與結(jié)構(gòu)性存款、大額存單等“熱門(mén)”存款產(chǎn)品利率持續(xù)走低不同，自去年下半年以來(lái)，相對(duì)“小眾”的美元存款產(chǎn)品利率走出了不一樣的行情。

自2022年6月以來(lái)，伴隨美聯(lián)儲(chǔ)加息，部分商業(yè)銀行推出的美元存款產(chǎn)品利率一路“高歌猛進(jìn)”。2023年春節(jié)前后，市場(chǎng)上更出現(xiàn)了利率高達(dá)5%的產(chǎn)品。不過(guò)，盡管目前以回報(bào)穩(wěn)健、利息較高著稱的人民幣大額存單“一單難求”，但業(yè)內(nèi)人士、專家普遍不建議消費(fèi)者換匯“上車”。

【資料圖】

適合已持有外匯的消費(fèi)者

《中國(guó)銀行(行情601988,診股)保險(xiǎn)報(bào)》記者注意到，2023年春節(jié)后，多地、多家銀行限時(shí)發(fā)行了利率達(dá)5%的美元存款產(chǎn)品。

根據(jù)江蘇銀行(行情600919,診股)上海分行在官微發(fā)布的產(chǎn)品信息，該分行2月1日至3月10日發(fā)行的“享贏寶”美元存款產(chǎn)品1年期、1萬(wàn)美元起存利率高達(dá)5.50%，1年期、2000美元起存利率達(dá)到5.30%。南京銀行(行情601009,診股)無(wú)錫分行推出了利率為5%的個(gè)人美元存款產(chǎn)品，期限1年、1萬(wàn)美元起存。外資銀行中，星展銀行也在2月推出最高達(dá)5%的美元定存優(yōu)惠利率，起存期為1年?；顒?dòng)期內(nèi)，即便存期只有3個(gè)月的美元存款利率也能達(dá)到4.35%

不同地區(qū)、不同網(wǎng)點(diǎn)針對(duì)美元存款產(chǎn)品的優(yōu)惠力度不同。某國(guó)有大行北京地區(qū)一支行理財(cái)經(jīng)理向記者表示，目前該支行沒(méi)有推出利率達(dá)到5%的美元存款產(chǎn)品，而且利率較高的產(chǎn)品普遍有一定起存金額限制。不過(guò)當(dāng)前普通消費(fèi)者申購(gòu)該行的一款美元存款產(chǎn)品，也能獲得超過(guò)4%的收益。據(jù)匯豐銀行一理財(cái)經(jīng)理介紹，目前該行針對(duì)2萬(wàn)美元以上新資金的優(yōu)惠利率是4.6%，已經(jīng)比1月有所提升，但目前并未突破5%。

美元存款產(chǎn)品利率在近期“狂飆”，與美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息關(guān)系密切。北京時(shí)間2月2日凌晨3時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)將聯(lián)邦基金利率區(qū)間由4.25%-4.5%調(diào)整至4.5%-4.75%，自2022年3月進(jìn)入本輪加息周期以來(lái)，已累計(jì)加息8次共450個(gè)基點(diǎn)。近期，美國(guó)2年期國(guó)債收益率在4%上方徘徊，與美元掛鉤的資產(chǎn)收益率也處在高位。

不過(guò)，招聯(lián)首席研究員、中關(guān)村(行情000931,診股)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼指出，從去年末開(kāi)始，美聯(lián)儲(chǔ)加息幅度已出現(xiàn)放緩跡象，去年12月加息幅度為50個(gè)基點(diǎn)，而今年1月加息幅度繼續(xù)放緩，為25個(gè)基點(diǎn)，下一步仍有放緩的可能。在這種情況下，居民如果基于投資理財(cái)?shù)哪康囊M(jìn)行換匯，應(yīng)考慮換匯成本，謹(jǐn)慎操作。

上述國(guó)有大行理財(cái)業(yè)務(wù)人員也告訴記者，美元存款產(chǎn)品適合手里已經(jīng)持有外匯的客戶。雖然美元存款產(chǎn)品利率高，但是把人民幣換成美元有換匯風(fēng)險(xiǎn)，如果美元對(duì)人民幣出現(xiàn)貶值，換匯后利率再高也不合適。

人民幣結(jié)構(gòu)性存款持續(xù)量?jī)r(jià)齊跌

美元存款“風(fēng)景這邊獨(dú)好”的同時(shí)，曾經(jīng)“風(fēng)光”的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品卻迎來(lái)量?jī)r(jià)齊跌，但部分銀行利率超過(guò)3%的大額存單依然“一單難求”。

根據(jù)人民銀行公布的數(shù)據(jù)，截至2022年12月末，中資全國(guó)性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為45606.92億元，環(huán)比下降13.6%，同比下降10.29%，達(dá)到2015年1月以來(lái)的最低規(guī)模水平。

根據(jù)融360數(shù)字科技研究院不完全統(tǒng)計(jì)，2023年1月銀行發(fā)行的人民幣結(jié)構(gòu)性存款平均期限為145天，較上個(gè)月縮短3天；平均預(yù)期中間收益率為2.78%，環(huán)比下跌1個(gè)基點(diǎn)；平均預(yù)期最高收益率為3.34%，環(huán)比下跌14個(gè)基點(diǎn)。結(jié)構(gòu)性存款中間層收益率連續(xù)8個(gè)月下跌。

融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，近兩年結(jié)構(gòu)性存款市場(chǎng)逐漸降溫，規(guī)模大幅壓降，收益率也持續(xù)走低，結(jié)構(gòu)性存款整體成本大幅下降。與之相對(duì)的是，大額存單市場(chǎng)熱度持續(xù)升溫，自2022年下半年以來(lái)，投資者購(gòu)買(mǎi)熱情高漲，部分銀行甚至?xí)嬖谕顿Y者搶購(gòu)、產(chǎn)品售罄的情況。

光大證券(行情601788,診股)金融業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，中長(zhǎng)期大額存單利率降低會(huì)使得銀行增強(qiáng)對(duì)這部分大額存單定價(jià)和發(fā)行數(shù)量的控制。未來(lái)銀行需要使用新的金融產(chǎn)品來(lái)滿足這部分追逐高收益低風(fēng)險(xiǎn)客戶的多元化需求，這將重新考驗(yàn)銀行的客戶黏性。

關(guān)鍵詞： 結(jié)構(gòu)性存款 大額存單 首席研究員