為什么窮人常常更容易冒險(xiǎn)，而富人常常更加保守，今天我們講講背后的邏輯。大家好，今天我們繼續(xù)分享丹尼爾·卡尼曼的《思考，快與慢》和《噪聲》，前面我們介紹了人類認(rèn)知的兩種偏差：?jiǎn)l(fā)式判斷和過度自信。這兩種偏見都是比較明顯的，今天我們介紹另外一種比較隱蔽的偏見。

丹尼爾·卡尼曼獲得了2002年的諾貝爾獎(jiǎng)，一個(gè)重要的原因，就是他提出了著名的“前景理論”，也稱為“展望理論”。什么是前景理論？主要是解釋了人們?cè)诿鎸?duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的選擇偏好。他發(fā)現(xiàn)人們?cè)诿鎸?duì)得失時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)偏好是不一樣的，在面對(duì)“失去”的時(shí)候，我們會(huì)追求風(fēng)險(xiǎn)；而當(dāng)面對(duì)“得到”的時(shí)候，我們會(huì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。這樣有點(diǎn)抽象，讓我們舉個(gè)例子。

比如問題1，如果你肯定會(huì)得到900美元，或者有90%的可能性會(huì)得到1000美元，有10%的可能性你一分都得不到。你會(huì)選擇肯定能拿到的900美元呢？還是會(huì)去博90%的概率會(huì)拿1000美元？在這種情況下，大多數(shù)人會(huì)選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，選擇得到900美元。

【資料圖】

但另外一個(gè)問題，如果你肯定會(huì)損失900美元，或者有90%的可能性會(huì)損失1000美元，有10%的可能性不會(huì)有任何損失。你會(huì)選擇肯定損失900美元呢？還是會(huì)選擇博一下10%的概率，什么都不會(huì)損失？在面對(duì)損失的時(shí)候，大多數(shù)人會(huì)選擇去冒險(xiǎn)。

如果在期望值相同的風(fēng)險(xiǎn)收益和確定收益中做出選擇，我們就會(huì)選擇確定收益。而在面對(duì)確定損失的情況下，我們傾向于去冒險(xiǎn)。利用這個(gè)理論，我們可以預(yù)測(cè)一個(gè)人的行為。一個(gè)很好的例子就是賭場(chǎng)，大多數(shù)人認(rèn)為，賭場(chǎng)是靠各種先進(jìn)的設(shè)備和抽老千來獲利的。但實(shí)際上，賭場(chǎng)可能什么都不用做，就可以賺錢。讓我們看看他們是如何做到的。

正常情況下，每個(gè)人的贏錢和輸錢的概率都是一樣，都是50%，但按照上面的前景理論，當(dāng)一個(gè)賭徒贏錢后，他會(huì)選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也就是會(huì)減少下注，避免損失。而當(dāng)一個(gè)賭徒輸錢后，他會(huì)選擇去冒險(xiǎn)，下注會(huì)越來越多。所以，最后就導(dǎo)致了，從賭場(chǎng)離開的人中，贏錢和輸錢的人都各占一半，但輸錢的人輸?shù)母?，而贏錢的人贏的比較少，所以賭場(chǎng)幾乎什么都不用做，只靠人性就可以賺錢。比如有100個(gè)人進(jìn)賭場(chǎng)，有50個(gè)人贏了1000千塊，而另外50個(gè)人會(huì)輸?shù)?000塊。

在現(xiàn)實(shí)生活中，前景理論也同樣有效，有一個(gè)更形象的例子就是，我們利用前景理論可以解釋，為什么窮人更愿意冒險(xiǎn)，而富人更保守，因?yàn)楦F人通常會(huì)面對(duì)損失，因此會(huì)選擇冒險(xiǎn)；而富人通常會(huì)面對(duì)獲得，因此他們傾向于確定性的收益，也就是更加保守。

導(dǎo)致人們有這種心理偏見有兩個(gè)重要的原因：“損失厭惡”和“稟賦效應(yīng)”。損失厭惡是說，人們普遍對(duì)失去的厭惡程度，要遠(yuǎn)大于得到的喜歡程度。你掉了1000塊錢的難受程度，要大于你撿到了1000元錢的喜悅程度，“失去”比“獲得”給人帶來的情感沖擊更大。

那為什么我們會(huì)有損失厭惡的心理呢？這是因?yàn)槲覀兪サ氖俏覀円呀?jīng)擁有的東西，前面我們介紹了“稟賦效應(yīng)”，我們普遍會(huì)更看重自己已經(jīng)擁有的東西，會(huì)賦予自己已經(jīng)擁有東西更高的價(jià)值，所以當(dāng)我們失去的時(shí)候，我們會(huì)覺得更難受，而獲得的東西原本并不屬于我們，所以它的價(jià)值不如我們已經(jīng)擁有的東西。

在厭惡損失和稟賦效應(yīng)的加持下，我們?cè)诿鎸?duì)風(fēng)險(xiǎn)的選擇偏好就不一樣。在面對(duì)可能獲得的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，因?yàn)檫@些即將獲得的東西原本可能并不屬于我們，所以，我們會(huì)比較客觀看待它們的價(jià)值；而當(dāng)面對(duì)可能失去的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，由于損失厭惡和稟賦效應(yīng)，我們會(huì)高估自己已經(jīng)擁有東西的價(jià)值，同時(shí)我們更不愿意失去它們。而當(dāng)我們已經(jīng)失去了原本屬于我們的東西時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生更多的情緒波動(dòng)，比如已經(jīng)輸錢的人，往往情緒更容易激動(dòng)，而且在接下來的選擇中，也更容易去冒險(xiǎn)把原本屬于自己的東西贏回來。

這就導(dǎo)致在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的兩種不同選擇偏好。在面對(duì)損失時(shí)，我們更容易冒險(xiǎn)；在面對(duì)獲得時(shí)，我們更加保守，這就是卡尼曼提出“前景理論”的核心結(jié)論。前景理論有三個(gè)基本假設(shè)：

1、大多數(shù)人在面臨獲利的時(shí)候是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的；

2、大多數(shù)人在面臨損失的時(shí)候是風(fēng)險(xiǎn)偏好的；

3、大多數(shù)人對(duì)損失比對(duì)獲得更為敏感。

2002年，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予了丹尼爾·卡尼曼和另外一位心理學(xué)家阿莫斯·特沃斯基，因?yàn)樗麄兯岢龅摹扒熬袄碚摗睂?duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)中“理性經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)提出了挑戰(zhàn)。在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)看來，人類的決策判斷都是理性的，而作為心理學(xué)家的卡尼曼和特沃斯基挑戰(zhàn)了這一假設(shè)，人們?cè)谧龀龊芏噙x擇和判斷時(shí)，常常是非理性的。

前面我們介紹了，卡尼曼提出了，大腦有兩套決策系統(tǒng)：系統(tǒng)1和系統(tǒng)2。大多數(shù)情況，是系統(tǒng)1在替我們做決策，而系統(tǒng)1會(huì)受到外界環(huán)境、思維定式、情感和情緒的影響，比如我們介紹了啟發(fā)式判斷、過度自信、厭惡損失、稟賦效應(yīng)、前景理論等等。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，人都是自私且理性的，但是卡尼曼指出，人在做決策的時(shí)候，并非都是理性的，或者說理性是非常有限的。

我們大腦天生是懶惰的，系統(tǒng)1認(rèn)為世界是簡(jiǎn)潔的、有規(guī)律和符合簡(jiǎn)單的因果關(guān)系的，但實(shí)際上真實(shí)的世界要遠(yuǎn)比我們想象的復(fù)雜。

所以，卡尼曼提醒我們?cè)谏钪?，要避免系統(tǒng)1產(chǎn)生的認(rèn)知偏見，就需要盡量引入系統(tǒng)2的決策系統(tǒng)，讓理性替代感性、讓統(tǒng)計(jì)概率替代簡(jiǎn)單的因果假設(shè)，才能真正成為一個(gè)理智的人。

關(guān)鍵詞： 前景理論 的可能性 損失厭惡