文/《清華金融評(píng)論》資深編輯孫世選??

為進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)銀行準(zhǔn)確識(shí)別、評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量，中國銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同中國人民銀行聯(lián)合制定了《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》），并于近日正式發(fā)布。未來《辦法》實(shí)施會(huì)否導(dǎo)致銀行不良率增加？本文對(duì)此進(jìn)行分析。

《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》正式發(fā)布

(相關(guān)資料圖)

信用風(fēng)險(xiǎn)是我國銀行業(yè)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)，完善的風(fēng)險(xiǎn)分類制度是有效防控信用風(fēng)險(xiǎn)的前提和基礎(chǔ)。為進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)銀行準(zhǔn)確識(shí)別、評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量，中國銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同中國人民銀行聯(lián)合制定了《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》），并于近日正式發(fā)布。

1998年，人民銀行發(fā)布《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》（銀發(fā)〔1998〕151號(hào)），提出了五級(jí)分類概念。2007年，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號(hào)，簡(jiǎn)稱《指引》），進(jìn)一步明確了五級(jí)分類監(jiān)管要求。

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和商業(yè)銀行金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征發(fā)生了較大變化，風(fēng)險(xiǎn)分類實(shí)踐面臨諸多新情況和新問題，暴露出現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)分類監(jiān)管制度存在的一些不足，如覆蓋范圍不全面、分類標(biāo)準(zhǔn)不清晰、落實(shí)執(zhí)行不嚴(yán)格等。

從國際上看，2017年4月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（簡(jiǎn)稱巴塞爾委員會(huì)）發(fā)布《審慎處理資產(chǎn)指引——關(guān)于不良暴露和監(jiān)管容忍的定義》（Prudential treatment of problem assets – definitions of non-performing exposures and forbearance），明確了不良資產(chǎn)和重組資產(chǎn)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和分類要求，以增強(qiáng)全球銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的一致性和結(jié)果的可比性。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也對(duì)部分金融工具分類隨意性較大、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提滯后及不足等問題提出新的要求。

銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行在借鑒國際國內(nèi)良好標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合我國銀行業(yè)現(xiàn)狀及監(jiān)管實(shí)踐的基礎(chǔ)上，制定并發(fā)布實(shí)施《辦法》，能夠進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)銀行準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)水平、做實(shí)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類，有利于銀行業(yè)有效防范化解信用風(fēng)險(xiǎn)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平。

《辦法》共六章48條。與現(xiàn)行《指引》相比，《辦法》拓展了風(fēng)險(xiǎn)分類的資產(chǎn)范圍，提出了新的風(fēng)險(xiǎn)分類定義，強(qiáng)調(diào)以債務(wù)人履約能力為中心的分類理念，進(jìn)一步明確了風(fēng)險(xiǎn)分類的客觀指標(biāo)與要求。同時(shí)，《辦法》針對(duì)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)分類管理提出了系統(tǒng)化要求，并明確了監(jiān)督管理的相關(guān)措施。

《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)表內(nèi)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，包括但不限于貸款、債券和其他投資、同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)等。表外項(xiàng)目中承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)按照表內(nèi)資產(chǎn)相關(guān)要求開展風(fēng)險(xiǎn)分類。

《辦法》借鑒了《審慎處理資產(chǎn)指引——關(guān)于不良暴露和監(jiān)管容忍的定義》

2008年的全球金融危機(jī)暴露了監(jiān)管者和其他利益攸關(guān)方在識(shí)別和比較不同司法管轄區(qū)的銀行信息方面的困難。巴塞爾委員會(huì)尤其認(rèn)識(shí)到，不同的銀行在確定和報(bào)告其資產(chǎn)質(zhì)量方面可能存在重大差異。從此次金融危機(jī)中吸取的教訓(xùn)之一是，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者并不總是能夠理解和比較銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中呈現(xiàn)的信貸分類信息。不同的銀行在估值、準(zhǔn)備金和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)方面使用了不同的（往往未披露或披露不足）方法和假設(shè)，增加了不透明性，降低了最終客戶的可比性。這種不一致性在危機(jī)最嚴(yán)重時(shí)增加了不確定性，并使試圖比較和評(píng)估銀行業(yè)績和風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管者和投資者感到沮喪。

針對(duì)該問題，巴塞爾委員會(huì)成立了一個(gè)專門的工作組，分析不同的司法管轄區(qū)和銀行在資產(chǎn)分類方面的不同做法，并評(píng)估不同的做法所帶來的后果和差異。該工作組分析和評(píng)估了銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面的關(guān)鍵術(shù)語（例如不良貸款、虧損、撇賬等）的定義差異。

巴塞爾委員會(huì)通過文獻(xiàn)回顧和向28個(gè)司法管轄區(qū)的39家銀行發(fā)送問卷和案例研究等方式，研究分析了行業(yè)做法。對(duì)貸款分類方法的調(diào)查證實(shí)，不同司法管轄區(qū)及銀行的信貸分類計(jì)劃、術(shù)語及其定義存在很大差異。由于缺乏一致的國際框架指導(dǎo)銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)問題貸款進(jìn)行分類，各國的做法各不相同。在不同司法管轄區(qū)或銀行中具有相同名稱的一個(gè)類別實(shí)際上并不涵蓋具有相同信用度的貸款。出現(xiàn)這種情況是因?yàn)閷①J款列入該類別的標(biāo)準(zhǔn)各不不同。

巴塞爾委員會(huì)特別注意到，會(huì)計(jì)和監(jiān)管框架中所用術(shù)語的定義存在差異，如用于建模目的的減損概念或違約定義。分析還發(fā)現(xiàn)，調(diào)查所涉及的司法管轄區(qū)中，超過一半的司法管轄區(qū)已經(jīng)制定了與會(huì)計(jì)框架和/或違約定義中使用的不同的本土/國家資產(chǎn)分類監(jiān)管定義，以實(shí)現(xiàn)基于審慎考慮的一致的資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管報(bào)告和披露。

在此背景下，巴塞爾委員會(huì)為所評(píng)估的兩個(gè)重要的術(shù)語--“不良暴露”（non-performing exposures）和“監(jiān)管容忍”（forbearance）制定了通用定義指引。這就是《審慎處理資產(chǎn)指引——關(guān)于不良暴露和監(jiān)管容忍的定義》的由來。

《審慎處理資產(chǎn)指引——關(guān)于不良暴露和監(jiān)管容忍的定義》中的定義建立在許多國家現(xiàn)有定義的共同點(diǎn)之上，旨在為信貸分類提供術(shù)語上的清晰度和定量及定性標(biāo)準(zhǔn)方面的指導(dǎo)。此外，這些定義有助于改進(jìn)對(duì)不良風(fēng)險(xiǎn)暴露和監(jiān)管容忍的識(shí)別和監(jiān)測(cè)，并促進(jìn)關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量的這兩類關(guān)鍵指標(biāo)的監(jiān)管報(bào)告的一致性。

《辦法》的實(shí)施會(huì)否導(dǎo)致銀行不良率增加？

《辦法》強(qiáng)調(diào)以債務(wù)人的履約能力為中心的分類理念。根據(jù)現(xiàn)行《指引》，風(fēng)險(xiǎn)分類以單筆貸款為對(duì)象，同一債務(wù)人名下的多筆貸款分類結(jié)果可能不一致，既可以是正常類、關(guān)注類，也可以分為次級(jí)類、可疑類或損失類。而《審慎處理資產(chǎn)指引——關(guān)于不良暴露和監(jiān)管容忍的定義》中指出，“對(duì)于非零售交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)暴露，如果銀行對(duì)該交易對(duì)手有一個(gè)以上的風(fēng)險(xiǎn)暴露，則當(dāng)任何一個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)暴露為不良時(shí)，銀行必須將對(duì)該交易對(duì)手的所有風(fēng)險(xiǎn)暴露視為不良。換句話說，應(yīng)在交易對(duì)手層面適用不良狀態(tài)。”

借鑒上述概念，考慮到對(duì)公客戶公司治理和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相對(duì)完善，《辦法》要求商業(yè)銀行對(duì)非零售金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí)，應(yīng)以評(píng)估債務(wù)人的履約能力為中心，債務(wù)人在本行債權(quán)超過10%分類為不良的，該債務(wù)人在本行所有債權(quán)均應(yīng)分類為不良；債務(wù)人在所有銀行的債務(wù)中，逾期超過90天的債務(wù)已經(jīng)超過20%的，各銀行均應(yīng)將其債務(wù)歸為不良。

與2007年發(fā)布的《指引》相比，《辦法》更加關(guān)注第一還款來源，逾期超過90天的資產(chǎn)，即使抵押物充足，也將被劃歸不良。

需要指出的是，以債務(wù)人為中心并非不考慮擔(dān)保因素。對(duì)于不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以依據(jù)單筆資產(chǎn)的擔(dān)保緩釋程度，將同一非零售債務(wù)人名下的不同債務(wù)分為次級(jí)類、可疑類或損失類。對(duì)于零售資產(chǎn)，考慮到業(yè)務(wù)種類差異、抵押擔(dān)保等因素影響，銀行也可以對(duì)單筆資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類。

從理論上說，根據(jù)《辦法》的規(guī)定，如果一個(gè)債務(wù)人在一家銀行的債權(quán)超過10%分類為不良的，該債務(wù)人在這家銀行所有債權(quán)均應(yīng)分類為不良。換言之，一個(gè)債務(wù)人在某家銀行的不良債權(quán)一旦超過某一閾值（10%），該債務(wù)人在這家銀行的全部債權(quán)均應(yīng)分類為不良，這意味著該債務(wù)人在這家銀行的被劃為不良的規(guī)?？赡茉诙唐趦?nèi)跳升近9倍。這當(dāng)然意味著在《辦法》實(shí)施后銀行的不良資產(chǎn)規(guī)模的不確定性顯著增加，銀行的不良資產(chǎn)規(guī)模乃至不良率存在大幅上升的可能。

但是《辦法》的實(shí)施考慮了對(duì)機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的影響，設(shè)置了兩年半的過渡期，給予相關(guān)銀行一定時(shí)間做好實(shí)施準(zhǔn)備。

具體而言，《辦法》將于2023年7月1日起正式施行。對(duì)于商業(yè)銀行自《辦法》正式施行后新發(fā)生的業(yè)務(wù)，即2023年7月1日起發(fā)生的業(yè)務(wù)，應(yīng)按照《辦法》要求進(jìn)行分類；對(duì)于《辦法》正式施行前已發(fā)生的業(yè)務(wù)，即2023年7月1日前發(fā)生的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)制訂重新分類計(jì)劃，于2025年12月31日前按季度有計(jì)劃、分步驟對(duì)所有存量業(yè)務(wù)全部按照《辦法》要求重新分類。

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行 金融資產(chǎn) 巴塞爾委員會(huì)