作者：王莉

(相關(guān)資料圖)

出品：全球財(cái)說(shuō)

不遵守定位，總想在監(jiān)管的邊緣地帶試探，最終嘗到惡果的還是自身。

廣州農(nóng)商行作為發(fā)達(dá)地區(qū)的地方銀行，原本定位本該為服務(wù)當(dāng)?shù)匦∥⒓叭r(nóng)，但該行及其注重企業(yè)銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)還試圖借助信托等通道突破營(yíng)業(yè)地域的限制，終是遭到反噬。

2月7日晚間，新潮能源公告顯示與廣州農(nóng)商行的案件糾紛二審落地，標(biāo)志著新潮能源2018年以前歷史遺留問(wèn)題造成的訴訟風(fēng)險(xiǎn)已全部出清。于新潮能源而言，其此前歷史風(fēng)險(xiǎn)出清了，但于廣州農(nóng)商行而言，則是進(jìn)一步明確了難以收回的壞賬。

《全球財(cái)說(shuō)》注意到，廣州農(nóng)商行去年上半年業(yè)績(jī)下滑，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)偏高。

借助通道突破跨區(qū)限制，風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)遭反噬

根據(jù)新潮能源公告，該公司收到廣東省高院二審判決書，裁定新潮能源在9.5億元范圍內(nèi)對(duì)華翔(北京)投資有限公司不能清償廣州農(nóng)商行的債務(wù)承擔(dān)賠償責(zé)任，并承擔(dān)264.28萬(wàn)元二審案件受理費(fèi)。

新潮能源表示，公司收到判決后，正在與律師就該案件籌劃申請(qǐng)?jiān)賹徎蛏暝V事宜，公司將繼續(xù)通過(guò)合法渠道主張公司權(quán)利，積極維護(hù)公司及股東合法權(quán)益。

企查查信息顯示，新潮能源公司注冊(cè)地在山東煙臺(tái)，公司總部在北京。而地方銀行原則上不能跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，廣州農(nóng)商行如何與外地的公司有了業(yè)務(wù)往來(lái)？

毫不意外，通道。

二者通過(guò)信托通道實(shí)現(xiàn)了資金投放。這筆官司要追溯到5年多前了，2017 年 6 月 27 日，廣州農(nóng)商行與國(guó)通信托簽訂《國(guó)通信托華翔北京貸款單一資金信托合同》信托規(guī)模 25 億元人民幣，預(yù)計(jì)期限為 48 個(gè)月，自信托成立之日起計(jì)算。

同日，新潮能源與廣州農(nóng)商行簽訂《差額補(bǔ)足協(xié)議》，約定無(wú)論何種原因?qū)е聫V州農(nóng)商行在任一信托合同約定的核算日（含利息分配日、本金還款日以及信托提前終止日）未能足額收到信托合同約定的投資本金或收益時(shí)，新潮能源應(yīng)向廣州農(nóng)商行承擔(dān)差額補(bǔ)足義務(wù)。

實(shí)際上，在此信托計(jì)劃中，國(guó)通信托只是個(gè)通道，因此當(dāng)2020年項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，國(guó)通信托 " 甩鍋 " 給了廣州農(nóng)商行，讓債務(wù)人直接找廣州農(nóng)商行 " 要錢 "。并于當(dāng)年5月6日國(guó)通信托解除對(duì)該信托的受托責(zé)任。

最終，廣州農(nóng)商行走上了上訴之路，官司延續(xù)至如今。

新潮能源不是個(gè)例，廣州農(nóng)商行此前還通過(guò)信托通道，跨省放貸到了東北地區(qū)的公司。2021年11月10日晚，吉林上市公司紫鑫藥業(yè)公告，公司因金融借款合同糾紛涉及兩起訴訟，被告為來(lái)自廣州的廣州農(nóng)商行，涉及本金金額分別為2億元和8720萬(wàn)元。此次通道中也有國(guó)通信托的通道身影，除了國(guó)通信托，還涉及到了長(zhǎng)安信托。

2019年6月27日，廣州農(nóng)商銀行與長(zhǎng)安信托簽訂《長(zhǎng)安寧紫鑫藥業(yè)信托貸款單一資金信托信托合同》。2019年6月20日，長(zhǎng)安信托作為貸款人與紫鑫藥業(yè)簽訂《長(zhǎng)安寧?紫鑫藥業(yè)信托貨款單一資金信托信托貸款合同》，約定由長(zhǎng)安信托向吉林紫鑫提供貨款，期限兩年，即自2019年6月24日至2021年6月23日，貨款利率為年利率9.5％。

2019年6月24日，長(zhǎng)安信托按合同約定向紫鑫藥業(yè)發(fā)放貨款2億元。但一年又兩個(gè)月后，紫鑫藥業(yè)自2020年9月起便未按合同還款付息，2021年6月23日貸款到期后，其也未按合同約定清償全部債務(wù)。

2019年2月19日，廣州農(nóng)商銀行與國(guó)通信托簽訂《國(guó)通信托?廣州農(nóng)商3號(hào)紫鑫藥業(yè)單一資金信托信托合同》，信托期限為12個(gè)月。2019年2月20日，國(guó)通信托作為貸款人與紫鑫藥業(yè)簽訂《吉林紫鑫藥業(yè)股份有限公司與國(guó)通信托有限責(zé)任公司之信托貸款合同》，約定由國(guó)通信托公司向紫鑫藥業(yè)提供貸款，貸款期限為12個(gè)月，貸款利率為年利率9.5%。

2019年2月20日，國(guó)通信托向紫鑫藥業(yè)發(fā)放貨款本金9500萬(wàn)元。2020年貸款到期后，紫鑫藥業(yè)也未能按合同約定還款付息。

信息顯示，早在2019年1月，銀保監(jiān)會(huì)就發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅(jiān)守定位 強(qiáng)化治理 提升金融服務(wù)能力的意見(jiàn)》。該意見(jiàn)要求農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)準(zhǔn)確把握自身在銀行體系中的差異化定位，確立與所在地域經(jīng)濟(jì)總量和產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)相適應(yīng)的發(fā)展方向、戰(zhàn)略定位和經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)，嚴(yán)格審慎開展綜合化和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，原則上機(jī)構(gòu)不出縣（區(qū)）、業(yè)務(wù)不跨縣（區(qū)）。

況且廣東地區(qū)經(jīng)濟(jì)在國(guó)內(nèi)屬于比較發(fā)達(dá)地區(qū)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)也比較發(fā)達(dá)，但廣州農(nóng)商行不深耕本土，反而舍近求遠(yuǎn)，難道是比較相信“外來(lái)和尚會(huì)念經(jīng)”？

說(shuō)到這里插句題外話，江浙地區(qū)的農(nóng)商行，至少?gòu)囊呀?jīng)上市的幾家農(nóng)商行來(lái)看，基本都是根植本土，依靠本地經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)深挖業(yè)務(wù)，還是值得借鑒一二的。

盈利持續(xù)下降，不良率持續(xù)上行

當(dāng)前廣州農(nóng)商行尚未披露2022年業(yè)績(jī)情況，去年三季報(bào)信息也很簡(jiǎn)單，但從去年半年報(bào)來(lái)看，該行業(yè)績(jī)略顯羸弱，且近年來(lái)該行業(yè)績(jī)總體呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，2020年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入212.18億元，同比減少10.31%；歸母凈利潤(rùn)為50.81億元，同比減少32.43%。2021年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入234.81億元，較上年增長(zhǎng)10.66%，但增收不增利，凈利潤(rùn)同比大幅下降37.51%，僅實(shí)現(xiàn)31.75億元，為2013年以來(lái)的最低值，不到2018年的一半。

去年上半年數(shù)據(jù)顯示，該行營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比同樣呈下降態(tài)勢(shì)。去年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入111.13億元，同比下降4.5%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為19.06億元，同比下降24.46%。其幾個(gè)盈利能力指標(biāo)均顯示出下滑態(tài)勢(shì)。

圖片來(lái)源：廣州農(nóng)商行2022年半年報(bào)

進(jìn)一步來(lái)看，其利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入均在下降，由此該行營(yíng)收下降就不難理解了，《全球財(cái)說(shuō)》發(fā)現(xiàn)，該行利息凈收入下降的原因是利息支出增幅過(guò)快，遠(yuǎn)超利息收入增幅，導(dǎo)致利息凈收入下降。財(cái)報(bào)顯示，該行去年上半年利息收入同比增長(zhǎng)6.32%，利息支出同比大增17.15%。

手續(xù)費(fèi)及傭金收入總體上也在大幅下滑，同比下降18.12%，其中占重要地位的代理及托管業(yè)務(wù)、銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等手續(xù)費(fèi)收入均下滑，且均呈兩位數(shù)下滑態(tài)勢(shì)，倒是理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)收入有較大幅度增長(zhǎng)。

《全球財(cái)說(shuō)》發(fā)現(xiàn)，該行業(yè)務(wù)特點(diǎn)之一就是雖為農(nóng)商行，但對(duì)公業(yè)務(wù)占比較高。該行公司貸款在貸款中占比超6成以上，個(gè)人貸款占比則在2成以上，

圖片來(lái)源：廣州農(nóng)商行2022年半年報(bào)

注意到，該行營(yíng)業(yè)費(fèi)用同比下降7.93%，其中員工成本下降較多，同比下降11.81%，這主要是工資、獎(jiǎng)金、津貼下降的原因，同比下降了14.27%。下降的很大原因是員工人數(shù)的減少，截至2022年6月末，員工人數(shù)較半年前減少了175人，從正式簽署合同的員工和勞務(wù)派遣人員變化來(lái)看，該行在努力減少人工成本，與該行正式簽署勞務(wù)合同的員工較半年前減少了230人，這230人是被裁撤還是主動(dòng)離職，外界無(wú)從知曉，同時(shí)勞務(wù)派遣人員在增加，較半年前還增加了55人。這點(diǎn)眾所周知，勞務(wù)派遣人員要較正式員工成本低很多。

圖片來(lái)源：廣州農(nóng)商行2022年半年報(bào)

資產(chǎn)質(zhì)量方面也不容樂(lè)觀，2018年-2021年，廣州農(nóng)商銀行不良貸款率分別為1.27%、1.73%、1.81%、1.83%；截至2022年6月末，其不良貸款率為2.03%，較2021年末繼續(xù)上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。

與此同時(shí)，在信用減值損失繼續(xù)大幅計(jì)提的前提下，撥備覆蓋率水平仍然不高。該行信用減值損失去年上半年同比增長(zhǎng)了24.88%，但撥備覆蓋率水平僅為151.47%，較半年前還下降了15.57個(gè)百分點(diǎn)。

接下來(lái)的不良走勢(shì)仍不樂(lè)觀，報(bào)告期內(nèi)的不良貸款余額增長(zhǎng)，且五級(jí)分類余額也均在增長(zhǎng)，進(jìn)一步加大了不良增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

一個(gè)好消息是該行逾期貸款和重組貸款整體均下降，不過(guò)逾期貸款中超過(guò)3年以上的逾期大增，超過(guò)3年以上的逾期往往壞賬的概率就很大，或許這是撥備消耗較快的原因。

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關(guān)鍵詞： 紫鑫藥業(yè) 新潮能源 合同約定