看一個保險產(chǎn)品好不好，我們可以分析它的保障范圍、保障責(zé)任、保費(fèi)等因素。

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但要評價一家保險公司好不好，除了看經(jīng)營業(yè)績以外，償付能力則是最為重要的一項指標(biāo)，它反映的是保險公司抵御風(fēng)險的能力。也就是很多保險消費(fèi)者所關(guān)心的，自己買的保險，背后的保險公司會不會倒閉的問題。

雖然我國《保險法》和保險保障基金能夠很好地保障所有投保人的保單安全，但還是有很多人對這個問題表示擔(dān)心。

一、各大保險公司最新償付能力情況

現(xiàn)在，各大保險公司和再保險公司已經(jīng)陸續(xù)披露了去年四季度償付能力報告，我們一起來看看保險公司的風(fēng)險防控“成績單”吧。

1、 壽險公司償付能力一覽

除了上市公司以外，共有59家壽險公司如期披露了2022年四季度償付能力報告。其中41家核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率環(huán)比三季度雙雙下滑。

未能按期披露償付能力報告的有富德生命、君康人壽、中融人壽、昆侖健康、北大方正人壽、前海人壽、珠江人壽、上海人壽、恒大人壽，因此沒有放在清單中。

壽險公司最新償付能力一覽

2、 財險公司償付能力一覽

除了上市公司以外，共有73家壽險公司如期披露了2022年四季度償付能力報告。其中28家核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率環(huán)比三季度雙雙下滑。

未能按期披露償付能力報告的有長安責(zé)任保險，因此沒有放在清單中。

財險公司最新償付能力一覽

根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，償付能力達(dá)標(biāo)須同時滿足三大條件：

因此在壽險公司中，華匯人壽、三峽人壽、中韓人壽、渤海人壽、合眾人壽、百年人壽六家最新風(fēng)險綜合評級未達(dá)標(biāo)。弘康人壽和信泰人壽未在報告中披露最新風(fēng)險評級。

在財險公司中，富德財險、珠峰財險、前海財險、華安財險、渤海財險、安心財險、都邦財險最新風(fēng)險綜合評級未達(dá)標(biāo)。

其中，安心財險情況最為嚴(yán)重，三項指標(biāo)均未達(dá)標(biāo)。

監(jiān)管早在2021年1月就對安心財險采取了責(zé)令增資、停止接受車險新業(yè)務(wù)、限制董監(jiān)高管理人員薪酬水平等行政監(jiān)管措施，但至今仍未擺脫困境。

二、償付能力不達(dá)標(biāo)距離破產(chǎn)還有多遠(yuǎn)？

為什么保險監(jiān)管如此重視償付能力這個指標(biāo)呢？

因為保險公司是先收取保費(fèi)，而賠付的時間節(jié)點發(fā)生在未來。

因為償付能力問題導(dǎo)致保險業(yè)陷入危機(jī)之中，這是有前車之鑒的。

上世紀(jì)五六十年代時，美國許多州對保險公司股票投資比例放寬，一味追求保費(fèi)規(guī)模和市場份額擴(kuò)張，承諾了高收益目標(biāo)并采取了激進(jìn)的定價策略。

為了實現(xiàn)承諾客戶的目標(biāo)，險資向公司債券、抵押貸款和股市轉(zhuǎn)移，埋下了償付能力危機(jī)的種子。

到了70年代末、80年代初，美國出現(xiàn)金融危機(jī)，在利率自由化、波動性增加和兩位數(shù)高利率的影響下，短短三年內(nèi)，117家保險公司償付能力危機(jī)大爆發(fā)，最后走向了破產(chǎn)。

美國上世界80年代保險業(yè)償付能力危機(jī)大爆發(fā)

類似的危機(jī)不光美國發(fā)生過，很多國家也碰到過。

比如上世紀(jì)90年代，日本經(jīng)濟(jì)泡沫破裂后，許多保險公司因過度投資于股票和房地產(chǎn)市場而受到嚴(yán)重影響。1997年，日本最大的保險公司之一“大同生命保險”宣布破產(chǎn)，引起了日本金融市場的震動。

2002年，經(jīng)歷了一場經(jīng)濟(jì)危機(jī)的阿根廷，導(dǎo)致許多保險公司的償付能力嚴(yán)重下降。阿根廷政府被迫在當(dāng)年關(guān)閉了多家保險公司。

因此，保險公司需要有足夠的安全性，要能充分證明自己的償付能力。

國內(nèi)保險公司運(yùn)營至今，沒有一家破產(chǎn)的，我們的償二代C-ROSS監(jiān)管體系起到了非常大的作用。

在償付能力監(jiān)管上，我們是走在世界前沿的，這一點我們非常自信。

美國保險業(yè)采取的是RBC監(jiān)管模式，新加坡、日本、中國香港等采取的也是類似RBC監(jiān)管的架構(gòu)，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于我們。

只有借鑒了銀行業(yè)監(jiān)管的巴塞爾Ⅱ框架體系的歐盟solvencyⅡ保險監(jiān)管體系，在安全性上可以和我國匹敵。

國內(nèi)C-ROSS保險監(jiān)管體系是國際上最先進(jìn)的

我國的償二代C-ROSS監(jiān)管體系最早是借鑒了歐盟的償付能力0，經(jīng)過幾十年的加強(qiáng)與完善，構(gòu)建了C-ROSS“三支柱”監(jiān)管體系，并和歐盟償付能力Ⅱ同步在2016年1月1日發(fā)布。

之后，我們國家又在2017年9月18日啟動了償二代二期工程建設(shè)，于2022年一季度正式實施。在防范和化解保險業(yè)風(fēng)險方面，又提升到了一個全新的水平。

所以我們才會看到這次披露的最新數(shù)據(jù)中，A類保險機(jī)構(gòu)銳減，B類及CD類不達(dá)標(biāo)風(fēng)險機(jī)構(gòu)增多的情況出現(xiàn)。因為風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)又提升了！

簡單來說，只要保險公司通過了C-ROSS下的償付能力測試，就證明即便出現(xiàn)200年一遇的大災(zāi)難，99.5%的概率下仍然不會倒閉。

這個安全性是極高的！

所以說，即便從最新披露數(shù)據(jù)中，我們看到有的公司償付能力在監(jiān)管紅線之下，但由于有C-ROSS超高的安全性和緩沖墊，這家保險公司離破產(chǎn)還差著十萬八千里呢！

關(guān)鍵詞： 償付能力 保險公司 綜合評級