"相知于眼波流轉、相守于漫漫余生"，情人節(jié)將至，實物貴金屬購入需求不斷提升。2月8日，北京商報記者注意到，為了搶抓節(jié)日熱點，有不少銀行陸續(xù)推出了名目繁多的黃金、白銀飾品吸引用戶的目光；也有銀行將外觀精美、可供收藏的金條作為主推產(chǎn)品大力宣傳，并提供免費刻字等福利。在地緣政治等因素的影響下，避險情緒升溫，現(xiàn)在購入貴金屬產(chǎn)品或黃金首飾是不是好時機？多位銀行客戶經(jīng)理表示：仍需關注溢價表現(xiàn)，短期升值概率不大，但可作為長期保值選項。

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銀行發(fā)力貴金屬營銷

"節(jié)日營銷"一直以來都是銀行發(fā)力的重點，2月8日，北京商報記者注意到，雖然距離情人節(jié)還有一段時間，但已有不少銀行開始趁著節(jié)日熱點推出貴金屬產(chǎn)品營銷活動造勢。

"情人節(jié)期間我們支行將向用戶推出貴金屬產(chǎn)品免費刻字的小福利，以及一些增值服務。"一位股份制銀行支行理財經(jīng)理介紹稱，"目前我行推出的黃金產(chǎn)品主要分為三類，一類為賬戶金，這相當于一個虛擬的黃金賬戶，是集黃金購買、贖回等于一體的理財產(chǎn)品；一類為投資金條；還有一類為實物黃金，例如金瓜子、各類帶有制作工藝的黃金、白銀飾品。"

一家國有大行客戶經(jīng)理也介紹稱，"我們情人節(jié)期間主打推出的還是一款兔年生肖工藝金產(chǎn)品，該產(chǎn)品雖然是去年年底推出的，但這個產(chǎn)品的價格沒有隨著金價的上漲進行調整，還是之前的統(tǒng)一定價，不過未來不排除有上調的可能"。

從類別來看，銀行在情人節(jié)前夕銷售的貴金屬產(chǎn)品主要有黃金、白銀兩大類，其中以具有收藏價值的金條和可佩戴的飾品居多。而從購買方式來看，除了從柜臺預約購買外，用戶還可以通過手機銀行App下單購買。

在調查過程中，有客戶經(jīng)理表示，通過線上下單購買是銀行較為支持的一種方式，一是能節(jié)省用戶時間成本；二是銀行保管黃金的壓力較大，為了避免在運輸途中出現(xiàn)損耗，也建議線上購買。北京商報記者隨機掃描客戶經(jīng)理提供的二維碼信息發(fā)現(xiàn)，跳轉的貴金屬購買鏈接多為與銀行合作的貴金屬銷售平臺，產(chǎn)品種類豐富齊全，用戶可以直接下單。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華指出，銀行積極營銷貴金屬，主要是一方面銀行借助節(jié)日喜慶拓展業(yè)務，拓寬盈利空間；另一方面，前一段時間黃金價格走高，提振部分市場對黃金需求。銀行發(fā)展貴金屬業(yè)務優(yōu)勢比較明顯，銀行擁有龐大的用戶基礎，網(wǎng)點多、線上線下渠道廣泛，擁有品牌優(yōu)勢，用戶信賴銀行的安全交易模式，賬戶資金結算便利快捷，以及擁有較好銷售人才隊伍等。

不同產(chǎn)品溢價各有不同

通過節(jié)日營銷發(fā)力貴金屬業(yè)務是銀行拓寬中間收入的一項重要渠道。銀行力推黃金產(chǎn)品也與金價不斷走高有關。近段時間，受地緣政治等因素的影響，避險情緒不斷升溫，黃金也迎來了一波漲勢行情。2月8日，倫敦現(xiàn)貨黃金開盤報1872.39美元/盎司，隨后一路走高漲至1886.14美元/盎司的高位。截至記者發(fā)稿，倫敦現(xiàn)貨黃金報1883.02美元/盎司。

金價的不斷走高也激發(fā)了用戶購買貴金屬的熱情，不過，在走訪過程中，有銀行客戶經(jīng)理提醒：還要關注各類黃金產(chǎn)品在溢價方面的不同。上述股份制銀行支行理財經(jīng)理指出，"黃金的價格目前在410-420元/g左右，工藝金的購買溢價比較高，例如我行在售的一款工藝金產(chǎn)品，1g的價格基本在600元左右，原因就是該產(chǎn)品的工藝較為復雜。而具有收藏價值的金條加價比較低，通常情況下1g重量加價費用在10.5元左右，這是加工金條的澆筑費和手續(xù)費"。

一位國有大行理財經(jīng)理也坦言，銀行在售的貴金屬產(chǎn)品確實存在溢價，工藝金貴金屬產(chǎn)品的溢價較高，主要原因還是制作周期長、工藝繁瑣；金條的溢價相對較小。

中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英在接受北京商報記者采訪時表示，銀行推出的貴金屬產(chǎn)品一般都會采取加點的方式，手續(xù)費收入相對比較可觀。不過，另一方面，貴金屬價格波動相對比較大，一旦黃金、白銀價格走低，購買者出現(xiàn)虧損的時候，也容易引發(fā)與銀行之間的矛盾。所以銀行在銷售貴金屬業(yè)務時一定要將風險和溢價向用戶解釋清楚，再進行貴金屬業(yè)務的銷售。

可作為長期保值選項

作為傳統(tǒng)避險類資產(chǎn)，貴金屬可以帶來更好的資產(chǎn)保護作用。根據(jù)世界黃金協(xié)會近日發(fā)布的《全球黃金需求趨勢報告》顯示，2022年全球黃金需求同比增長18%，達到4741噸，創(chuàng)下自2011年以來最高年度總需求量。

另據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，1月中國外匯儲備里的黃金儲備達到6512萬盎司，較去年12月環(huán)比增加48萬盎司，為連續(xù)三個月增持黃金。有分析人士認為，央行積極增持黃金主要是出于規(guī)避信用貨幣風險、儲備資產(chǎn)多元化的考慮，那么對用戶來說，現(xiàn)在配置貴金屬產(chǎn)品值不值？

在周茂華看來，從全球環(huán)境看，美聯(lián)儲加息接近尾聲，美元前景偏弱，全球政經(jīng)局勢不確定仍高，一定程度提升了黃金儲備吸引力。盡管從歷史經(jīng)驗看，央行增持黃金并非黃金價格走勢決定力量，但需求改善有助于黃金價格穩(wěn)定性。從趨勢看，美聯(lián)儲加息、海外高通脹及地緣沖突等不確定性，對黃金有一定支撐作用，但需要關注波動風險。

"目前是黃金購入相對比較好的時機，主要原因是去年美國經(jīng)過不斷的加息之后，將進入一個更長的降息周期，加上全球債務帶來的流動性過剩，黃金長期來看具有避險和保值的作用。"王紅英如是說道。

在調查過程中，也有多位銀行理財經(jīng)理稱，應將黃金等貴金屬產(chǎn)品作為長期保值的選項，短期大幅升值的概率不大。

北京商報記者 宋亦桐

關鍵詞： 北京商報 客戶經(jīng)理 黃金產(chǎn)品