21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者李愿 北京報(bào)道

千呼萬喚始出來。作為個(gè)人養(yǎng)老金四大產(chǎn)品之一，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)終于要發(fā)售了。

2月9日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，工銀理財(cái)將于2月10日開始募集首批4只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。

(資料圖片)

不同于此前發(fā)行的普遍為5年期的養(yǎng)老理財(cái)，這4只產(chǎn)品期限分別為365天、540天、720天、1080天，對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（年化）分別為3.70%-4.20%、4.10%-4.60%、4.40%-4.90%、5.25%-5.75%，前3只產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為PR2，第4只產(chǎn)品等級(jí)為PR3。工銀理財(cái)同時(shí)提醒，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)不是預(yù)期收益率，不構(gòu)成對(duì)產(chǎn)品收益的承諾。

由于個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)在36個(gè)城市（地區(qū)）試點(diǎn)，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)?shù)匿N售范圍也隨之?dāng)U大至這些城市（地區(qū)），此前養(yǎng)老理財(cái)僅限10個(gè)試點(diǎn)城市；且購(gòu)買人群也擴(kuò)大至已開通個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的個(gè)人客戶。

不僅工銀理財(cái)，2月8日，農(nóng)銀理財(cái)董事長(zhǎng)馬曙光在農(nóng)業(yè)銀行專項(xiàng)投資者關(guān)系活動(dòng)上也表示，農(nóng)銀理財(cái)首支個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品將于近期發(fā)售，該產(chǎn)品定位固收類或混合類，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中等及以下。

《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法的通知》規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，具備運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值等特征，包括：養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品；投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略成熟、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健，適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資或流動(dòng)性管理需要的其他理財(cái)產(chǎn)品；銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他理財(cái)產(chǎn)品。

“試點(diǎn)階段的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的最低投資期限為5年，但2022年11月銀保監(jiān)會(huì)16號(hào)文已取消該項(xiàng)規(guī)定，僅要求‘原則上應(yīng)當(dāng)為1年或以上、鼓勵(lì)發(fā)行期限或投資者最低持有期在3年或以上的理財(cái)產(chǎn)品’?！苯煌ㄣy行金融研究中心劉能華此前撰文表示，未來設(shè)計(jì)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，對(duì)于不同期限的產(chǎn)品應(yīng)明確定位，準(zhǔn)確選擇對(duì)標(biāo)對(duì)象。參考公募基金的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)不同期限產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)予以適當(dāng)考量、提前設(shè)定，并做好動(dòng)態(tài)監(jiān)控。

2022年11月，由銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行呢?fù)責(zé)建設(shè)的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)行業(yè)平臺(tái)完成技術(shù)上線，支持個(gè)人養(yǎng)老金投資理財(cái)業(yè)務(wù)全面落地。

隨后，多家理財(cái)公司披露了個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的情況。中郵理財(cái)表示，該公司積極開展籌備工作，制定個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品方案，加快推動(dòng)首批產(chǎn)品發(fā)行，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)平穩(wěn)起步、健康發(fā)展；光大理財(cái)表示，該公司已規(guī)劃封閉式、定開式和最低持有期式等形態(tài)豐富的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品體系，正在積極研討推進(jìn)最低持有期個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)創(chuàng)設(shè)；交銀理財(cái)表示，該公司積極推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)籌備工作，將嚴(yán)格遵循各項(xiàng)制度規(guī)定，審慎合規(guī)開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，擬通過“優(yōu)選存量+新發(fā)產(chǎn)品”的方式，完善個(gè)人養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，打造精品養(yǎng)老金融產(chǎn)品；招銀理財(cái)表示，該公司正緊鑼密鼓推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)工作，養(yǎng)老金產(chǎn)品貨架將覆蓋多類資產(chǎn)、應(yīng)用多種投資策略、匹配多樣養(yǎng)老需求，并設(shè)計(jì)定期分紅、定期贖回、定期支付、定投等功能機(jī)制。

1月20日，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)信息平臺(tái)管理實(shí)施辦法（試行）》，明確經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)確定可開辦個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)在個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)開辦前向理財(cái)?shù)怯浿行纳暾?qǐng)接入理財(cái)行業(yè)平臺(tái)，成為平臺(tái)參與機(jī)構(gòu)。

銀保監(jiān)會(huì)此前發(fā)布的名單顯示，此前11家參與養(yǎng)老理財(cái)?shù)脑圏c(diǎn)理財(cái)公司均可發(fā)行個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)。

劉能華稱，2023年四類養(yǎng)老金融產(chǎn)品將同臺(tái)競(jìng)技，競(jìng)爭(zhēng)激烈。理財(cái)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好通常介于儲(chǔ)蓄和基金之間，期待收益高于儲(chǔ)蓄，波動(dòng)性小于基金。預(yù)計(jì)2023年，各試點(diǎn)銀行理財(cái)公司將加快專業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)步伐，從投資策略入手，綜合運(yùn)用資產(chǎn)配置和交易策略，降低投資組合的波動(dòng)性。從中長(zhǎng)期來看，個(gè)人養(yǎng)老金客戶的投資需求將會(huì)更加多元化，為此，銀行理財(cái)公司必須強(qiáng)化“全資產(chǎn)、全策略”的資產(chǎn)配置能力。

1月18日，人社部養(yǎng)老保險(xiǎn)司副司長(zhǎng)亓濤在人社部2022年四季度新聞發(fā)布會(huì)上表示，在各部門、各先行地區(qū)、各參與金融機(jī)構(gòu)的大力宣傳和共同推動(dòng)下，總體運(yùn)行平穩(wěn)有序。截至2022年底，個(gè)人養(yǎng)老金參加人數(shù)1954萬人，繳費(fèi)人數(shù)613萬人，總繳費(fèi)金額142億元。

關(guān)鍵詞： 投資策略 籌備工作