備受關(guān)注的個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品姍姍來遲。

2月10日，中國理財網(wǎng)發(fā)布首批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單，工銀理財、農(nóng)銀理財和中郵理財?shù)?只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品正式發(fā)售，在北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區(qū)可以先行購買。多數(shù)為中低風(fēng)險類產(chǎn)品，且延續(xù)了前期試點(diǎn)養(yǎng)老理財產(chǎn)品的長期、穩(wěn)健、普惠屬性。最短持有期不同，少則360天，長則1080天。投資者該如何選擇呢？

比較基準(zhǔn)在3.65%-5.75%

(資料圖片)

首批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品全部為公募類凈值型開放式產(chǎn)品，其中新發(fā)產(chǎn)品5只、存續(xù)產(chǎn)品2只。除1只產(chǎn)品為混合類產(chǎn)品外，其余6只產(chǎn)品均為固定收益類產(chǎn)品。其中，業(yè)績基準(zhǔn)年化收益率最高可達(dá)5.75%。

工銀理財推出的個人養(yǎng)老理財產(chǎn)品數(shù)量占優(yōu)，共有4款，2月10日起在全國36個先行城市（地區(qū)）發(fā)售。工銀理財方面表示，相比普通理財產(chǎn)品，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品的定位更明確，監(jiān)管更嚴(yán)、考慮更全面、管理更專業(yè)、更倡導(dǎo)長期投資，養(yǎng)老金融服務(wù)的特色更加明顯。產(chǎn)品宣傳資料顯示，這4款理財產(chǎn)品均為最短持有期產(chǎn)品，期限分別為365天、540天、720天、1080天，業(yè)績比較基準(zhǔn)（年化）分別為3.70%-4.20%、4.10%-4.60%、4.40%-4.90%、5.25%-5.75%。

與其余理財公司發(fā)行的產(chǎn)品不同，工銀理財“頤享”系列產(chǎn)品需要客戶完成開立個人養(yǎng)老金賬戶和個人養(yǎng)老金資金賬戶，繳存資金后才可以購買。在購買渠道上，客戶可以通過工商銀行手機(jī)銀行個人養(yǎng)老金專區(qū)選購，而中郵理財、農(nóng)銀理財發(fā)售的個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品均設(shè)有子份額，支持非個人養(yǎng)老金賬戶購買。

農(nóng)銀理財發(fā)布“農(nóng)銀同心靈動”360天科技創(chuàng)新人民幣理財產(chǎn)品，業(yè)績比較基準(zhǔn)為4.05%。值得注意的是，這是一款混合類理財產(chǎn)品，主要投資貨幣市場工具、債券，根據(jù)市場情況配置權(quán)益、衍生資產(chǎn)等。

中郵理財發(fā)布兩只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，中郵理財郵銀財富添頤·鴻錦最短持有365天1號（安盈款）人民幣理財產(chǎn)品、中郵理財郵銀財富添頤·鴻錦最短持有1095天1號（安盈款），最短持有期限分別為365天、1095天，業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為3.65%-4.65%、3.85%-4.75%。

值得關(guān)注的是，郵儲理財和農(nóng)銀理財?shù)?款個人養(yǎng)老理財產(chǎn)品均針對個人養(yǎng)老金賬戶購買設(shè)置了單獨(dú)份額類別（L份額）。L份額與原理財份額延續(xù)相同投資策略，統(tǒng)一進(jìn)行投資運(yùn)作管理。

中郵理財表示，產(chǎn)品設(shè)置專屬L份額，支持通過個人養(yǎng)老金資金賬戶購買，享受手續(xù)費(fèi)和稅收的雙重優(yōu)惠，產(chǎn)品綜合費(fèi)率較非養(yǎng)老金產(chǎn)品降低0.45%，不收取超額業(yè)績報酬，讓廣大投資者切實受益。

產(chǎn)品同臺競技如何選擇

個人養(yǎng)老金資金賬戶可投資的金融產(chǎn)品包括銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等，隨著個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品的推出，四款產(chǎn)品將同臺競技。

據(jù)中國理財網(wǎng)統(tǒng)計，截至2022年11月28日，工商銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、北京銀行等15家商業(yè)銀行以及工銀理財、中銀理財、建信理財、中郵理財、興銀理財?shù)?0家理財公司已通過個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品行業(yè)信息平臺系統(tǒng)驗收。中國理財網(wǎng)顯示，截至2022年末，50只養(yǎng)老理財產(chǎn)品中，有13只跌破初始凈值（1元），“破凈”率達(dá)到26%。截至目前，已發(fā)行的51只產(chǎn)品中有7只凈值在“1”之下。

而養(yǎng)老基金方面，據(jù)統(tǒng)計，個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品超130只，除2只產(chǎn)品外，其余自成立以來均取得正收益，其中有的產(chǎn)品收益率超過5%，多數(shù)產(chǎn)品的收益率超過2%。

投資者該如何選擇不同產(chǎn)品？資深金融政策監(jiān)管專家周毅欽對《國際金融報》記者表示，對于普通投資者來說，在選擇個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品時，總體需要把握三個原則：

第一要清晰了解產(chǎn)品?？傮w來看，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品可以分為三類：一是保障類，主要是商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品；二是儲蓄類，主要是養(yǎng)老儲蓄等，重在保值；三是投資類，包括理財產(chǎn)品和公募基金。從目前市場實踐來看，現(xiàn)有的理財產(chǎn)品以穩(wěn)健增值為主；公募基金則包括追求穩(wěn)健增值和積極成長多種類型。這幾類產(chǎn)品的風(fēng)險不一樣，而且有些產(chǎn)品是明確不保本，投資者在購買前一定要仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書，和客戶經(jīng)理做好充分溝通。

第二是結(jié)合自身的風(fēng)險承受能力。如果是風(fēng)險偏好比較保守的投資者，即便投資類產(chǎn)品長期收益比較高，那也不適合，選擇個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的大前提是科學(xué)評估自己的風(fēng)險承受能力。

第三是產(chǎn)品配置盡量要多元。從個人養(yǎng)老的角度來說，如果單純?nèi)客顿Y儲蓄存款，雖然一定保本，但是財富積累的增值效果并不明顯。對于三四十歲以內(nèi)的參與者，建議以投資類的產(chǎn)品為主，特別是積極增值的投資產(chǎn)品。這是因為離退休還有二十多年時間，抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。可以充分利用其長期投資優(yōu)勢，通過跨牛熊周期，獲取長期合理回報。而臨近退休的人，可以考慮以穩(wěn)健增值類或者儲蓄類產(chǎn)品為主，保障個人養(yǎng)老資金的安全。

記者 | 曹韻儀

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