本文節(jié)選自《錢的第四維Ⅱ：財(cái)富素養(yǎng)常識(shí)》，作者許驥。

如今網(wǎng)絡(luò)上鋪天蓋地談?wù)摗柏?cái)富自由”，仿佛這是人生的靈丹妙藥。但即便擁有了這靈丹妙藥，何不問(wèn)問(wèn)自己，是否為它準(zhǔn)備好了保險(xiǎn)箱。

(資料圖片)

所謂的“保險(xiǎn)箱”，就是財(cái)富安全。

一個(gè)故事帶來(lái)的啟發(fā)

以下是一個(gè)真實(shí)的故事。

在中國(guó)香港，有個(gè)出身基層家庭的普通“80后”女孩Shirley，家境貧困，沒(méi)有接受過(guò)高等教育，但她從小刻苦勤奮，17歲便開始打工，先后做過(guò)超市收銀員、會(huì)展助理、補(bǔ)習(xí)老師、機(jī)場(chǎng)地勤等工作。

另外，Shirley有極高的財(cái)富素養(yǎng)和天賦。她很早就意識(shí)到純靠工資只會(huì)成為“窮忙族”（Working Poor），吃力不討好，所以用業(yè)余時(shí)間創(chuàng)立了自己的護(hù)膚品牌，賺到第一桶金。然后，她又自學(xué)理財(cái)，通過(guò)投資內(nèi)地銀行和房地產(chǎn)股票，迅速累積了數(shù)百萬(wàn)資本。

她說(shuō)：“ 永遠(yuǎn)不要用工作忙碌來(lái)證明自己的存在感，你要相信你的價(jià)值大于公司給你的薪金， 這樣你才會(huì)追求更高的薪金。有額外資金后，你便可作低風(fēng)險(xiǎn)投資，不然只會(huì)永遠(yuǎn)做窮忙族。”

雖然有數(shù)百萬(wàn)積蓄，但在香港根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由，只夠買房付首付。所以，20多歲的Shirley決定裸辭，獨(dú)自前往歐洲享受無(wú)拘無(wú)束的生活。誰(shuí)知?jiǎng)偟綒W洲不久就碰上疫情，困在家中出不去，便在網(wǎng)上結(jié)交新朋友。Shirley認(rèn)識(shí)了一位年齡相仿的女孩，兩人相談甚歡。

某日，她和這位新朋友聊起理財(cái)?shù)脑掝}，說(shuō)自己對(duì)投資方面很感興趣，也交流了一些心得。新朋友介紹了一個(gè)投資軟件給她，并沒(méi)有過(guò)多的宣傳和介紹。

Shirley謹(jǐn)慎地研究了軟件，看到界面提供多種語(yǔ)言，還有客服，相當(dāng)專業(yè)。她起初只是投入很少資金，成功匯出匯入，所以便不疑有詐。看到有優(yōu)惠活動(dòng)，便把所有資金都注入進(jìn)去。誰(shuí)知，這筆錢再也取不出來(lái)，整個(gè)軟件一夜之間消失了。

Shirley向歐洲警方、美國(guó)FBI、香港警方均報(bào)過(guò)案，但沒(méi)有任何一方受理。她不僅痛苦萬(wàn)分，而且還陷入深深的自責(zé)，因?yàn)樗度氲馁Y金中，有15萬(wàn)港元是最好的閨蜜委托她代持投資的錢。時(shí)至今日，閨蜜仍不停上門要求她在香港的家人還錢。Shirley的故事，說(shuō)明了財(cái)富安全的重要性—— 沒(méi)有財(cái)富安全，財(cái)富自由只是夢(mèng)幻泡影。

在財(cái)富安全這件事上，一味指責(zé)騙子是沒(méi)有意義的。有些騙子，起初也不是騙子。比如“龐氏騙局”的始作俑者查爾斯·龐茲（Charles Ponzi），他起初只是看到一個(gè)商機(jī)，后來(lái)無(wú)法遏制地一步步滑向了犯罪深淵。

所以，創(chuàng)富者加強(qiáng)自身的財(cái)富安全意識(shí)和知識(shí)，才是保護(hù)財(cái)富的唯一秘方。當(dāng)然，最能有效被保護(hù)的財(cái)富，也注定是那些無(wú)形的精神財(cái)富，因?yàn)橹挥心隳軅鬟f，誰(shuí)也偷不走。

不能被忽略的風(fēng)險(xiǎn)因素：人

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗蘭克·H．奈特（Frank H. Knight）在其著作《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性與利潤(rùn)》中對(duì)“不確定性”做了定義。與前文所說(shuō)的“風(fēng)險(xiǎn)”不同，奈特認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是能被計(jì)算概率與期望值的不確定性，而不能被預(yù)先計(jì)算與評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)則稱為不確定性。更為點(diǎn)睛的是，奈特提出利潤(rùn)是來(lái)自不確定性的論點(diǎn)。也就是說(shuō)， 創(chuàng)富者恰恰因?yàn)槌袚?dān)了無(wú)法預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，才賺取到財(cái)富。

所以當(dāng)我們談?wù)撠?cái)富的時(shí)候，無(wú)疑對(duì)風(fēng)險(xiǎn)懷抱著一種又愛(ài)又恨的復(fù)雜心理。一方面，我們希望風(fēng)險(xiǎn)值趨向于零。一方面，我們也知道如果風(fēng)險(xiǎn)真的歸零，財(cái)富也就消失了。

在所有與財(cái)富相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，“人”的因素?zé)o疑是最大的。

人因?yàn)閯?chuàng)造力而容易“見(jiàn)異思遷”，人因?yàn)橛X(jué)察力而容易“朝秦暮楚”。我們下定決心相信一個(gè)人，有時(shí)候會(huì)遭到背叛。但世上無(wú)人能夠“獨(dú)活”。 尤其是當(dāng)你擁有巨大的財(cái)富夢(mèng)想的時(shí)候，不得不與人協(xié)作以創(chuàng)造價(jià)值。 但我們把權(quán)責(zé)交予信任的人，這人卻可能見(jiàn)利忘義、知法犯法、監(jiān)守自盜。

另外，還有人在專門研究人性，時(shí)刻想要在你頭腦不清醒時(shí)乘虛而入。那些教授低級(jí)銷售技巧的信息，都是對(duì)“人性的弱點(diǎn)”的鉆營(yíng)。

人性究竟是“本善”，還是“本惡”，抑或是“白紙”，這是個(gè)爭(zhēng)論數(shù)千年仍未有答案的哲學(xué)命題。不過(guò)，站在現(xiàn)代金融和法律制度的角度來(lái)看，它們顯然都是站在把人作為一種風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)設(shè)計(jì)的。 現(xiàn)代社會(huì)是由大量彼此陌生的人聚集而形成的，因此，現(xiàn)代金融和法律制度就要在最大限度上來(lái)防范人作為一種風(fēng)險(xiǎn)有可能帶來(lái)的危害。

身為創(chuàng)富者出于“自私性原則”希望財(cái)富在自己的家族血脈中得到傳承，希望自己對(duì)家族的規(guī)劃藍(lán)圖在自己百年后得以實(shí)現(xiàn)，這些都是人之常情。正是出于這些最原始的人性之源，現(xiàn)代社會(huì)才發(fā)明了諸如信托之類的工具，用保護(hù)創(chuàng)富者財(cái)富和意愿的方法，激勵(lì)創(chuàng)富者無(wú)后顧之憂地創(chuàng)造財(cái)富。

無(wú)論如何，在財(cái)富安全的世界里，對(duì)“人”的因素應(yīng)持審慎的態(tài)度。

《西游記》里，孫悟空誠(chéng)心保護(hù)唐僧，火眼金睛三打白骨精，卻被肉眼凡胎的唐僧誤會(huì)，不僅念緊箍咒，還將孫悟空逐出師門。幸而后來(lái)得菩薩點(diǎn)化，師徒重歸于好。在現(xiàn)實(shí)生活中，沒(méi)有菩薩來(lái)點(diǎn)化我們，但我們可以用現(xiàn)代金融和法律工具來(lái)防范“人”作為不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

設(shè)置安全邊界的益處

安全邊際（Margin of Safety）也稱為“安全余額”，是指盈虧臨界點(diǎn)以上的銷售量，也就是現(xiàn)有或預(yù)期銷售量超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)銷售量的差額，它標(biāo)志著從現(xiàn)有銷售量或預(yù)計(jì)可達(dá)到的銷售量到盈虧臨界點(diǎn)還有多大的差距。這個(gè)差距說(shuō)明現(xiàn)有或預(yù)計(jì)可達(dá)到的銷售量再降低多少，企業(yè)才會(huì)發(fā)生損失。差距越大，則企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小，企業(yè)的發(fā)展就越安全。

在投資中，永遠(yuǎn)留出足夠的安全邊際也是非常重要的。

在巴菲特的話語(yǔ)中，安全邊際被形象地描述為一條“護(hù)城河”。巴菲特曾經(jīng)多次說(shuō)過(guò)，他的成功經(jīng)驗(yàn)主要是避開投資風(fēng)險(xiǎn)。每隔兩年，巴菲特就會(huì)給伯克希爾公司的經(jīng)理人寫一封信，其中必定會(huì)有這樣一句忠告：“ 你們不要忘記，經(jīng)營(yíng)企業(yè)如同守城，應(yīng)當(dāng)先考慮挖一條深溝，以便將盜賊隔絕在城堡之外。 ”

巴菲特成功投資的秘訣之一，就是始終保持較寬的安全邊際。例如，當(dāng)年他投資可口可樂(lè)的時(shí)候，外界普遍認(rèn)為其股價(jià)已經(jīng)過(guò)高，不具備投資價(jià)值。但是巴菲特執(zhí)意這么做，理由是可口可樂(lè)穩(wěn)健的股價(jià)可以讓伯克希爾公司具有一條“護(hù)城河”。他認(rèn)為投資這樣的公司肯定是“安全”的，至少在其后相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)如此。時(shí)至如今，可口可樂(lè)仍然在全球飲料行業(yè)占據(jù)首位。事實(shí)證明，巴菲特的“護(hù)城河”理論是正確的。

安全邊際理論也可以運(yùn)用到日常生活中，成為一種生活哲學(xué)。 比如，一個(gè)家庭的月收入如果是1萬(wàn)元，全部花光顯然是不合理的。這樣一來(lái)，家庭就失去了抵御諸如疾病之類風(fēng)險(xiǎn)的能力。一個(gè)沒(méi)有安全邊際的家庭，在遭遇不幸的時(shí)候注定會(huì)爆發(fā)巨大的矛盾。如果留心觀察便會(huì)發(fā)現(xiàn)，生活中沒(méi)有給自己留出安全邊際的人往往情緒欠佳。

另外，很多人片面地理解一句俗語(yǔ)：兒子要窮養(yǎng)，女兒要富養(yǎng)。實(shí)際上，無(wú)論兒子女兒都要用“安全邊際”來(lái)養(yǎng)。留有充分的安全邊際，可以給孩子留出犯錯(cuò)的空間。

想象一下，如果孩子今天不慎在外面摔碎了一個(gè)價(jià)值10萬(wàn)元的花瓶，作為家長(zhǎng)，你有能力輕松地承擔(dān)這一后果嗎？如果有能力，家長(zhǎng)還有可能心平氣和地和孩子講道理；但是如果沒(méi)有能力，家長(zhǎng)可能只會(huì)把情緒全部宣泄到孩子身上。這樣的處境，對(duì)孩子的成長(zhǎng)是極其不好的。 沒(méi)有安全邊際的人，往往缺乏寬容度。

所以，無(wú)論是在投資中還是在生活中，我們都要給自己留出足夠的安全邊際，為自己挖一條深深的“護(hù)城河”。并且，無(wú)論是選朋友還是合作伙伴，我們也要尋找那些有充足安全邊際的人。近朱者赤近墨者黑，近安全邊際者從容。

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