，占全國人口的14.9%。

60歲及以上人口占全國人口的比重較上年末提高了0.9個(gè)百分點(diǎn)，65歲及以上人口占全國人口的比重較上年末提高了0.7個(gè)百分點(diǎn)。

人口減少和老齡化對(duì)消費(fèi)、投資帶來制約，比如60歲以上的老年人買車、買房的可能性肯定大為降低，基本也不太會(huì)辦理車貸、房貸。對(duì)銀行來說，如果人口減少和老齡化，信貸的需求肯定越來越少，銀行有錢貸不出去最終只會(huì)是下調(diào)存款和貸款利率。再考慮到，老齡化是未來的趨勢(shì)，所以說利率下行也將是未來的趨勢(shì)。

對(duì)于這種趨勢(shì)未來我們能夠做的就是減緩和放慢。怎么做？

第一，下調(diào)存款和貸款利率下行到一個(gè)度后，在對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)條件下，必須會(huì)有人覺得借的錢很便宜，存的錢沒什么收益，最后愿意存錢而不愿意投資的人變少，而愿意貸款的人增加。

第二，提高資產(chǎn)的收益率，比如股市、樓市，當(dāng)這類資產(chǎn)回報(bào)率高的時(shí)候，人們的錢也不大愿意放在銀行，而更愿意去投資。

從投資的角度上看，股市、樓市的收益肯定明顯高于存款。樓市是一種保守性投資，主要是保值增值，而股市主要是進(jìn)攻型資產(chǎn)，在保值增值的基礎(chǔ)上作適當(dāng)?shù)倪M(jìn)攻。

最近有一則消息不知道大家有沒有注意到。

1月17日，深圳市發(fā)布《深圳市共有產(chǎn)權(quán)住房管理辦法（征求意見稿）》意見的通告。其中有點(diǎn)給我印象很深刻：

（共有產(chǎn)權(quán)）購房人自簽訂買賣合同之日起滿五年收購的，收購價(jià)格計(jì)算公式為：收購價(jià)格=購買價(jià)格×（1+中國人民銀行三年期定期存款基準(zhǔn)利率）。

說明什么？

說明5年以后，其對(duì)深圳樓市漲幅不低于三年期定期存款基準(zhǔn)利率有信心。所以作為普通人的我們對(duì)于未來中心城市的樓市大可不必要悲觀。

關(guān)鍵詞： 個(gè)百分點(diǎn) 銀行存款 貸款利率